Új csúcson zártak az amerikai tőzsdék
Tetszett a cikk? Ezek is érdekelhetik
OTP Ébresztő: Az amerikai termelőiár-index a várakozások felett alakult, de így is esett az amerikai 10 éves hozam
A technológiai szektorra nehezedő nyomás ellenére tovább emelkedtek a nyugat-európai tőzsdék. A Wall Street-i indexek is felfelé korrigáltak a szerdai esést követően. Az óceán mindkét felén az egészségügyi szektor teljesítménye emelkedett ki. Az eurozóna ipari termelése augusztusban 0,5%-ot esett havi alapon. Az Egyesült Államokban a 6,3%-ra gyorsuló termelőiár-index újabb felfelé mutató meglepetést hozott az inflációs folyamatokkal kapcsolatban. Az amerikai kiskereskedelmi forgalom 0,8%-kal bővült augusztushoz képest. Az amerikai 10 éves hozam több, mint 10 bázisponttal mérséklődött. A hazai állampapírpiacon is 7-9 bázisponttal esett a hozamgörbe hosszú oldala. Ma Magyarországról augusztusi béradatok, az USA-ból szeptemberi ipari termelési adat érkezik.
OTP Ébresztő: A várakozásokat meghaladó inflációs adatok érkeztek az Egyesült Államokból
Emelkedtek az európai részvénypiacok, amit az ASML kedvező eredménye és az egészségügyi szektor kiemelkedő teljesítménye is támogatott. Az amerikai tőzsdéket nyomás alá helyezte a vártnál magasabb szeptemberi inflációs adat. A fogyasztói árindex éves növekedési üteme 3,7%-ra gyorsult, elsősorban a benzinárak megugrása miatt, míg a maginfláció havi alapon 0,3%-kal nőtt, amihez a lakhatási költségek emelkedése és a közlekedési szolgáltatások drágulása is hozzájárult. A közel-keleti feszültségek és az IEA olajpiaci jelentésének hatására emelkedtek az olajárak. Az amerikai kötvényhozamok a kezdeti növekedést követően a Fed-nyilatkozatok hatására mérséklődtek, míg Európában jellemzően emelkedés volt megfigyelhető. Az Egyesült Államokban sűrű lesz a mai makronaptár: a szeptemberi kiskereskedelmi forgalmi és termelői árindex adatok mellett a New York Fed feldolgozóipari indexére, valamint a munkanélküli segélykérelmek és az üzleti készletek alakulására figyelnek a befektetők. Az euróövezetből augusztusi ipari termelési adat érkezik.
Stagnáltak az európai piacok pénteken, míg a Mol és a Richter gyengébb teljesítménye lehúzta a magyar tőzsdét a hét egészét tekintve. Orosz repülőgépek sértették meg a NATO légterét. A kamatcsökkentést követő pozitív hangulat pénteken is kitartott, így mindhárom fő amerikai index rekordon zárt. Emelkedtek a fejlett piaci és a hazai hozamok is. 390 felett zárt a forint az euróval szemben.
Gyengébb hete volt a BUX-nak
Egyéni részvények szintjén a Continental 29,3%-ot ugrott egy leányvállalat leválasztása után, míg a Man Group 5,3%-kal emelkedett egy elemzői felminősítés hatására. Ugyanakkor a logisztikai cégek, mint a Maersk és a Hapag-Lloyd jelentősen estek a konténeres szállítási díjak visszaesése miatt. A hét nyitásához képest a Stoxx 600 minimális elmozdulást mutatott a pénteki zárásra, az angol FTSE 100 0,7%-kal visszaesett, míg a francia CAC 40 0,4%-kal emelkedett.
A háborús eszkaláció irányába mutat, hogy három orosz vadászgép pénteken 12 percre megsértette Észtország légterét, amit az észt kormány „példátlanul arcátlan” incidensnek nevezett, és amely tovább fokozta a NATO-tagállamok aggodalmát az orosz katonai provokációk miatt. Az eset után Észtország NATO-konzultációt kezdeményezett, miközben Oroszország tagadta a légtérsértést. A balti államok vezetői szerint az orosz lépések szándékos provokációnak tekinthetők és további légvédelmi erősítést sürgetnek a térségben. Ezt követően a német légierő vasárnap reggel két Eurofightert küldött egy orosz IL-20M katonai repülőgép követésére a Balti-tenger semleges légterében, majd a repülőt a svéd NATO-gépek kísérték tovább.
A KKE-régiós indexek vegyesen mozogtak: a cseh és magyar index fél százalékkal növekedett, míg a lengyel 0,2%-kal csökkent. A hazai piacon az OTP 1,8%-os növekedése emelhető ki, míg a másik három blue chip értéke csökkent pénteken. A Mol 2,7%-os, a Richter 3,8%-os mínuszban zárta a hetet, így a BUX 1,1%-kal került lejjebb a hét egészét tekintve.
Mindhárom fő amerikai index rekordon zárt
A Wall Street főbb indexei pénteken emelkedéssel zártak: a Dow 0,4%-ot, az S&P 500 körülbelül 0,5%-ot, míg Nasdaq közel 0,75%-ot erősödött. A befektetői hangulatot javította, hogy Donald Trump amerikai elnök és Hszi Csin-ping kínai elnök telefonon egyeztetett, és Trump szerint előrelépés történt a TikTok-ügyletben, ami különösen a technológiai részvényeket mozgatta meg. Az Apple és a Palantir árfolyama egyaránt több mint 3%-kal nőtt, az előbbit segítette, hogy megindult az új iPhone értékesítése, az Oracle pedig 4%-ot emelkedett. A FedEx részvényei is több mint 2%-kal ugrottak, miután a vállalat a vártnál jobb negyedéves eredményeket közölt.
A hét során a befektetői hangulatot a szerdai kamatdöntés uralta, mely során a várakozásoknak megfelelően 25 bázispontos kamatcsökkentést hajtott végre a Fed. Az idei év hátralevő részére a tanácstagok többsége – a korábbi eggyel szemben – további két 25 pontos csökkentést valószínűsít, amit a munkaerőpiac gyengeségével kapcsolatos kockázatokkal indokolt a jegybank, miközben megemlítik, hogy az infláció is a cél felett maradt. A vártnál intenzívebb kamatcsökkentési ciklus hatására a hét egészében az S&P 1,2%-kal, a Nasdaq 2,2%-kal a Dow pedig 1,0%-kal zárt magasabban, így mindegyik index rekordot döntött.
Az olajárak pénteken csökkentek, mivel a bőséges kínálattal és a gyengülő kereslettel kapcsolatos aggodalmak felülírták azt a várakozást, hogy az amerikai jegybank idei első kamatcsökkentése élénkíti a fogyasztást. A Brent ára 1,1%-kal 66,68 dollárra, míg a WTI 1,4%-kal 62,68 dollárra esett.
Emelkedtek a fejlett piaci és hazai hozamok is
Az amerikai állampapírhozamok pénteken többnyire emelkedtek, különösen a 10 éves kötvények hozama, amely már harmadik napja nőtt, és öt hét után először zárt heti pluszban, miután a Fed a héten 25 bázisponttal csökkentette az irányadó kamatot. A hozamok korábban csökkenő pályán voltak a várható kamatvágás miatt, de a pozitív munkaerőpiaci és feldolgozóipari adatok, valamint a Fed további lazításra utaló jelzései újra felfelé mozdították őket; a 10 éves hozam 4,141%-ra emelkedett, míg a 30 éves papírok hozama 4,759%-ra nőtt.
A tengerentúli hozammozgásokat a nyugat-európai kötvények is lekövették, a német tízéves pénteken megközelítette a 2,75%-os szintet. A dollár pénteken erősödött, folytatva a legtöbb jelentős devizával szembeni visszapattanását, szintén a kamatvágásra visszavezethetően.
A hazai piacon a forint kismértékben gyengült pénteken, így ismét a 390-es szint fölé került, de a hét egészében így is erősödni tudott. A Fed kamatvágását követő dollárerősödés következtében 0,6%-kal gyengült a forint a dollárral szemben, így a 332-es szint fölé került az árfolyam. A kötvénypiacon a tízéves hozam 6,87%-ra emelkedett pénteken, a héten viszont 0,15%-os csökkenéssel könyvelhetett el.
Mire lesz érdemes figyelni?
Az ázsiai részvénypiacok hétfőn vegyesen teljesítettek. A japán tőzsde 1,2%-os mértékű visszapattanást mutatott a korábbi veszteségekből, amelyek pénteken azután következtek be, hogy a Bank of Japan utalást tett kockázatosabb eszközeik értékesítésére, utalva ezzel ösztönzési programjának végére. Az indiai technológiai részvények estek Donald Trump amerikai elnök vízumkorlátozó intézkedései miatt. A kínai piacok stagnáltak, Hongkongban pedig a nagy internetes cégek profitrealizálása és a BYD gyengélkedése húzta le az indexet, amely 0,8%-kal csökkent. A mai nap a fogyasztói bizalmi index szeptemberi adata érkezik az eurózónára vonatkozóan.
Ezt követően kedden a hazai kamatdöntés várható, amely esetében a piaci és saját várakozásunk szerint is változatlanul, 6,5%-on tartják majd az alapkamatot, és az MNB közzéteszi frissített előrejelzéseit. A hét későbbi felében a fogyasztási kiadások magárindexe érkezik az Egyesült Államokból. A megelőző 2 hónapban az országos maginfláció (core PCE) 0,3%-kal emelkedett havi összevetésben, ami a 2%-os éves átlagra vonatkozó céllal konzisztens mérték közel kétszerese, emiatt az éves bázisú index júliusban 2,9%-ra, február óta nem látott szintre emelkedett. A piac augusztusra 0,2%-os hó/hó dinamikát vár, ami éves bázison stagnálást jelentene.
Hozzon ki többet befektetéseiből!
Személyre szabott megoldásokért keresse szakértőinket!
Az OTP Global Markets szakértői személyre szabott tanácsadással segítenek önnek megtalálni a befektetési céljaihoz szükséges eszközöket és stratégiákat.
SzakértőinkÉrtékpapírszámla
Első lépés, hogy gondoskodjon a jövőjéről.
RészletekElemzői hírlevél
Ne maradjon le friss elemzéseinkről!