Emelkedett a munkanélküliség az eurózónában
Tetszett a cikk? Ezek is érdekelhetik
OTP Ébresztő: Részvénypiaci korrekciót és olajár-emelkedést hozott a csütörtöki kereskedés
Az európai részvénypiacok enyhe eséssel zártak, elsősorban a technológiai és védelmi szektor gyengélkedése miatt. Az amerikai tőzsdéken ugyanakkor jelentősebb korrekció bontakozott ki a technológiai részvényeket sújtó eladási hullám nyomán, miközben az olaj- és földgázárak az erősödő geopolitikai feszültségek hatására érdemben emelkedtek. A fokozódó befektetői óvatosság közepette az amerikai és a német állampapírhozamok is csökkentek, míg a dollár jelentős napon belüli ingadozást követően enyhén erősödött az euróval szemben. A hazai kötvénypiacon is mérséklődtek a hosszú lejáratú hozamok; a forint az euró és a dollár ellenében egyaránt gyengült. A negatív hangulat az amerikai piacokról Ázsiába is átgyűrűzött: a vezető ázsiai részvényindexek többsége mínuszban mozgott a reggeli órákban. A mai nap fókuszában az októberi amerikai munkaerőpiaci adatok állnak, amelyek érdemben befolyásolhatják a decemberi Fed-kamatdöntéssel kapcsolatos piaci várakozásokat. Emellett az eurózónából és hazánkból is érkeznek kiskereskedelmi adatok, Németországban pedig az ipari termelés szeptemberi adatait publikálják.
OTP Ébresztő: Javult a befektetői hangulat a demokrata kongresszusi győzelem és az olajárak esése nyomán
A Demokrata Párt várható kongresszusi többsége miatti alacsonyabb kötvényhozamok és olajárak javították a piaci hangulatot. A Brent jegyzése a hét eleje óta mintegy 20%-kal csökkent, miközben a 10 éves amerikai állampapír hozama 6 bázisponttal 4,89%-ra mérséklődött. A kedvező kockázati hangulat mellett a dollár gyengült, az EUR/USD árfolyam 1,123 közelébe emelkedett. Európában emellett a kedvező vállalati hírek is támogatták a piacokat, a STOXX600 index 1,8%-kal emelkedett, míg a Novo Nordisk részvényei 5,6%-kal erősödtek az éves előrejelzés megemelését követően. A mai napon a német ipari megrendelések, a francia ipari termelés és az euróövezeti termelői árindex mellett a Bank of England és a cseh jegybank kamatdöntése, az Egyesült Államokban pedig a heti friss munkanélküli-segélykérelmek, valamint a harmadik negyedéves termelékenységi és munkaerőköltség-adatok állhatnak a befektetők figyelmének középpontjában.
A várt stagnálással szemben némileg emelkedett az eurózóna munkanélküliségi rátája. Emelkedtek a Wall Street vezető indexei, a technológiai szektort az Nvidia újabb történelmi csúcsa is segítette. A befektetők egyelőre nem tulajdonítanak nagy jelentőséget a kormányzati leállásnak, amely miatt Amerikából csak az ISM nem-feldolgozóipari BMI adatot ismerhetjük meg. Európában a francia ipari termelés és az eurózóna termelői árindexe lesz a középpontban.
Emelkedett a munkanélküliség az eurózónában
Vegyesen zártak tegnap a főbb európai piacok, miközben a legnagyobb európai vállalatokat tömörítő STOXX600 index új csúcson fejezte be a kereskedést. amit az ipari és technológiai szektorok emelkedése, valamint az amerikai kamatcsökkentési várakozások támogattak. Az euróövezet szezonálisan kiigazított munkanélküliségi rátája augusztusban 6,3%-ra emelkedett a júliusi 6,2%-os történelmi mélypontról, a stagnálásra vonatkozó előrejelzésekkel szemben. Eközben a 25 év alattiak munkanélküliségi rátája 14%-on állt augusztusban, ami a 2023 márciusa óta a legalacsonyabb érték, és megegyezik a júliusi értékkel. A Siemens és a Schneider Electric jelentős pluszban zárt, míg a chipgyártó berendezéseket előállító holland ASML és ASM International erősödése új csúcsra repítette a holland AEX indexet. A chipgyártók iránti optimizmust az OpenAI és dél-koreai beszállítók közötti megállapodás is fokozta. Az autóiparban a Stellantis 8,3%-ot ugrott, miután piaci statisztikák az eladások növekedését mutatták a vállalat amerikai és olasz piacain. Eközben a Ferrari 2,7%-ot emelkedett az HSBC felminősítése után. Folytatódott az egészségügyi szektort emelkedése, amelyet a Pfizerrel kötött amerikai gyógyszerár-megállapodás indított el. A Tesco 5,3%-kal erősödött, miután a brit szupermarketcsoport megemelte az éves nyereség-előrejelzését.
Emelkedtek tegnap a KKE-régiós indexek. A magyar blue chipek közül csak az OTP árfolyama mérséklődött, a másik három papír erősödni tudott, legnagyobb mértékben a Richter.
Emelkedtek a Wall Street indexei
Az amerikai részvénypiacok csütörtökön újabb történelmi csúcsokat értek el, miközben a befektetők egyelőre nem tulajdonítottak nagy jelentőséget az amerikai kormányzati leállásnak. A Nasdaq emelkedését az Nvidia részvényeinek újabb történelmi csúcsa is támogatta, mivel a befektetők továbbra is optimisták az AI-szektor kilátásaival kapcsolatban. A mesterséges intelligencia iránti befektetői lelkesedés továbbra is jelentős koncentrációt eredményez a technológiai szektorban, ami fokozza a piaci érzékenységet a makrogazdasági és politikai fejleményekre.
A hangulatot ugyanakkor rontotta Scott Bessent pénzügyminiszter figyelmeztetése, miszerint a GDP növekedését negatívan érintheti a kormányzati leállás, különösen, ha az elhúzódik. Ugyanakkor a múltbeli tapasztalatok alapján a kormányzati leállásoknak nem volt jelentős hatása a tőzsdékre. A politikai patthelyzet miatt a piacmozgató pénteki, szeptemberi nem mezőgazdasági foglalkoztatási adat publikálása is elmarad. Ez tovább növeli a bizonytalanságot a Fed októberi kamatdöntése előtt, ahol a gyenge szerdai ADP-adatok miatt egy 25 bázispontos kamatcsökkentés lehetősége került előtérbe. A leállás hátterében a kongresszusi pártok közötti megállapodás hiánya áll: a demokraták egészségügyi adókedvezmények meghosszabbítását követelik, míg Donald Trump elnök a szövetségi intézmények leépítésére való „példátlan lehetőségnek” nevezte a leállást. A piac egyelőre tolerálja a helyzetet, de ha a leállás elhúzódik – például a szenátusi szünet miatt legalább péntekig –, az már rövid távon is zavarokat okozhat.
Jelentős érdeklődés volt a magyar kötvények iránt
Nem volt jelentős mozgás tegnap a fejlett gazdaságok kötvény- és devizapiacain. A tíz éves amerikai kötvényhozam minimális csökkenéssel 4,1% alá került. Az európai kötvényhozamok is elhanyagolható mértékben csökkentek, 2,7% alatt a tíz éves német hozam. Az EURUSD 1,17 felett stagnált.
A hazai kereskedés sem volt érdekfeszítő a devizapiacon, a forint megőrizte erejét az euróval szemben, így az árfolyam a 389-es szint alatt maradt. Az ÁKK tegnapi aukción brutálisan erős volt az érdeklődés a három, öt- és tíz éves kötvények iránt, a beadott ajánlatok értéke összesen meghaladta a 300 Mrd. Ft.-ot. Az aukciós átlaghozamok annak ellenére jópár bázisponttal elmaradtak a szerdai referenciahozamoktól, hogy az adósságkezelő több, mint 170 Mrd. Ft. értékben adott el kötvényeket. A referenciahozamok végül 2-4 bázisponttal estek, 6,8% a tíz éves hozam.
Mire lesz érdemes figyelni?
Vegyesen álltak ma reggel az ázsiai-csendes-óceáni térség tőzsdéi. A Hitachi papírjai közel 10%-os emelkedéseben álltak, miután a cég együttműködést jelentett be az Open AI-al mesterséges intelligencia infrastruktúra és adatközpontok építése terén. Augusztusban a várt 2.4%- nál magasabb 2.6%-os volt a munkanélküliségi ráta Japánban, azonban az ország szolgáltatószektori beszerzési menedzserindexe a vártnál jobban emelkedett.
A kormányzati leállás miatt több adat publikálása is elmarad ma Amerikában, megismerhetjük azonban az ISM nem-feldolgozóipari BMI adatot. Európában a francia ipari termelés és az eurózóna termelői árindexe lesz a középpontban.
Hozzon ki többet befektetéseiből!
Személyre szabott megoldásokért keresse szakértőinket!
Az OTP Global Markets szakértői személyre szabott tanácsadással segítenek önnek megtalálni a befektetési céljaihoz szükséges eszközöket és stratégiákat.
SzakértőinkÉrtékpapírszámla
Első lépés, hogy gondoskodjon a jövőjéről.
RészletekElemzői hírlevél
Ne maradjon le friss elemzéseinkről!