Nagy esésből kapaszkodtak vissza a tőzsdék, Trump szavai mozgatták a piacokat
Tetszett a cikk? Ezek is érdekelhetik
OTP Ébresztő: A csökkenő amerikai kamatemelési várakozások javították a hangulatot
Emelkedtek az európai részvényindexek, miközben Trump kijelentése és az enyhülő amerikai kamatemelési várakozások javították a hangulatot; gyorsult az európai termelői árak emelkedése. A csökkenő kamatemelési várakozásoknak köszönhetően emelkedtek a főbb amerikai részvényindexek, a vártnak megfelelően alakult az új munkanélküli segélykérelmek száma; az ISM szolgáltatási BMI értéke meghaladta a várakozást. Csökkentek a fejlett piaci hozamok az előző napok emelkedése után a Fed kormányzójának galamb hangvételű nyilatkozatát és Trump elnök békülékeny megnyilvánulását követően; erősödött a forint arra az értesülésre, hogy az MNB szüneteltetheti a kamatcsökkentési ciklust és csökkentheti inflációs célját. A mai napon az Egyesült Államokból több munkaerőpiaci adat is érkezik, amelyek közül kiemelkedik a nem mezőgazdasági álláshelyek számának változása. Németországból ipari megrendelési, az euróövezetből és Magyarországról pedig kiskereskedelmi forgalmi adatok érkeznek.
OTP Ébresztő: Megtört a többnapos hozamemelkedés az USA-ban
A főbb piaci mozgásokat szerdán is befolyásolták a geopolitikai feszültségek, főként Európában, ahol kisebb csökkenést lehetett látni a Stoxx 600 indexben. Ezzel szemben a Egyesült Államok főbb indexei fél százalékkal emelkedtek, megtörve az elmúlt napok negatív teljesítményét. Legalább ennyire lehetett örülni az amerikai kötvényhozamok emelkedő szériájában bekövetkező törésnek, amely befolyásolta a befektetői hangulatot az elmúlt napokban. Ezt segítette a vártnál gyengébb ADP munkaerőpiaci adat, amit viszont némileg ellensúlyozott a Brent emelkedése, fokozva a bizonytalanságot. Itthon tovább emelkedtek a hozamok, a forint viszont kis mértékben erősödni tudott az euróval szemben. Az ázsiai piacok vegyes képet mutattak reggel, a kínai szolgáltatószektori BMI viszont emelkedett augusztusban.
Trump enyhülő retorikája miatt emelkedtek az európai részvények hétfőn. Az amerikai piacok is korrigáltak, a nap nyertesei ismét az AI-jal kapcsolatos cégek voltak. Korrigáltak az amerikai hozamok, növekedett az EKB kamatcsökkentésének esélye. A mai nap a ZEW hangulatindexére, hazai ipari adatokra, illetve a pénzügyi szektor jelentéseire lesz érdemes figyelni.
Trump enyhülő retorikája miatt emelkedtek az európai részvények hétfőn
Hétfőn némi korrekciót mutattak az európai piacok a pénteki esést követően, miután Donald Trump amerikai elnök enyhített a Kínával kapcsolatos kemény kereskedelmi retorikáján. A pán-európai STOXX 600 index 0,4%-kal emelkedett a reggeli kereskedésben, miután előző nap 1,3%-ot esett Trump azon fenyegetése miatt, hogy 100%-os vámot vetne ki a kínai behozatalra, válaszul Kína kritikus ásványi anyagok exportjának korlátozására. A francia CAC 40 index 0,2%-kal emelkedett, miután Sebastien Lecornu pénteken visszatért a miniszterelnöki posztra. Kormánya hamarosan bemutatja a költségvetést, amely nehéz utat járhat be a megosztott parlamentben. Az angol vezető index, a FTSE100 hasonló mértékben emelkedett, míg a DAX erősebb növekedést mutatott, és 0,6%-kal növekedett. Kiemelkedő mozgás volt a PSI Software részvényeinél, amelyek 34%-kal ugrottak meg, miután a Warburg Pincus magántőkealap több mint 700 millió euróért készül felvásárolni a céget. A vezető európai részvények közül jelentős, 3,7%-os visszapattanást mutatott az ASML, miután hétfőn visszatért a hit a chipgyártással kapcsolatos cégekben.
A KKE-régió irányadó indexei is emelkedtek; a lengyel piac kisebb mértékben, a BUX viszont 0,6%-kal zárt feljebb. A hazai piacot elsősorban az OTP 1,8%-os és a MOL 0,9%-os emelkedése húzta, míg az MTelekom kisebb mértékben, a Richter pedig 1,6%-kal esett vissza.
Az amerikai piacok is korrigáltak
A Wall Street-i tőzsdeindexek hétfőn jelentős emelkedéssel zárták a napot, miután Donald Trump enyhülő hangnemet ütött meg az USA és Kína közötti kereskedelmi feszültségekkel kapcsolatban. Az optimizmust tovább fokozta, hogy az amerikai pénzügyminiszter Scott Bessent szerint Trump hamarosan találkozhat Hszi Csin-pinggel Dél-Koreában a kereskedelmi feszültségek elsimítása érdekében, ugyanakkor az elemzők óvatosságra intenek, amíg a kínai-amerikai vita nem rendeződik. A nap során a mesterséges intelligenciához kapcsolódó technológiai részvények voltak a legnagyobb nyertesek; a Broadcom közel 10%-ot ugrott az OpenAI-jal kötött partnerség hírére. Az Oracle részvényei 5,1%- kal emelkedtek, miután legalább két brókercég megemelte az árfolyamcélját az AI-alapú felhőszolgáltatásokat nyújtó vállalatra. Az Estée Lauder árfolyama pedig 5,8%-kal nőtt, miután egy jelentés szerint a Goldman Sachs „semlegesről” „vételre” módosította a részvény besorolását. A pénteki zuhanás után a hétfői emelkedés részben korrigálta a veszteségeket: az S&P 500 jelenleg 1,5%-kal van rekordzárása alatt, miután a tegnapi kereskedés során 1,6%-kal emelkedett, míg a Nasdaq 2,2%-kal növekedett.
A Hamász hétfőn, egy tűzszüneti megállapodás keretében szabadon engedte az utolsó élő izraeli túszokat Gázából, miközben Izrael több tucat palesztin fogvatartottat küldött haza. Ezzel párhuzamosan az amerikai elnök, Donald Trump bejelentette a Közel-Kelet helyzetét jelentősen felforgató, két éve tartó háború végét. A Brent típusú nyersolaj határidős ára hétfőn hordónként 63,7 dollárra emelkedett, miután kilábalt az öthónapos mélypontról. A javuló hangulatot az amerikai–kínai kereskedelmi feszültségek enyhülésébe vetett remények táplálták.
Korrigáltak az amerikai hozamok
A visszatérő vámháborús aggodalmak miatti pénteki nagy hozamesés után az amerikai hozamok kissé korrigáltak, a tízéves dollár hozam visszatért a 4,05%-os szintre. Európában enyhén estek a hozamok, a tízéves német hozam 2,6% felé közelít, miután a vámháború miatt ismét nőtt egy további EKB-kamatcsökkentés valószínűsége. A dollár ismét erősödött az euróval szemben, a múlt heti 1,18-at közelítő csúcsokról 1,155- ig esett az EUR/USD.
A hazai piacokon nem okozott nagy mozgást a pénteki piaczárás utáni hír, miszerint az S&P változatlanul hagyta Magyarország még éppen a befektetési kategóriában lévő minősítését és megtartotta a hozzárendelt negatív kilátást is. A forint a múlt heti jelentős gyengülés után minimálisan erősödött, az euróval szembeni árfolyam így 392 alá süllyedt. Az állampapír-piacon alig mozdultak a hozamok, 6,8% alatt mozgott a tízéves hozam. A tegnapi DKJ-visszavásárlási aukción alig volt érdeklődés, az ÁKK az összes, alig 2 milliárd forintnyi ajánlatot elfogadta.
Mire lesz érdemes figyelni?
Az ázsiai részvénypiacok kedden visszaestek, mivel a piacokat továbbra is feszültségben tartja a két ország közötti kereskedelmi háború, amelybe ma új front került, mivel az Egyesült Államok és Kína megkezdték a tengeri szállítmányozó cégekre kivetett extra kikötői díjak beszedését. Kína például plusz díjat számol fel az Amerikában épült hajókra, miközben a Kínában épült szállítókra mentességek vonatkoznak. A Sanghai Composite 0,2%-kal került lejjebb, a Nikkei viszont különösen nehezen viselte a feszültségeket és 3%-kal esett.
A mai napon az euróövezetben ZEW német gazdasági hangulatindexre lesz érdemes odafigyelni, az Egyesült Királyságból az augusztusi munkanélküliségi ráta érkezik, itthon pedig részletes ipari termelési, illetve az építőipari kibocsátás augusztusi alakulására vonatkozó statisztikákat tesz közzé a KSH. Emellett főként olyan pénzügyi szektorban tevékenykedő vállalatok harmadik negyedéves eredménye várható, mint a JP Morgan, Goldman Sachs, Blackrock, Citigroup vagy a Wells Fargo. Ma hat hónapos DKJ-t kínál az ÁKK, 20 milliárd forint értékben.
Hozzon ki többet befektetéseiből!
Személyre szabott megoldásokért keresse szakértőinket!
Az OTP Global Markets szakértői személyre szabott tanácsadással segítenek önnek megtalálni a befektetési céljaihoz szükséges eszközöket és stratégiákat.
SzakértőinkÉrtékpapírszámla
Első lépés, hogy gondoskodjon a jövőjéről.
RészletekElemzői hírlevél
Ne maradjon le friss elemzéseinkről!