Nagyot esett az arany
Tetszett a cikk? Ezek is érdekelhetik
OTP Ébresztő: Az amerikai termelőiár-index a várakozások felett alakult, de így is esett az amerikai 10 éves hozam
A technológiai szektorra nehezedő nyomás ellenére tovább emelkedtek a nyugat-európai tőzsdék. A Wall Street-i indexek is felfelé korrigáltak a szerdai esést követően. Az óceán mindkét felén az egészségügyi szektor teljesítménye emelkedett ki. Az eurozóna ipari termelése augusztusban 0,5%-ot esett havi alapon. Az Egyesült Államokban a 6,3%-ra gyorsuló termelőiár-index újabb felfelé mutató meglepetést hozott az inflációs folyamatokkal kapcsolatban. Az amerikai kiskereskedelmi forgalom 0,8%-kal bővült augusztushoz képest. Az amerikai 10 éves hozam több, mint 10 bázisponttal mérséklődött. A hazai állampapírpiacon is 7-9 bázisponttal esett a hozamgörbe hosszú oldala. Ma Magyarországról augusztusi béradatok, az USA-ból szeptemberi ipari termelési adat érkezik.
OTP Ébresztő: A várakozásokat meghaladó inflációs adatok érkeztek az Egyesült Államokból
Emelkedtek az európai részvénypiacok, amit az ASML kedvező eredménye és az egészségügyi szektor kiemelkedő teljesítménye is támogatott. Az amerikai tőzsdéket nyomás alá helyezte a vártnál magasabb szeptemberi inflációs adat. A fogyasztói árindex éves növekedési üteme 3,7%-ra gyorsult, elsősorban a benzinárak megugrása miatt, míg a maginfláció havi alapon 0,3%-kal nőtt, amihez a lakhatási költségek emelkedése és a közlekedési szolgáltatások drágulása is hozzájárult. A közel-keleti feszültségek és az IEA olajpiaci jelentésének hatására emelkedtek az olajárak. Az amerikai kötvényhozamok a kezdeti növekedést követően a Fed-nyilatkozatok hatására mérséklődtek, míg Európában jellemzően emelkedés volt megfigyelhető. Az Egyesült Államokban sűrű lesz a mai makronaptár: a szeptemberi kiskereskedelmi forgalmi és termelői árindex adatok mellett a New York Fed feldolgozóipari indexére, valamint a munkanélküli segélykérelmek és az üzleti készletek alakulására figyelnek a befektetők. Az euróövezetből augusztusi ipari termelési adat érkezik.
Bár a hétfőinél kisebb ütemben, de kedden is emelkedni tudtak a vezető európai indexek. A francia CAC 40 történelmi csúcson zárt. A Nexperia chipellátásának akadozása akár leállásokat is okozhat az európai autóiparban. Kétségessé vált a budapesti Trump-Putyin csúcstalálkozó. 6,5%-on tartotta az MNB az alapkamatot. Az amerikai részvénypiac vegyesen zárt kedden. Felpörgött a harmadik negyedéves gyorsjelentési szezon, csaknem 15%-ot emelkedett a General Motors. Kedvező jelentést tett közzé a Coca-Cola és a 3M, alulteljesítette az eredményvárakozásokat a Netflix 5% felett esett az arany árfolyama. Pár bázisponttal tovább estek a fejlett piaci hozamok. Szanae Takaicsit választották Japán első női miniszterelnökévé.
Emelkedni tudtak a vezető európai indexek
Bár a hétfőinél kisebb ütemben, de kedden is emelkedni tudtak a vezető európai indexek. A páneurópai Stoxx600 0,2%-kal, a DAX 0,3%-kal került feljebb. A francia CAC 40 történelmi csúcson zárt miután – a pénteki kisebb esést leszámítva - már ötödik napja mutat emelkedő irányt. A STOXX 600 élén az Edenred utalvány- és juttatáskártya-szolgáltató állt, amely 19,6%-ot ugrott, mivel a harmadik negyedéves árbevétele felülmúlta a várakozásokat. A Segro 3,2%-ot ugrott, miután a raktározási cég erős harmadik negyedéves bérleti szerződéskötésekről számoltbe. A bányászati részvények gyengén teljesítettek (-1,3%), mivel az arany, az ezüst és a réz ára is esett.
Európai vezetők – köztük Nagy-Britannia, Franciaország, Németország, Ukrajna és az Európai Unió – közös nyilatkozatot adtak ki, amelyben támogatásukat fejezték ki Ukrajna iránt, valamint Trump elnök erőfeszítései mellett, hogy véget vessen a harcoknak. Egyelőre viszont nem valósul meg az amerikai-orosz külügyminiszteri találkozó, amit sokan a Trump-Putyin találkozó előkészítő megbeszélésének tekintettek. Így ezzel kétségessé vált a budapesti csúcs megszervezése is. Egyes források szerint az orosz fél maximalista követelései okozhattak nézeteltérést a külügyminiszterek között. A Fehér Ház már arról nyilatkozott, hogy nincs tervben azonnali elnöki találkozó.
A befektetői hangulatot javította, hogy Trump hétfőn kijelentette: várakozásai szerint igazságos kereskedelmi megállapodást fog elérni kínai partnerével. Ugyanakkor a Német Autóipari Szövetség arra figyelmeztetett, hogy a Nexperia chipellátásának akadozása akár leállásokat is okozhat az európai autóiparban. A zavarok azután kezdődtek, hogy a holland kormány néhány napja átvette az irányítást a Nexperia felett, hogy megakadályozza a fontos technológiák kínai anyavállalathoz, a Wingtechhez való átkerülését. Válaszul a pekingi kormány megtiltotta bizonyos Nexperia-chipek alkatrészeinek exportját. Továbbra is az óvatos és türelmes monetáris politika szükségességét hangsúlyozva, a várakozásoknak megfelelően, 6,5%-on tartotta az MNB az alapkamatot. A cseh, a lengyel és a magyar tőzsdeindex is enyhén csökkent.
Az amerikai részvénypiac vegyesen zárt kedden
Az amerikai részvénypiac vegyesen zárt kedden. A Dow Jones 0,5%-ot emelkedett, mivel egy sor kedvező vállalati eredmény az ipari szektorok felé terelte a befektetőket. Az S&P 500 közel stagnált, míg a Nasdaq Composite 0,2%-ot gyengült. A harmadik negyedéves gyorsjelentési szezon felpörgött. Eddig az S&P 500 vállalatok közül 78 jelentett, ezek 87%-a felülmúlta a Wall Street várakozásait. Ugyanakkor, mivel a főbb amerikai részvényindexek közel járnak a történelmi csúcsokhoz, és az értékeltségek magasak, a jó eredmények önmagukban nem feltétlenül elegendőek a további árfolyamemelkedéshez. A piaci hangulatot javította, hogy Kevin Hassett, a Fehér Ház gazdasági tanácsadója hétfőn azt mondta: az amerikai kormányzati leállás várhatóan még ezen a héten véget ér.
Csaknem 15%-ot emelkedett a General Motors, miután az enyhébb vámhatásokra és az elektromos autók (EV) szegmensének korábban tervezettnél alacsonyabb veszteségére hivatkozva megemelte az éves profitvárakozását. Mary Barra vezérigazgató kiemelte: a EVelfogadottság alacsonyabb lesz a korábban tervezettnél, ami összefüggésben áll azzal, hogy a Trump-adminisztráció számos intézkedést visszavont (adókedvezmény, kibocsátási előírások), amelyek korábban kedveztek az EV szegmens bővülésének. A Coca-Cola harmadik negyedéves eredményei felülmúlták a Wall Street várakozásait, köszönhetően az Egyesült Államokban tapasztalt erős keresletnek a cukormentes italok és a Fairlife tejtermékek iránt, valamint a nemzetközi piacokon népszerű szénsavas üdítőknek. Az árfolyam 4,1%-kal erősödött. A GE Aerospace 1,3%-kal emelkedett, miután megemelte éves profitvárakozását. A Netflix viszont alulteljesítette az eredményvárakozásokat, mivel egy váratlan kiadás merült fel a brazil adóhatóságokkal folytatott vita miatt. A zárás utáni kereskedésben az árfolyam több mint 6%-os esésbe került. 3M multinacionális ipari konglomerátum árfolyama 7,7%-ot emelkedett, miután megemelte éves előrejelzését, amit a magasabb marzsú termékekre való fókusz és a költségkontroll támogatott. A Lockheed Martin, a Northrop Grumman és az RTX mind megemelték előrejelzéseiket, a hadiipari termékek iránti erős keresletnek köszönhetően. A Lockheed árfolyama így is 3,2%-kal gyengült, míg az RTX 7,7%-kal erősödött. A Warner Brothers Discovery részvényei 11%-ot ugrottak, miután a cég bejelentette, hogy fontolóra veszi a teljes eladást, több potenciális vevő érdeklődése miatt.
Az Egyesült Államok és Ausztrália október 20-án a Fehér Házban kritikus ásványi anyagokról szóló megállapodást írt alá, amelynek célja a Kína által dominált globális ellátási láncok alternatíváinak kiépítése. Bár Trump elnök optimista nyilatkozata gyors eredményeket vár az egyezménytől, a szakértők arra figyelmeztetnek, hogy Kína dominanciájának megtörése éveket vehet igénybe. Kedden 5% felett esett az arany árfolyama, miután a befektetők a hétfői történelmi csúcs és a dollár péntek óta tartó erősödése után feltehetően profitot realizáltak.
A nemesfém-árzuhanás nem igazán látszott a fejlett gazdaságok kötvény- és devizapiacain
A masszív nemesfém-árzuhanás nem igazán látszott a fejlett gazdaságok kötvény- és devizapiacain. Pár bázisponttal estek tovább a hozamok, a tízéves amerikai hozam 3,97, a német 2,55%-ig. Az EUR/USD minimális mozgás után az 1,16-os szinten zárt.
Az MNB Monetáris Tanácsa tegnap sem változtatott a 6,5%-os irányadó kamatszinten, Varga Mihály jegybankelnök pedig megismételte a korábbi szigorú hangvételű üzeneteket. A vártnak megfelelő döntés után a hazai deviza- és kötvénypiacokon sem volt érdemi mozgás. A forint euróval szembeni árfolyama 389-en maradt, a 10 éves hozam pedig 6,8%-on. A tegnapi három- és hathónapos DKJ-aukción összesen 52 milliárd forint értékű kincstárjegy kelt el.
Ma egyéves DKJ-t, hét- és tizenöt éves kötvényt kínál az ÁKK 30, 10, 10 milliárd forint értékben, valamint a csereaukción 2032-es kötvényt kínál idén és jövőre lejáró papírokért.
Mire lesz érdemes figyelni?
A záráshoz közeledve felemás a hangulat az ázsiai tőzsdéken. Míg a Nikkei 0%-hoz közeli pluszban tartózkodik, addig a Hang Seng 1% feletti esést mutat. A SSEC kisebb csökkenésben van, míg a KOSPI 0,9% körül emelkedik.
Kedden a konzervatív Szanae Takaicsit választották Japán első női miniszterelnökévé. Takaicsitől – akit a korábbi miniszterelnök, Abe Shinzo követőjének tartanak – a kormányzati kiadások növelését várja a piac. Kérdés, hogy a 2010-es évekhez képest lényegesen magasabb inflációs környezetben, és 230% feletti GDP-arányos államadósság mellett hogyan hathat a kormányzati expanzió. A kisebbségi kormányzás ugyanakkor szűkítheti az élénkítés lehetőségeit. Ma szeptemberi inflációs adat érkezik az Egyesült Királyságból. Magyarországról pedig a szeptemberi munkanélküliségi ráta várható.
Hozzon ki többet befektetéseiből!
Személyre szabott megoldásokért keresse szakértőinket!
Az OTP Global Markets szakértői személyre szabott tanácsadással segítenek önnek megtalálni a befektetési céljaihoz szükséges eszközöket és stratégiákat.
SzakértőinkÉrtékpapírszámla
Első lépés, hogy gondoskodjon a jövőjéről.
RészletekElemzői hírlevél
Ne maradjon le friss elemzéseinkről!