Új csúcson zártak az amerikai tőzsdék
Tetszett a cikk? Ezek is érdekelhetik
OTP Ébresztő: A közel-keleti konfliktus enyhülése nyomán élesen esett a nyersolaj jegyzése
Enyhe emelkedést hozott a hét első kereskedési napja a mértékadó európai tőzsdéken, amikor a technológiai és energia szektor esését ellensúlyozták a közel-keleti konfliktus enyhüléséből profitáló szektorok. A KKE-régió tőzsdéi is feljebb kapaszkodtak; a BUX 0,7%-kal emelkedett. A Wall Street-i indexek kisebb elmozdulásokkal vegyesen zártak; a befektetők figyelme már a hét hátralevő részében esedékes Fed kamatdöntő ülés és a technológiai óriások gyorsjelentései felé fordult. A WTI hordójának jegyzése több mint 7, a Brenté több mint 8%-kal került lejjebb. Az olajárak esésével enyhülő inflációs aggodalmak nyomán estek a fejlett piaci kötvényhozamok. A hazai hosszú hozamok is érdemben lejjebb tolódtak. A EURHUF a 360-as szint körül mozog. Ma kezdődik a Fed 2 napos kamatdöntő ülése és újabb nagy nevekkel folytatódik a gyorsjelentési szezon.
OTP Ébresztő: Enyhültek a légicsapások a Közel-Keleten
Emelkedtek pénteken az európai indexek, így ismét pluszban zárták a hetet. A júliusi BMI adatok pozitív képet festettek az eurózona kilátásairól, ugyanakkor Trump új vámokat vetett ki, többek közt Európát is érintve. A BUX csökkent pénteken, a hetet viszont pluszban zárta. A KSH szerint csökkent a foglalkoztatottak száma, növekedett a munkanélküliség. A hétvégére alábbhagytak a légicsapások Irán és a környező országok között. Ez ismét 100 dollár alá szorította az olajárat. Csökkent az S&P pénteken és a hét egészében is. Az Egyesült Államokban is emelkedett a kompozit BMI. Lokális csúcsaikról lejjebb fordultak a fejlett piaci kötvényhozamok. A hazai hozamok emelkedtek, a forint kissé erősödött. A héten Q2-es GDP adat érkezik hazánkra, az eurózónára és az Egyesült Államokra is. Ezen kívül az Eurózóna és az amerikai inflációs adatokra, és a Fed kamatdöntésére lesz érdemes figyelni.
Stagnáltak az európai piacok pénteken, míg a Mol és a Richter gyengébb teljesítménye lehúzta a magyar tőzsdét a hét egészét tekintve. Orosz repülőgépek sértették meg a NATO légterét. A kamatcsökkentést követő pozitív hangulat pénteken is kitartott, így mindhárom fő amerikai index rekordon zárt. Emelkedtek a fejlett piaci és a hazai hozamok is. 390 felett zárt a forint az euróval szemben.
Gyengébb hete volt a BUX-nak
Egyéni részvények szintjén a Continental 29,3%-ot ugrott egy leányvállalat leválasztása után, míg a Man Group 5,3%-kal emelkedett egy elemzői felminősítés hatására. Ugyanakkor a logisztikai cégek, mint a Maersk és a Hapag-Lloyd jelentősen estek a konténeres szállítási díjak visszaesése miatt. A hét nyitásához képest a Stoxx 600 minimális elmozdulást mutatott a pénteki zárásra, az angol FTSE 100 0,7%-kal visszaesett, míg a francia CAC 40 0,4%-kal emelkedett.
A háborús eszkaláció irányába mutat, hogy három orosz vadászgép pénteken 12 percre megsértette Észtország légterét, amit az észt kormány „példátlanul arcátlan” incidensnek nevezett, és amely tovább fokozta a NATO-tagállamok aggodalmát az orosz katonai provokációk miatt. Az eset után Észtország NATO-konzultációt kezdeményezett, miközben Oroszország tagadta a légtérsértést. A balti államok vezetői szerint az orosz lépések szándékos provokációnak tekinthetők és további légvédelmi erősítést sürgetnek a térségben. Ezt követően a német légierő vasárnap reggel két Eurofightert küldött egy orosz IL-20M katonai repülőgép követésére a Balti-tenger semleges légterében, majd a repülőt a svéd NATO-gépek kísérték tovább.
A KKE-régiós indexek vegyesen mozogtak: a cseh és magyar index fél százalékkal növekedett, míg a lengyel 0,2%-kal csökkent. A hazai piacon az OTP 1,8%-os növekedése emelhető ki, míg a másik három blue chip értéke csökkent pénteken. A Mol 2,7%-os, a Richter 3,8%-os mínuszban zárta a hetet, így a BUX 1,1%-kal került lejjebb a hét egészét tekintve.
Mindhárom fő amerikai index rekordon zárt
A Wall Street főbb indexei pénteken emelkedéssel zártak: a Dow 0,4%-ot, az S&P 500 körülbelül 0,5%-ot, míg Nasdaq közel 0,75%-ot erősödött. A befektetői hangulatot javította, hogy Donald Trump amerikai elnök és Hszi Csin-ping kínai elnök telefonon egyeztetett, és Trump szerint előrelépés történt a TikTok-ügyletben, ami különösen a technológiai részvényeket mozgatta meg. Az Apple és a Palantir árfolyama egyaránt több mint 3%-kal nőtt, az előbbit segítette, hogy megindult az új iPhone értékesítése, az Oracle pedig 4%-ot emelkedett. A FedEx részvényei is több mint 2%-kal ugrottak, miután a vállalat a vártnál jobb negyedéves eredményeket közölt.
A hét során a befektetői hangulatot a szerdai kamatdöntés uralta, mely során a várakozásoknak megfelelően 25 bázispontos kamatcsökkentést hajtott végre a Fed. Az idei év hátralevő részére a tanácstagok többsége – a korábbi eggyel szemben – további két 25 pontos csökkentést valószínűsít, amit a munkaerőpiac gyengeségével kapcsolatos kockázatokkal indokolt a jegybank, miközben megemlítik, hogy az infláció is a cél felett maradt. A vártnál intenzívebb kamatcsökkentési ciklus hatására a hét egészében az S&P 1,2%-kal, a Nasdaq 2,2%-kal a Dow pedig 1,0%-kal zárt magasabban, így mindegyik index rekordot döntött.
Az olajárak pénteken csökkentek, mivel a bőséges kínálattal és a gyengülő kereslettel kapcsolatos aggodalmak felülírták azt a várakozást, hogy az amerikai jegybank idei első kamatcsökkentése élénkíti a fogyasztást. A Brent ára 1,1%-kal 66,68 dollárra, míg a WTI 1,4%-kal 62,68 dollárra esett.
Emelkedtek a fejlett piaci és hazai hozamok is
Az amerikai állampapírhozamok pénteken többnyire emelkedtek, különösen a 10 éves kötvények hozama, amely már harmadik napja nőtt, és öt hét után először zárt heti pluszban, miután a Fed a héten 25 bázisponttal csökkentette az irányadó kamatot. A hozamok korábban csökkenő pályán voltak a várható kamatvágás miatt, de a pozitív munkaerőpiaci és feldolgozóipari adatok, valamint a Fed további lazításra utaló jelzései újra felfelé mozdították őket; a 10 éves hozam 4,141%-ra emelkedett, míg a 30 éves papírok hozama 4,759%-ra nőtt.
A tengerentúli hozammozgásokat a nyugat-európai kötvények is lekövették, a német tízéves pénteken megközelítette a 2,75%-os szintet. A dollár pénteken erősödött, folytatva a legtöbb jelentős devizával szembeni visszapattanását, szintén a kamatvágásra visszavezethetően.
A hazai piacon a forint kismértékben gyengült pénteken, így ismét a 390-es szint fölé került, de a hét egészében így is erősödni tudott. A Fed kamatvágását követő dollárerősödés következtében 0,6%-kal gyengült a forint a dollárral szemben, így a 332-es szint fölé került az árfolyam. A kötvénypiacon a tízéves hozam 6,87%-ra emelkedett pénteken, a héten viszont 0,15%-os csökkenéssel könyvelhetett el.
Mire lesz érdemes figyelni?
Az ázsiai részvénypiacok hétfőn vegyesen teljesítettek. A japán tőzsde 1,2%-os mértékű visszapattanást mutatott a korábbi veszteségekből, amelyek pénteken azután következtek be, hogy a Bank of Japan utalást tett kockázatosabb eszközeik értékesítésére, utalva ezzel ösztönzési programjának végére. Az indiai technológiai részvények estek Donald Trump amerikai elnök vízumkorlátozó intézkedései miatt. A kínai piacok stagnáltak, Hongkongban pedig a nagy internetes cégek profitrealizálása és a BYD gyengélkedése húzta le az indexet, amely 0,8%-kal csökkent. A mai nap a fogyasztói bizalmi index szeptemberi adata érkezik az eurózónára vonatkozóan.
Ezt követően kedden a hazai kamatdöntés várható, amely esetében a piaci és saját várakozásunk szerint is változatlanul, 6,5%-on tartják majd az alapkamatot, és az MNB közzéteszi frissített előrejelzéseit. A hét későbbi felében a fogyasztási kiadások magárindexe érkezik az Egyesült Államokból. A megelőző 2 hónapban az országos maginfláció (core PCE) 0,3%-kal emelkedett havi összevetésben, ami a 2%-os éves átlagra vonatkozó céllal konzisztens mérték közel kétszerese, emiatt az éves bázisú index júliusban 2,9%-ra, február óta nem látott szintre emelkedett. A piac augusztusra 0,2%-os hó/hó dinamikát vár, ami éves bázison stagnálást jelentene.
Hozzon ki többet befektetéseiből!
Személyre szabott megoldásokért keresse szakértőinket!
Az OTP Global Markets szakértői személyre szabott tanácsadással segítenek önnek megtalálni a befektetési céljaihoz szükséges eszközöket és stratégiákat.
SzakértőinkÉrtékpapírszámla
Első lépés, hogy gondoskodjon a jövőjéről.
RészletekElemzői hírlevél
Ne maradjon le friss elemzéseinkről!