Hajszálnyira az S&P 500 a korábbi csúcsától
Tetszett a cikk? Ezek is érdekelhetik
OTP Ébresztő: Részvénypiaci korrekciót és olajár-emelkedést hozott a csütörtöki kereskedés
Az európai részvénypiacok enyhe eséssel zártak, elsősorban a technológiai és védelmi szektor gyengélkedése miatt. Az amerikai tőzsdéken ugyanakkor jelentősebb korrekció bontakozott ki a technológiai részvényeket sújtó eladási hullám nyomán, miközben az olaj- és földgázárak az erősödő geopolitikai feszültségek hatására érdemben emelkedtek. A fokozódó befektetői óvatosság közepette az amerikai és a német állampapírhozamok is csökkentek, míg a dollár jelentős napon belüli ingadozást követően enyhén erősödött az euróval szemben. A hazai kötvénypiacon is mérséklődtek a hosszú lejáratú hozamok; a forint az euró és a dollár ellenében egyaránt gyengült. A negatív hangulat az amerikai piacokról Ázsiába is átgyűrűzött: a vezető ázsiai részvényindexek többsége mínuszban mozgott a reggeli órákban. A mai nap fókuszában az októberi amerikai munkaerőpiaci adatok állnak, amelyek érdemben befolyásolhatják a decemberi Fed-kamatdöntéssel kapcsolatos piaci várakozásokat. Emellett az eurózónából és hazánkból is érkeznek kiskereskedelmi adatok, Németországban pedig az ipari termelés szeptemberi adatait publikálják.
OTP Ébresztő: Javult a befektetői hangulat a demokrata kongresszusi győzelem és az olajárak esése nyomán
A Demokrata Párt várható kongresszusi többsége miatti alacsonyabb kötvényhozamok és olajárak javították a piaci hangulatot. A Brent jegyzése a hét eleje óta mintegy 20%-kal csökkent, miközben a 10 éves amerikai állampapír hozama 6 bázisponttal 4,89%-ra mérséklődött. A kedvező kockázati hangulat mellett a dollár gyengült, az EUR/USD árfolyam 1,123 közelébe emelkedett. Európában emellett a kedvező vállalati hírek is támogatták a piacokat, a STOXX600 index 1,8%-kal emelkedett, míg a Novo Nordisk részvényei 5,6%-kal erősödtek az éves előrejelzés megemelését követően. A mai napon a német ipari megrendelések, a francia ipari termelés és az euróövezeti termelői árindex mellett a Bank of England és a cseh jegybank kamatdöntése, az Egyesült Államokban pedig a heti friss munkanélküli-segélykérelmek, valamint a harmadik negyedéves termelékenységi és munkaerőköltség-adatok állhatnak a befektetők figyelmének középpontjában.
Elsősorban a vállalati gyorsjelentések dominálták a piacot, de egyes szektorokra a Trump féle vámintézkedések is erősen hatottak. Hajszálra a historikus csúcsa alatt zárt az S&P 500 pénteken. Emelkedtek a régiós tőzsdék is, az OTP 30 ezer fölött zárt. Stephen Miran jelölését követően erősödtek a jövőbeli kamatcsökkentésekre vonatkozó várakozások. A Putyin-Trump találkozó hírére erősödtek a régiós devizák és csökkentek a hazai hosszú hozamok. A vártnál magasabb lett a hazai infláció júliusban.
Vállalati gyorsjelentések mozgatták az európai tőzsdéket
Vegyes mozgások jellemezték pénteklen a nyugat-európai tőzsdéket. A német DAX, a brit FTSE és a holland AEX is veszített az értékéből, azonban az olasz FTSE MIB, a francia CAC, valamint a spanyol, portugál, belga és osztrák tőzsde is emelkedni tudott. A német tőzsdét a biztósítók húzták erősen vissza, mivel a Munich Re több mint 7%-kal csökkent, köszönhetően a vegyes híreket hozó gyorsjelentésének. A Munich Re a szektortárs Hannover Rückversicherung AG-t is magával húzta, ami közel 4%-ot veszített az értékéből. A nap nagy nyertese a német tőzsdén Commerzbank lett, mivel közel 3,5%-kal került feljebb, vagyis a 6.-án közzétett erős gyorsjelentést követően kitartott a lendület a bankpapírnál. A francia bankok is erős napot tudhattak maguk mögött, hiszen a Credit Agricole több mint 3%-ot, a BNP Paribas 2,5%-ot, a Societe General pedig több mint 1,5%-ot erősödött. Az európai autógyártóknak szintén jó napjuk volt, mivel a Renault, a Stellantis, valamint a Volkswagen és Mercedes is több mint 2%-ot erősödött pénteken. Szintén erős napja volt a Siemens-nek, amely még 7.-én tett közzé várakozásokat meghaladó negyedéves eredményeket.
A hetet egyébként a legtöbb vezető nyugat-európai index többlettel zárta, a német DAX például több mint 3%-kal került feljebb a hét folyamán. A múlt heti kereskedést legnagyobb részt a gyorsjelentési szezon hírei mozgatták. A Stoxx600 szektorai között a héten lemaradók voltak az egészségügy, a telekommunikáció és a média, a gyógyszeripari vállalatokra pedig hatalmas nyomás nehezedik a Novo Nordisk visszaesése, az Egyesült Államok Svájcra kivetett 39%-os vámja és Trump elnök külföldi gyógyszergyártókra vonatkozó vámfenyegetései miatt. Az LSEG I/B/E/S által a héten közzétett adatok szerint az európai vállalatok átlagosan 3,1%-os növekedést fognak jelenteni a második negyedévi eredményeikben. Ez növekedést jelent az elemzők egy héttel ezelőtti 1,8%-os várakozásához képest. Az EU és az USA közötti vámmegállapodás előtt pedig a negyedéves eredmények 0,3%-os csökkenésére számítottak.
A KKE régióban is pozitív volt a hangulat, a lengyel WIG20 1,2%-kal, a BUX pedig majdnem 1%-kal nőtt. A hazai tőzsdén az OTP a 30ezres lélektani határ felett, új historikus csúcson zárt. A Mol a péntek hajnalban közzétett gyorsjelentését követően 0,4%-kal került lejjebb, a Richter viszont több mint 2%-os többlettel zárta a napot. Az európai jegyzésű TTF gáz ára 32 EUR-ra csökkent, legutóbb május elején forgott hasonlóan alacsony szinten a jegyzés.
Az S&P 500 hajszálnyira közelítette meg a historikus csúcsát
Emelkedéssel zártak pénteken a vezető tengerentúli indexek; legnagyobb mértékben a technológia túlsúlyos Nasdaq emelkedett, míg a Dow ipari átlag lemaradó volt. A hét egészében mindhárom vezető amerikai index emelkedéssel zárt. Az S&P 500 alig néhány centtel zárt a historikus csúcsa alatt. Mostanra az amerikai cégek 80%-a jelentett és a várakozásokat túlteljesítő cégek historikus összevetésben is nagyon magas, így egyelőre úgy tűnik, hogy a vámháború nem nagyon nyomta rá a bélyegét a vállalati profitokra. A piaci optimizmust ezen felül az is fűtötte, hogy Trump Stephen Mirant jelölte egy Fed tanácsragi pozícióba, ami erősítette a jövőbeli kamatcsökkentésekkel kapcsolatos várakozásokat.
A Brent és a WTI ára csökkent olaj minimálisan csökkent pénteken, a hét egészében azonban egy 5-6% körüli csökkenésről beszélhetünk.
A Trump-Putyin találkozó hírére erősödtek a régiós devizák
A fejlett kötvénypiacokon pénteken emelkedtek a hozamok; a német és amerikai 10 éves hozamok is 4 bázispont körüli mértékben kerültek feljebb. Az EUR/USD esetén sem volt jelentős mozgás, a jegyzés 1,165 körül ingadozik. A hét egészében az amerikai hosszú hozamok emelkedtek, a német pedig változatlan maradt. Az euró kb. 0,5%-ot erősödött a dollárral szemben a hét folyamán.
A KSH által közzétett júliusi inflációs adat magasabb lett a piaci konszenzusnál (4,3% vs. 4,1%), azonban a jegybank által kiemelten figyelt adószűrt maginfláció 3,7%-ra csökkent, ráadásul ezen belül a szolgáltatás-infláció is enyhülni látszik. Ennek hatására erősödtek a kamatcsökkentési várakozások. Mivel a Trump-Putyin találkozó miatt erősödött a bizalom, miszerint mégis lezárulhat az ukrajnai háború ezért a kamatcsökkentési várakozások erősödése ellenére a forint egészen 395-ig erősödött, és a hetet közel zárta a heti maximumához. A forint mellett a régiós devizák is erősödtek pénteken, hasonló okból kifolyólag. A hét utolsó 2 kereskedési napján a cseh korona, lengyel zloty és a forint is 0,6-0,7%-kal értékelődött fel. A forint erősödése mellett csökkentek a hosszú hozamok is; az éven túli szegmensben 4-10 bázisponttal pénteken és 15-30 bázisponttal a hét egészében.
Mire lesz érdemes figyelni?
Ma reggel a japán Nikkei és a fontosabb kínai indexek is zöld tartományban mozognak. Ma nem érkezik fontos makrogazadsági adat.
Hozzon ki többet befektetéseiből!
Személyre szabott megoldásokért keresse szakértőinket!
Az OTP Global Markets szakértői személyre szabott tanácsadással segítenek önnek megtalálni a befektetési céljaihoz szükséges eszközöket és stratégiákat.
SzakértőinkÉrtékpapírszámla
Első lépés, hogy gondoskodjon a jövőjéről.
RészletekElemzői hírlevél
Ne maradjon le friss elemzéseinkről!