Új csúcson az amerikai indexek
Tetszett a cikk? Ezek is érdekelhetik
OTP Ébresztő: Tovább döntögetik a rekordokat a hosszú hozamok, erős drágulás az energiaárakban
Sem az iráni konfliktusban, sem az amerikai-kínai kapcsolatokban nem következett be áttörés csütörtökön, az energiaárak pedig ismét emelkedni kezdtek: az európai gáz- és olajárak is közel 5%-kal lettek drágábbak. Közben a fejlett piaci kötvényhozamok is gyorsan átadták a múltnak a tegnapelőtt beállított rekordokat: a 10 éves amerikai papírok nap közben egészen 5,21%-ig emelkedtek, és hasonló, sok éve nem látott csúcsokra hágtak az eurózóna gyakorlatilag összes országának hosszú állampapír-hozamai is.
OTP Ébresztő: Erősödtek a kamatemelési várakozások, évtizedes rekordok dőltek meg a fejlett kötvénypiacokon
Az ENSZ Közgyűlésén elhangzottak alapján nem látszik az álláspontok közeledése az Egyesült Államok és Irán között. Újra 100 USD/hordó fölé emelkedett a Brent határidős jegyzése. Pirosban zártak a vezető európai és a tengerentúli részvényindexek. Gyengélkedett a technológiai szektor az Egyesült Államokban. A növekedési kilátások szempontjából kedvező beszerzésimenedzser-indexeket publikáltak Európában és az Egyesült Államokban egyaránt. Szigorú hangvételű üzenet érkezett a Fed döntéshozójától. Emelkedtek a fejlett piaci hosszú hozamok, erősödött a dollár az euró ellenében. Emelkedett a BUX, gyengült a forint a vezető devizákkal szemben. 30 éves csúcson a japán 10 éves hozam. Az MNB ma teszi közzé új Inflációs Jelentését.
Új csúcson zárt az S&P és a Nasdaq mivel erősödtek a kamatcsökkentési várakozások az inflációs adat, illetve Scott Bessent erős nyilatkozata után. Növekedtek az európai piacok, a közeledő kamatcsökkentés által kiváltott optimizmus átgyűrűzött az Atlanti-óceán túlpartjára is. A vártnak megfelelőek lettek a lengyel GDP adatok, a gazdasági növekedés gyorsul. Jelentősen csökkentek a nemzetközi és a hazai hozamok, a dollár gyengült az euróval szemben; az EURHUF lesüllyedt a 395-ös szint alá. A mai napon a brit és eurozóna GDP adatra, és az USA júliusi PPI statisztikájára lesz érdemes figyelni. Idehaza a BUX pluszban zárta a napot.
Az európai piacok ledolgozták az augusztus eleji esést
Az európai részvénypiacokon pozitív hangulatban zajlott szerdán a kereskedés, amit jelentős részben a szeptemberi FED kamatvágás valószínűségének növekedése tüzelt, illetve az amerikai piacok lendülete is megtámogatott. A pán-európai STOXX 600 index 0,5%-ot emelkedett, ezzel elérte a két héttel korábbi árfolyamát, amiről az Egyesült Államok és az Európai Unió között kötött vámalku hatására esett vissza. A növekedés motorja elsősorban az egészségi szektor volt 1,4%-os gyarapodással, ezen belül a Genmab 3,8 és a Bayer 3,2%-kal került feljebb. Továbbá a keddi rossz teljesítménye után visszapattant a technológiai ágazat, ami 1,1%-kal erősödött.
Donald Trump amerikai elnök videóhívásban tárgyalt Volodimir Zelenszkij ukrán elnökkel és több európai vezetővel tegnap. A megbeszélésen az amerikai államfő világossá tette, hogy Ukrajna területét érintő tárgyalásokon a megtámadott ország részvétele nélkül nem fognak dönteni. Továbbá hangsúlyozta, hogy a pénteki alaszkai csúcson kulcsfontosságú a tűzszüneti megállapodás elérése. A tegnapi nap késői óráiban Trump közleményben ígérte, hogy súlyos következményei lehetnek, ha Putyin blokkolja a békefolyamatot (bár ennek konkrét módját nem említette) és megjegyezte, hogy az alaszkai találkozót rövid időn belül egy újabb követheti, amelyen Zelenszkij is részt vehet. A legtöbb nyugat-európai piac szintén pluszban zárta a napot, a DAX 0,7%-ot emelkedett melyet segített a júliusi 2,0%-os inflációs adat, ami szerint az árszint a célértéken stabilizálódott Európa legnagyobb gazdaságában. Az európai cégek erősen teljesítettek a második negyedévben, a cégek 54%-ának sikerült felülteljesítenie a bevételi várakozásait. A táplálékkiegészítő gyártó Glanbia részvényeinek értéke 15,8%-kal gyarapodott, miután felfelé revideálta az éves bevételi kilátásait.
A szerdán közétett Lengyel GDP gyorsbecslés alapján a várakozásoknak megfelelően 3,4%-kal nőtt éves összevetésben, negyedéves alapon pedig 0,8%-os növekedést regisztráltak. A statisztika összetevőt megvizsgálva az elemzők véleménye, hogy a gazdasági bővülés legfőbb tényezői a szolgáltatási szektor és a fogyasztás voltak, míg a beruházás és a nettó export visszatartotta a növekedést. Ez az adat, összevetve az előző negyedéves 0,7%-os statisztikával, azt jelenti, hogy a lengyel gazdaságnak sikerült gyorsulnia. A hírt azonban ellensúlyozta az Orlen árfolyamának 5,8%-os esése, mely visszafogta a teljes lengyel indexet, mely így 0,6%-os mínuszban végzett. A fontosabb kelet-közép európai tőzsdeindexek pedig vegyes képet mutattak: a PX50 0,4%-os csökkenést könyvelhetett el, ezzel szemben a BUX 0,7%-kal került feljebb. A hazai blue chipek részvényei általános gyarapodást mutattak, a legjobb teljesítményt a Magyar Telekom és az OTP mutatta, 1,4%-os és 1,1%-os emelkedéssel.
Új csúcson zártak az amerikai piacok
A keddi kereskedési napot követően szerdán is új csúcsokra emelkedett mind az S&P 500, amely 0,3%-os növekedéssel zárt, mind a Nasdaq Composite index 0,4%-os emelkedéssel. Eközben a Dow 1%-kal, a Russell 2000 index pedig közel 2%-kal került feljebb, hat hónapos csúcsot elérve, jelezve a kis kapitalizációjú, kamatérzékeny vállalatok iránti fokozódó érdeklődést. Az erősödés elsődleges forrását az egészségügyi szektor adta. Az USA piacainak teljesítményét az indokolta, hogy a befektetők teljes mértékben beárazták a szeptemberi 25 bázispontos kamatcsökkentést, amit a várakozásoknál alacsonyabb headline inflációs adat és Scott Bessent pénzügyminiszter megjegyzései is megerősítettek. Bessent szerint akár egy agresszívabb, 50 bázispontos vágás is indokolt lehet a gyenge foglalkoztatási adatok fényében.
A technológiai szektorban vegyes mozgások voltak: az Nvidia, az Alphabet és a Microsoft gyengültek, míg az Apple 1,6%-kal emelkedett, miután többek között a cég AI-alapú robotikai fejlesztésekről számolt be a Bloomberg News. Az AI adatszerver szolgáltató vállalat, CoreWeave, 21%-ot esett miután a vártnál nagyobb Q2-es veszteséget jelentett. Ezzel szemben a Paramount Skydance 36,7%-kal ugrott meg, miután 7 évre megszerezte UFC közvetlen közvetítési jogait. Szerdán az olajárak minimális csökkentek, majd Trump bejelentését követően visszafordultak.
A várható Fed kamatvágásnak köszönhetően számottevően estek a nemzetközi és a hazai hozamok
Jelentősen csökkentek a kötvényhozamok a fejlett gazdaságok tőkepiacain tegnap, köszönhetően az erősödő amerikai kamatcsökkentési várakozásoknak. Scott Bessent amerikai pénzügyminiszter elmondta, hogy a Fed akár 50 bázisponttal is csökkenthetné az irányadó kamatot szeptemberben, elindítva egy összeségében 150-175 bázispontos ciklust. A dollárhozamok 5, az európaiak 5-10 bázisponttal estek, a tíz éves amerikai kötvényhozam 4,25, a német 2,7% alá süllyedt. A dollár kissé gyengült, 1,17 felett az EURUSD. A forint kisebb mértékben, de tovább erősödött, az euróval szemben 395 alá süllyedt a jegyzés. A hazai kötvénypiacon is estek a hozamok, a tíz éves ismét lefelé távolodik a 7%-os szinttől. Az ÁKK hat hónapos DKJ aukcióján gyenge kereslet mellett kelt el a meghirdetett 20 Mrd. Ft.-os mennyiség. A csereaukciókon a 2030-as kötvényből elfogadható, a 2034-es papírból erős érdeklődés mellett cserélt gazdát 10, illetve 20 Mrd. Ft.
Mire lesz érdemes figyelni?
A Nikkei 1,5%-kal esett, annak köszönhetően, hogy a japán jegybank erős jelzéseket tett rá, hogy megemelné az irányadókamatot, ezzel erősítve a yent és gyengítve az ország exportjának versenyképességét. Ázsiában halványan pozitív ezenkívül a hangulat, az SSEC és a SENSEX 0,2%-kal emelkedik. Az európai határidős piacok vegyes képet mutatnak nyitás előtt. Ma Európában az Egyesült Királyság második negyedéves GDP adatára, illetve az eurozóna GDP, ipari termelési és foglalkoztatottsági számaira lesz érdemes figyelni. A tengerentúlon pedig az USA júliusi termelői árindex adatai fognak publikálásra kerülni. Az adósságkezelő ma egy éves DKJ-t, hét éves változó kamatozású kötvényt és tíz éves fix kamatozású kötvényt kínál, 30, 10 és 15 Mrd. Ft. értékben.
Hozzon ki többet befektetéseiből!
Személyre szabott megoldásokért keresse szakértőinket!
Az OTP Global Markets szakértői személyre szabott tanácsadással segítenek önnek megtalálni a befektetési céljaihoz szükséges eszközöket és stratégiákat.
SzakértőinkÉrtékpapírszámla
Első lépés, hogy gondoskodjon a jövőjéről.
RészletekElemzői hírlevél
Ne maradjon le friss elemzéseinkről!