A Fed elnökének nyilatkozatára várnak a befektetők
Kapcsolódó cikkek
Az Oracle gyorsjelentése adott újabb lökést az AI cégeknek
Az európai kiskereskedelem emelkedése ellensúlyozta a visszaeső tech szektort. Lengyelország a saját területén lőtt le orosz drónokat. Az Oracle 36%-os ugrása felhúzta az AI cégeket, csúcson zárt az S&P és a Nasdaq. Estek a fejlett piaci hozamok. Háborús hírekre estek a régiós devizák, a forint viszont tartotta magát. Pozitív volt a hangulat ma az ázsiai piacokon. Ma elsősorban az európai kamatdöntésre és az amerikai inflációs adatra lesz érdemes figyelni.
Megállt a fejlett piaci hozamok esése
Vegyesen zártak tegnap a mértékadó nyugat-európai indexek. Az előző havi jelentős emelkedést követően a vártnál kisebb mértékben csökkent a francia ipari termelés. A vártnak megfelelően alakult a magyar infláció. Emelkedtek a Wall Street vezető indexei.
Vegyesen teljesítettek az európai tőzsdék. Az eurózóna beszerzésimenedzser-indexe optimizmusra ad okot, míg a fogyasztói bizalmi index nem örömkeltő. Mínuszban zártak a főbb amerikai indexek. Az USA beszerzésimenedzser-indexe és lakáseladásai felülmúlták a várakozásokat, de a munkanélküli segélykérelmek száma csalódást okozott. Emelkedtek a fejlett piaci kötvényhozamok. A dollár erősödött az euróval szemben. A japán fogyasztói árindex meghaladta a konszenzust, de beleillik a csökkenő trendbe. Minden tekintet Jerome Powell mai beszédére szegeződik, miután több FOMC-tag óvatosan nyilatkozott a kamatvágásról.
Vegyesen zártak az európai tőzsdék
Csütörtökön visszafogott hangulat uralkodott az európai piacokon, miközben a befektetők a Federal Reserve Jackson Hole-i szimpóziumára várnak, ahol Jerome Powell pénteki beszéde irányt mutathat az amerikai kamatpolitika jövőjéről. A pán-európai Stoxx600 index stagnált, míg a vezető börzék vegyes teljesítményt mutattak: a CAC40 0,4%-kal esett, az FTSE100 0,2%-kal emelkedett. A védelmi szektor 1,7%-kal került feljebb, miután az ukrán–orosz béketárgyalások alapján a tűzszünet esélye csökkent. Az energiaszektor is 0,9%-kal drágult, köszönhetően az olajárak emelkedésének. Ezzel szemben az autóipari részvények 0,4%-kal gyengültek, mivel az EU és az USA közötti kereskedelmi megállapodás részletei továbbra is bizonytalanok.
Az egyedi részvények közül a holland Aegon biztosító 7,6%-kal emelkedett, miután bejelentette, hogy az USA-ba helyezi át székhelyét, és megduplázza részvényvisszavásárlási programját.
A HCOB előzetes euróövezeti kompozit beszerzésimenedzser-indexe (BMI), 51,1 pontra emelkedett augusztusban az előző havi 50,9 pontról. Ez felülmúlta a konszenzust, amely 0,2 pontos esést jósolt, és a legmagasabb értéket jelenti 2024 májusa óta. A feldolgozóipar jelentős javulást mutatott: a főindex 50,5 pontra emelkedett a júliusi 49,8 pontról, ezzel több mint három év után először került bővülési tartományba. Eközben a szolgáltatási szektor továbbra is bővül, de lassuló ütemben: a BMI 50,7 pontra mérséklődött az előző havi 51,0-ről. Németország a BMI alapján a márciusi szint óta a leggyorsabb növekedést produkálta, amit a feldolgozóipar húzott, miközben a szolgáltatások gyengébben teljesítettek. Franciaország visszaesése enyhült, míg az euróövezet többi részén a növekedés folytatódott, de kissé mérséklődött. A pozitív híreket azonban beárnyékolta, hogy az euróövezet fogyasztói bizalmi indexe –15,5 pontra esett ebben a hónapban a júliusi –14,7-ről, így jelentősen alulteljesítette a -14,9 pontos várakozásokat.
A fontosabb kelet-közép-európai tőzsdeindexek vegyes képet mutattak: a WIG20 1,3%-os emelkedést könyvelhetett el, ezzel szemben a PX50 stagnált és a BUX 0,4%-kal került lejjebb. A hazai blue chipek nagyrészt stagnáltak, a kivételt az OTP képezte, amely 0,8%-ot vesztett értékéből.
Estek a főbb amerikai indexek, a piacok Jerome Powell beszédét várják
A csütörtöki kereskedés során a Wall Street főbb indexei mérsékelt csökkenéssel zártak, a befektetők kivárnak a Fed-elnök mai, Jackson Hole-i beszéde előtt. Az S&P 500 0,4%-kal esett vissza, az indexet alkotó 11 szektorból 9 vesztett értékéből. A legnagyobb, 1,2%-os esést a kiskereskedelem mutatta, részben annak köszönhetően, hogy a Walmart részvénye 4,5%-ot esett, miután éves előrejelzését emelte, de a negyedéves profit elmaradt a várakozásoktól. A Dow Jones és a Nasdaq Composite is 0,34%-ot vesztett az értékéből.
Tegnap több FOMC-tag is óvatos hangnemben nyilatkozott a szeptemberi kamatcsökkentés lehetőségéről, ezért a piacok attól tartanak, hogy Jerome Powell esetleg a vártnál szigorúbb hangnemet üt meg mai beszédében. Az időközben megjelent adat az új munkanélküli segélykérelmek számáról a vártnál magasabb lett, ami azt jelzi, hogy a foglalkoztatottsággal továbbra is probléma van. Eközben viszont az augusztusi beszerzésimenedzser-indexek mind jócskán 50 fölöttiek lettek, és a júliusi lakáseladási számok, illetve a Leading index is meghaladta az előzetes konszenzust, az utóbbi -0,1%-ra javult az júniusi -0,3%-ról, ezzel pozitív képet festve az USA rövidtávú gazdasági aktivitásáról. Az új információk kettőssége rávilágít arra, hogy a Fednek nehéz dolga lesz meghozni a következő kamatdöntését, mindenesetre a piacok 74% esélyt adnak a szeptemberi 25 bázispontos csökkentésnek.
Az Egyesült Államok technológiai vállalatai a hét elején látott trendhez képest mérsékelten, ám tegnap is folytatták a gyengülést. A csütörtök legnagyobb vesztese azonban a kozmetikai termékekkel foglalkozó Coty volt, melynek árfolyama több mint 21%-kal zuhant a gyenge amerikai fogyasztási kilátások miatt.
Az erős amerikai keresletre utaló jelek és az ukrajnai béketárgyalások körüli bizonytalanság hatására emelkedtek az olajárak. A Brent jegyzése 1,24%-kal, 67,67 dollárra emelkedett hordónként, míg az amerikai nyersolaj 0,5%-kal került feljebb, és 63,52 dolláron zárt.
Emelkedtek a fejlett piaci kötvényhozamok
A beszerzési menedzser-indexek – elsősorban a feldolgozóipari alindex váratlan javulása miatt – az euróövezetben és az USA-ban is erősebbek lettek a vártnál. Így az újonnan munkanélküli segélyért folyamodók számának váratlan megugrása ellenére is emelkedtek a kötvényhozamok a fejlett gazdaságok piacain, a tízéves lejáratokon 5 bázispont körüli mértékben, a tízéves dollár hozam 4,35, a német 2,75%-ig. Közel fél százalékkal erősödött a dollár az euróval szemben, 1,16-ig süllyedt az EUR/USD.
Ahogy azt a dollár erősödésekor megszokhattuk, a forint gyengült az euróval szemben, tegnap 0,5%-ot vesztett, így az EUR/HUF a 397-es szintig kúszott vissza. A hazai kötvényhozamok is emelkedtek pár bázisponttal, a tízéves hozam 7% fölé került. A tegnapi körvényaukción három-, ötés tízéves lejáratokat kínált az ÁKK, ahol megfelelő, a leghosszabb futamidőn pedig erős kereslet mellett, de már a magasabb hozamszinteken sikerült eladni összesen 80 milliárd forint névértékű kötvényt.
Mire lesz érdemes figyelni?
A ma nyilvánosságra hozott japán júliusi fogyasztói árindex (CPI) 3,1%-os (év/év) növekedést mutat, ami magasabb a konszenzus 3,0%-os értékénél. Habár ez meghaladja a Japán Nemzeti Bank inflációs célját, a júniusi 3,3%-os statisztikához viszonyítva javulást jelent. Az új információ azonban nem mozgatta meg markánsan a piacokat, a Nikkei 225 stagnált. Vegyesen mozdult ma a többi ázsiai index, az SSEC 0,7%- kal gyarapodott, míg a SENSEX 0,6%-ot esett.
Ma elsősorban Jerome Powell Fed-elnök beszédére lesz érdemes figyelni, amely az eddig kiváró piacokat jelentősen megmozgathatja elemzői várakozások szerint. Európában több makrogazdasági adat is megjelenik: érkezik a német második negyedéves részletes GDP-adat, az eurózóna kialkudott bérek indexe, illetve a júliusi kereskedelmi forgalom Nagy-Britanniára vonatkozóan. Hazánkban a Q2-es beruházási statisztikát hozzák nyilvánosságra.
Hozzon ki többet befektetéseiből!
Személyre szabott megoldásokért keresse szakértőinket!
Az OTP Global Markets szakértői személyre szabott tanácsadással segítenek önnek megtalálni a befektetési céljaihoz szükséges eszközöket és stratégiákat.
SzakértőinkÉrtékpapírszámla
Első lépés, hogy gondoskodjon a jövőjéről.
RészletekElemzői hírlevél
Ne maradjon le friss elemzéseinkről!