A várakozásokkal szemben csökkentek a német ipari megrendelések
Tetszett a cikk? Ezek is érdekelhetik
OTP Ébresztő: Az amerikai termelőiár-index a várakozások felett alakult, de így is esett az amerikai 10 éves hozam
A technológiai szektorra nehezedő nyomás ellenére tovább emelkedtek a nyugat-európai tőzsdék. A Wall Street-i indexek is felfelé korrigáltak a szerdai esést követően. Az óceán mindkét felén az egészségügyi szektor teljesítménye emelkedett ki. Az eurozóna ipari termelése augusztusban 0,5%-ot esett havi alapon. Az Egyesült Államokban a 6,3%-ra gyorsuló termelőiár-index újabb felfelé mutató meglepetést hozott az inflációs folyamatokkal kapcsolatban. Az amerikai kiskereskedelmi forgalom 0,8%-kal bővült augusztushoz képest. Az amerikai 10 éves hozam több, mint 10 bázisponttal mérséklődött. A hazai állampapírpiacon is 7-9 bázisponttal esett a hozamgörbe hosszú oldala. Ma Magyarországról augusztusi béradatok, az USA-ból szeptemberi ipari termelési adat érkezik.
OTP Ébresztő: A várakozásokat meghaladó inflációs adatok érkeztek az Egyesült Államokból
Emelkedtek az európai részvénypiacok, amit az ASML kedvező eredménye és az egészségügyi szektor kiemelkedő teljesítménye is támogatott. Az amerikai tőzsdéket nyomás alá helyezte a vártnál magasabb szeptemberi inflációs adat. A fogyasztói árindex éves növekedési üteme 3,7%-ra gyorsult, elsősorban a benzinárak megugrása miatt, míg a maginfláció havi alapon 0,3%-kal nőtt, amihez a lakhatási költségek emelkedése és a közlekedési szolgáltatások drágulása is hozzájárult. A közel-keleti feszültségek és az IEA olajpiaci jelentésének hatására emelkedtek az olajárak. Az amerikai kötvényhozamok a kezdeti növekedést követően a Fed-nyilatkozatok hatására mérséklődtek, míg Európában jellemzően emelkedés volt megfigyelhető. Az Egyesült Államokban sűrű lesz a mai makronaptár: a szeptemberi kiskereskedelmi forgalmi és termelői árindex adatok mellett a New York Fed feldolgozóipari indexére, valamint a munkanélküli segélykérelmek és az üzleti készletek alakulására figyelnek a befektetők. Az euróövezetből augusztusi ipari termelési adat érkezik.
Kis elmozdulások mellett vegyesen zártak tegnap a mértékadó nyugat-európai indexek. A hétfői esést követően stabilizálódott a francia tőzsde. A várt emelkedéssel szemben csökkentek a német ipari megrendelések. Estek a Wall Street vezető indexei. Továbbra sem sikerült tető alá hozni a kormányzati leállással kapcsolatos megállapodást. Estek az Oracle részvényei, míg a Trilogy Metals papírjai kilőttek miután az amerikai állam 10%-os részesedést szerez a cégben. Csökkentek a fejlett piaci hosszú hozamok és erősödött a dollár. A gazdasági miniszter szavaira gyengült a forint és erősödtek a magyar kamatcsökkentési várakozások. A lengyel kamatdöntés, a német ipari termelés, a magyar infláció és a szeptember havi költségvetési egyenleg, valamint a Fed kamatdöntő ülésének jegyzőkönyve lesz fókuszban a mai napon.
Vegyesen zártak tegnap a mértékadó nyugat-európai indexek
Alig mozdultak tegnap a főbb európai részvénypiacok, miközben a befektetők figyelme Franciaországra összpontosult. A Stoxx 600 index 0,2%-kal került lejjebb. A figyelem középpontjában a francia politikai válság állt, miután Sébastien Lecornu miniszterelnök mindössze 27 nappal hivatalba lépése után lemondott. Emmanuel Macron elnök 48 órát adott Lecornu-nak, hogy egyeztetéseket folytasson az ellenzéki pártokkal a patthelyzet megtörése érdekében. A francia részvénypiac hétfőn erőteljesen reagált a politikai fejleményekre: a CAC 40 index 1,3%-kal esett, különösen a bankrészvények szenvedtek. Kedden azonban több francia részvény visszapattant: a luxusipari cégek vezették az emelkedést, a Kering 5,8%-kal, az LVMH pedig 3,6%-kal erősödött. A Renault is 2,7%-os pluszban zárt.
Ezzel párhuzamosan a német ipari megrendelések havi összevetésben 0,8%-kal csökkentek augusztusban az előző havi, 2,7%-os visszaesést követően, elmaradva az 1,4%-os növekedésre vonatkozó piaci várakozásoktól. Ez a negyedik egymást követő havi csökkenést jelentette, amelyet nagyrészt az autóipar visszaesése (-6,4%) okozott. A kereslet az adatfeldolgozás, az elektronikai és optikai termékek (-11,5%) és a gyógyszeripar (-13,5%) iránt is gyengült. Háromhavi átlagban a gyári megrendelések 2,3%-kal csökkentek június és augusztus között, ami az ipari tevékenység tartós gyengeségére utal.
Vegyesen zártak tegnap a KKE-régiós indexek. A magyar blue chipek közül csak az MTelekom árfolyama mérséklődött, a másik három papír erősödni tudott, legnagyobb mértékben az OTP. Ennek köszönhetően a varsói index mellett a BUX is emelkedni tudott, miközben a prágai tőzsdén gyengülés volt megfigyelhető.
Estek a Wall Street vezető indexei
A keddi kereskedés során gyengültek az amerikai indexek. A technológiai szektorban az Oracle részvényei több mint 2,5%-ot veszítettek értékükből, miután egy jelentés szerint a vállalat mesterséges intelligenciához kapcsolódó felhőszolgáltatásai alacsonyabb nyereséghányadot hoznak, mint azt az elemzők várták. Ez felerősítette a befektetői aggodalmakat az AI-beruházások megtérülésével kapcsolatban.
A piaci hangulatot tovább rontotta a már hetedik napja tartó amerikai kormányzati leállás elhúzódása. A szenátus ismét nem tudta elfogadni a képviselőházi javaslatot, amely november 21-ig biztosította volna a finanszírozást. A politikai bizonytalanság és a gazdasági adatok késlekedése miatt a befektetők biztonságosabb eszközök felé fordultak, így az arany határidős ára történelmi csúcsra, unciánként 4000 dollárra emelkedett. A leállás elhúzódása következtében egyre több közszolgálati dolgozó bérének kifizetése marad el, ami tovább növelheti a nyomást a Kongresszuson a megállapodás elfogadására. Trump elnök a nap folyamán úgy nyilatkozott, hogy eredményes tárgyalásokat folytatott a demokratákkal a leállás megszűntetéséről, ami az egészségüggyel kapcsolatban is kedvező változásokat eredményezhet, de a demokraták vezetője ezt cáfolta.
A Trilogy Metals bányavállalat részvényei több mint 200%-kal emelkedtek kedden, miután a Fehér Ház bejelentette, hogy 10%-os részesedést szerez a kanadai cégben. A partnerség célja, hogy előmozdítsák az Egyesült Államokban található réz és más kritikus ásványi anyagok kitermelését, különösen az alaszkai Ambler mezőn.
Csökkentek a fejlett piaci hosszú hozamok
Noha emelkedtek az amerikai inflációs várakozások, a kötvény- és devizapiacokat az amerikai kormányzati leállás, a francia kormányválság és az új japán kormányzat további költekezésről szóló tervei mozgatták. A tízéves amerikai hozam 3 bázisponttal esett és közelíti a 4,1%-ot, a német hozam minimálisan csökkent, 2,7% környékére, a francia nem változott. A francia kormányválság és az elnyúló fiskális problémák okozta félelem következtében a dollár az euróval és a japán jennel szemben is erősödött, az EUR/USD 1,17 alá süllyedt.
Itthon a Portfolio.hu Budapest Economic Forum konferenciáján elhangzottak mozgatták meg a piacokat. Nagy Márton nemzetgazdasági miniszter ráerősített Orbán Viktor miniszterelnök szavaira és elmondta, hogy adottak a kamatcsökkentés feltételei. Emiatt erősödtek a hazai kamatcsökkentési várakozások, a beárazott alapkamatpálya 10 bázisponttal lejjebb tolódott és pár bázisponttal estek a kötvényhozamok, a tízéves hozam 6,8% alá süllyedt. A forint érdemben, 1%-ot meghaladó mértékben gyengült az euróval szemben a 393-as szint fölé, miközben a zloty árfolyama nem változott, a cseh korona pedig alig 0,2%-kal gyengült. Az ÁKK három hónapos DKJ-aukcióján a meghirdetett 20 milliárd forintos mennyiség alig felére érkezett ajánlat, amiből az adósságkezelő 9 milliárd forintot fogadott el; az átlaghozam 6,2% lett.
Mire lesz érdemes figyelni?
Vegyesen álltak ma reggel az ázsiai-csendes-óceáni térség tőzsdéi. Folytatta gyengülését a japán jen a hétfői zuhanást követően. Az új-zélandi jegybank 50 bázisponttal, 2,5%-ra csökkentette alapkamatát, az ország gazdaságának első félévi gyenge teljesítményét követően. A mai napon kamatdöntő ülést tart a lengyel jegybank, megismerhetjük a német ipari termelési adatokat, a Fed pedig közzéteszi szeptemberi kamatdöntő ülésének jegyzőkönyvét. Továbbá a KSH ma teszi közzé a szeptemberi inflációs adatokat; az elemzői konszenzus 4,3%, mi 4,4%-ot várunk. Emellett megismerhetjük a szeptember havi hazai költségvetési egyenleg alakulását is. Ma hat hónapos DKJ-t kínál az ÁKK, emellett idén és jövőre lejáró kötvényekért 2031/A papírt ajánl a csereaukción.
Hozzon ki többet befektetéseiből!
Személyre szabott megoldásokért keresse szakértőinket!
Az OTP Global Markets szakértői személyre szabott tanácsadással segítenek önnek megtalálni a befektetési céljaihoz szükséges eszközöket és stratégiákat.
SzakértőinkÉrtékpapírszámla
Első lépés, hogy gondoskodjon a jövőjéről.
RészletekElemzői hírlevél
Ne maradjon le friss elemzéseinkről!