Ma a Fed kamatdöntő ülésére figyelnek a befektetők
Tetszett a cikk? Ezek is érdekelhetik
OTP Ébresztő: Az amerikai termelőiár-index a várakozások felett alakult, de így is esett az amerikai 10 éves hozam
A technológiai szektorra nehezedő nyomás ellenére tovább emelkedtek a nyugat-európai tőzsdék. A Wall Street-i indexek is felfelé korrigáltak a szerdai esést követően. Az óceán mindkét felén az egészségügyi szektor teljesítménye emelkedett ki. Az eurozóna ipari termelése augusztusban 0,5%-ot esett havi alapon. Az Egyesült Államokban a 6,3%-ra gyorsuló termelőiár-index újabb felfelé mutató meglepetést hozott az inflációs folyamatokkal kapcsolatban. Az amerikai kiskereskedelmi forgalom 0,8%-kal bővült augusztushoz képest. Az amerikai 10 éves hozam több, mint 10 bázisponttal mérséklődött. A hazai állampapírpiacon is 7-9 bázisponttal esett a hozamgörbe hosszú oldala. Ma Magyarországról augusztusi béradatok, az USA-ból szeptemberi ipari termelési adat érkezik.
OTP Ébresztő: A várakozásokat meghaladó inflációs adatok érkeztek az Egyesült Államokból
Emelkedtek az európai részvénypiacok, amit az ASML kedvező eredménye és az egészségügyi szektor kiemelkedő teljesítménye is támogatott. Az amerikai tőzsdéket nyomás alá helyezte a vártnál magasabb szeptemberi inflációs adat. A fogyasztói árindex éves növekedési üteme 3,7%-ra gyorsult, elsősorban a benzinárak megugrása miatt, míg a maginfláció havi alapon 0,3%-kal nőtt, amihez a lakhatási költségek emelkedése és a közlekedési szolgáltatások drágulása is hozzájárult. A közel-keleti feszültségek és az IEA olajpiaci jelentésének hatására emelkedtek az olajárak. Az amerikai kötvényhozamok a kezdeti növekedést követően a Fed-nyilatkozatok hatására mérséklődtek, míg Európában jellemzően emelkedés volt megfigyelhető. Az Egyesült Államokban sűrű lesz a mai makronaptár: a szeptemberi kiskereskedelmi forgalmi és termelői árindex adatok mellett a New York Fed feldolgozóipari indexére, valamint a munkanélküli segélykérelmek és az üzleti készletek alakulására figyelnek a befektetők. Az euróövezetből augusztusi ipari termelési adat érkezik.
Óvatosak voltak a befektetők Európában és a tengerentúlon is a Fed mai kamatdöntése előtt. Lefordult hétfői csúcsáról a Nasdaq és az S&P is, folytatódott a hozamcsökkenés és a dollár gyengülése. Továbbra is a 390-es szint alatt áll a forint. A kínálati oldali aggodalmak húzták felfelé a nyersolaj árát, új csúcson az arany.
Óvatos kereskedés a Fed kamatdöntése előtt
A hétfői emelkedést követően kedden lefordultak az európai részvénypiacok annak ellenére, hogy a most megjelent legfrissebb gazdasági bizalmi indexek elkerülték az elemzők által várt számottevő romlást és kisebb javulást jeleztek szeptemberre. A Fed szerdai kamatdöntése előtt azonban óvatosabbá váltak a befektetők világszerte, az irányadó európai részvényindexek 1% körüli mínuszban zártak. A Stoxx600 1,1%-ot veszített értékéből, ennél meredekebben esett a DAX és az IBEX35, míg a brit és a francia benchmark felülteljesítő volt a páneurópai részvényindexhez képest. Különösen a kamatérzékeny ágazatok gyengültek kedden, a nap vesztesei a bankok és a biztosítók voltak, míg kismértékben erősödött az alapanyag szektor, valamint a luxuscikkeket tömörítő index. Néhány vállalati hír is heves árfolyammozgást váltott ki tegnap: az SThree brit munkaközvetítő cég profit-figyelmeztetést tett közzé, melynek hatására 26%-ot zuhant a papír, és a versenytárs vállalatok árfolyama is 3–5%-ot esett. A Schindler svájci liftgyártó több mint 3%-ot esett, miután egy nagybefektetője a hétfői záróárhoz képest 8%-os diszkonttal vált meg részesedésétől. Számottevő emelkedésre is volt példa, a videojátékokat fejlesztő svéd Embracer közel 5%-ot rallizott, ezzel a Stoxx600-as lista élére került, miután egy befektetési társaság 16%-kal megemelte célárát és vételre javította befektetési javaslatát. A Thyssenkrupp árfolyama 3%-ot emelkedett a hírre, hogy az indiai Naveen Jindal Group nem kötelező érvényű ajánlatot tett a társaság acélgyártó részlegére.
A KKE-régió vezető részvényindexei is csökkenéssel zárták a keddi kereskedést: a WIG20 1,6%-ot esett, a BUX 0,8, a PX pedig 0,6%-kal morzsolódott le. A BUX ismét 100 ezer pont alatt jár, a hazai blue chipek közül egyedül az OTP árfolyama emelkedett hajszálnyit, a Richter 2,4, az MTelekom közel 2%-ot veszített értékéből, a Mol kevesebb mint fél százalékot csúszott vissza, a 4iG 7%-ot zuhant.
Lefelé korrigáltak a részvényindexek a tengerentúlon
A tengerentúlon is óvatosabbá váltak a befektetők a Fed szerdai kamatdöntése előtt, az S&P500 és a Nasdaq lefordult hétfői új csúcsáról és a Dow is kismértékben csökkent. A vártnál kedvezőbb kiskereskedelmi forgalmi statisztikák is csak átmenetileg állták útját az általános csökkenésnek: a zárásban végül 0,3%-os mínuszt mutatott a Dow, 0,2%-osat az S&P500, és alig 0,1%-ot gyengült a Nasdaq Composite. Az S&P500 szektorindexeit tekintve a közművek váltak a nap veszteseivé, miközben az energia és a fogyasztási szektorok drágultak egyedül. Az egyedi vállalati teljesítmények közül a WebToon Entertainment 39%-os száguldása emelendő ki, miután megjelent, hogy megállapodást kötött a Disney-vel egy új, digitális képregény platform létrehozásáról. Az Oracle 1,5%-ot emelkedett, több forrás szerint a társaság is tagja annak a konzorciumnak, mely részt vesz a Trump elnök által bejelentett amerikai-kínai üzletben a TikTok platform USA-beli működésének fenntartására. A megacap-részvények vegyes képet festettek tegnap: az Amazon, az Apple, a Meta és a Tesla 1-3%-ot erősödtek, az Alphabet és a Microsoft gyengült. Az Nvidia 1,6%-ot esett a hírre, hogy a Reuters az AI chipje iránti gyenge keresletről számolt be. Vele párhuzamosan gyengült a Broadcom és az AMD is.
Az olajárak kedden tovább emelkedtek, a WTI 1,9 és a Brent 1,5%-kal kúszott feljebb az oroszországi kínálati zavarokkal kapcsolatos aggodalmak nyomán az ukrán dróntámadásokat követően. Az arany ára kedden újabb rekordmagasságba szökött, az unciánkénti 3700 dolláros szintet tesztelte. Az arany emelkedését a gyengülő dollár is támogatta.
Gyengült a dollár
A fejlett piacokon már a FED mai döntését várták a befektetők, ahol kilenc havi szünet után újból elindul a kamatcsökkentési ciklus. Az amerikai kötvényhozamok enyhén csökkentek, kissé az öthavi mélypontot jelentő 4% felett zárt a tíz éves hozam. Európában nem változtak a kötvényhozamok, miután az EKB részéről újabb nyilatkozatok erősítették meg, hogy az inflációs kockázatok miatt 2%-on tarthatja az Európai Központi Bank az irányadó betéti kamatot. A dollár jelentősen gyengülve sokéves mélypontra esett, az EUR/USD kitört az 1,18-as szint fölé és lassan az 1,19-es értéket közelíti.
Meglepő módon tegnap nem erősödött érdemben az euróval szemben sem a zloty, sem a korona, sem a forint, a hazai deviza így is a 390-es szint alatt maradt az euróval szemben, ez az elmúlt egy év legerősebb értéke. A kötvényhozamok további 4-5 bázisponttal estek, a tíz éves hozam 7% alá esett. Gyenge kereslet mellett adta el az ÁKK a meghirdetett 25 Mrd. Ft értékű három hónapos DKJ-t.
Mire lesz érdemes figyelni?
Vegyesen állnak ma reggel az irányadó részvényindexek a fontosabb ázsiai piacokon ma reggel: a japán, dél-koreai és tajvani benchmarkok mínuszban, míg Kína és Hongkong pluszos értékeket mutat.
Ma leginkább a Fed kamatdöntő ülésére és az azt követő sajtótájékoztatóra lesz érdemes figyelni, a piaci várakozások szerint 25bp-os csökkentésről dönt a testület. Az ülés külön érdekessége, hogy bekerült a döntéshozói testületbe a Trump által támogatott, és a jelenlegi amerikai kormányzat gazdaságpolitikájában jelentős szerepet játszó Stephen Miran, miközben Lisa Cook, akit Donald Trump elmozdítani igyekezett pozíciójából, a fellebbviteli bíróság döntésének köszönhetően továbbra is a Fed döntéshozói bizottságának tagja. Az Egyesült Királyságban inflációs adat jelenik meg a csütörtöki BoE kamatdöntő ülés előtt, illetve Christine Lagarde EKB-kormányzó is beszél a mai napon. Ma visszavásárlási aukciót tart az ÁKK.
Hozzon ki többet befektetéseiből!
Személyre szabott megoldásokért keresse szakértőinket!
Az OTP Global Markets szakértői személyre szabott tanácsadással segítenek önnek megtalálni a befektetési céljaihoz szükséges eszközöket és stratégiákat.
SzakértőinkÉrtékpapírszámla
Első lépés, hogy gondoskodjon a jövőjéről.
RészletekElemzői hírlevél
Ne maradjon le friss elemzéseinkről!