Az Apple 100 milliárd dolláros hazai gyártási vállalást tehet
Tetszett a cikk? Ezek is érdekelhetik
OTP Ébresztő: A közel-keleti konfliktus enyhülése nyomán élesen esett a nyersolaj jegyzése
Enyhe emelkedést hozott a hét első kereskedési napja a mértékadó európai tőzsdéken, amikor a technológiai és energia szektor esését ellensúlyozták a közel-keleti konfliktus enyhüléséből profitáló szektorok. A KKE-régió tőzsdéi is feljebb kapaszkodtak; a BUX 0,7%-kal emelkedett. A Wall Street-i indexek kisebb elmozdulásokkal vegyesen zártak; a befektetők figyelme már a hét hátralevő részében esedékes Fed kamatdöntő ülés és a technológiai óriások gyorsjelentései felé fordult. A WTI hordójának jegyzése több mint 7, a Brenté több mint 8%-kal került lejjebb. Az olajárak esésével enyhülő inflációs aggodalmak nyomán estek a fejlett piaci kötvényhozamok. A hazai hosszú hozamok is érdemben lejjebb tolódtak. A EURHUF a 360-as szint körül mozog. Ma kezdődik a Fed 2 napos kamatdöntő ülése és újabb nagy nevekkel folytatódik a gyorsjelentési szezon.
OTP Ébresztő: Enyhültek a légicsapások a Közel-Keleten
Emelkedtek pénteken az európai indexek, így ismét pluszban zárták a hetet. A júliusi BMI adatok pozitív képet festettek az eurózona kilátásairól, ugyanakkor Trump új vámokat vetett ki, többek közt Európát is érintve. A BUX csökkent pénteken, a hetet viszont pluszban zárta. A KSH szerint csökkent a foglalkoztatottak száma, növekedett a munkanélküliség. A hétvégére alábbhagytak a légicsapások Irán és a környező országok között. Ez ismét 100 dollár alá szorította az olajárat. Csökkent az S&P pénteken és a hét egészében is. Az Egyesült Államokban is emelkedett a kompozit BMI. Lokális csúcsaikról lejjebb fordultak a fejlett piaci kötvényhozamok. A hazai hozamok emelkedtek, a forint kissé erősödött. A héten Q2-es GDP adat érkezik hazánkra, az eurózónára és az Egyesült Államokra is. Ezen kívül az Eurózóna és az amerikai inflációs adatokra, és a Fed kamatdöntésére lesz érdemes figyelni.
Mérsékelt elmozdulás az európai tőzsdéken, alulteljesített a gyógyszeripar. Nőtt az eurózóna kiskereskedelmi forgalma júniusban. A magyar ipari termelés csökkent júniusban, de a kiskereskedelmi forgalom nőtt itthon. Az amerikai részvénypiacok emelkedtek, az Apple 100 milliárd dolláros hazai gyártási vállalást tehet. Pénteken lejár Trump 10 napos ultimátuma Oroszország felé. India további 25%-os vámot kapott.
Alulteljesített az európai gyógyszeripar
Szerdán az európai tőzsdeindexek nap eleji emelkedése végül elolvadt a zárásra. A páneurópai Stoxx600 0,06%-kal zárt alacsonyabban. A DAX 0,3%-ot, a CAC 40 és az FTSE 100 0,2%-ot emelkedett. Kimondottan rossz napot zártak az európai gyógyszergyártók. Az elmúlt évben piaci értékének közel kétharmadát elveszítő Novo Nordiskre több irányú nyomás nehezedik az amerikai piacon: a konkurens Ely Lilly mellett a magisztrális (gyógyszertárban kikevert) készítmények is jelentős versenyt jelentenek az elhízás elleni gyógyszerek piacán. Emellett a Trump-adminisztráció szeptember 29-i határidővel várja el a gyógyszergyártóktól, hogy amerikai áraikat az egyéb országokban alkalmazott legkedvezőbb szintig csökkentsék, mindezt úgy, hogy fokozatosan egyre magasabb gyógyszeripari vámok bevezetését helyezték kilátásba. Miután a Novo Nordisk múlt héten rontotta a Wegovy és Ozempic készítményeire vonatkozó értékesítési várakozását, a szerdai jelentésében már megerősítette az éves előrejelzését. A dán gyógyszergyártó árfolyama 5,4%-ot esett. A Roche 2,7%-kal, a Novartis 3,3%-kal került lejjebb. A svájci gyártók árfolyamát az is lefelé húzhatta, hogy az amerikai-svájci tárgyalások a Svájcra kivetett 39%-os vámtarifa csökkentéséről még nem hoztak áttörést. A Bayer részvényei 9,9%-ot estek, miután a szerdai jelentésből kiderült, hogy az előzetesen közölt kedvező eredményadatokban a Bayer Leverkusen futballcsapat játékoseladásai is szerepet játszottak a core tevékenység mellett. Továbbá az egészségügyi üzletágat tekintve kedvezőtlenül fogadták a piacok, hogy nem a hosszabb szabadalmi védettségű készítmények adták a teljesítmény motorját.
Az ápolási cikkeket gyártó német Beiersdorf 8,4%-ot esett, és a legnagyobb vesztesek közé tartozott, miután csökkentette az éves organikus árbevétel-növekedési előrejelzését. A Siemens Energy 1%-kal emelkedett, miután közölte, hogy várhatóan eléri a 2025-ös növekedési előrejelzésének felső határát.
Júniusban 0,3%-kal nőtt az eurózóna kiskereskedelmi forgalma hó/hó alapon, amivel közel ellensúlyozta a májusi 0,3%-osra revideált esést. A régióban a BUX 0,7%-ot csökkent. A lengyel WIG 20 viszont 2,3, a cseh PX50 pedig 0,6%-kal került feljebb.
Az előző év azonos időszakához képest 4,9%-kal, májushoz képest 1,2%-kal csökkent a magyarországi ipari termelés júniusban. A KSH közleménye alapján a járműgyártás jelentősen visszaesett. A kiskereskedelmi forgalom viszont 3%-kal magasabb lett az egy évvel korábbinál, és 0,5%-kal haladta meg a májusi volument. Az emelkedésben élen járt a csomagküldő és internetes kiskereskedelem 9,2%-os év/év növekménnyel.
Verte a várakozásokat a Magyar Telekom
A szokásoknak megfelelően többségében ismét verte a várakozásokat a Magyar Telekom, viszont a felülteljesítés már nem kiugró. A bevétel nem tudott nőni tavalyhoz képest, viszont az eredménysorokon még mindig kétszámjegyű a bővülés. A menedzsment meg is emelte az idei évre vonatkozó előrejelzését, ami pozitív, ugyanakkor nem gondoljuk, hogy ez elindíthat egy tartós árfolyamemelkedést.
Az Apple 100 milliárd dolláros gyártási vállalást tehet
Az amerikai részvénypiacok emelkedéssel zártak szerdán, élükön a Nasdaq több mint 1%-os erősödésével. Az Apple részvényei 5,1%-kal emelkedtek, miután hírek érkeztek arról, hogy a vállalat 100 milliárd dolláros hazai gyártási vállalást készül bejelenteni. A vártnál jobb eredményt tett közzé a Walt Disney és megemelte az év egészére vonatkozó eredményvárakozását. A streaming és a vidámparki üzletág is növekedni tudott. Az árfolyam így is 2,7%-kal csökkent. A McDonald's szintén a vártnál kedvezőbb jelentést tett közzé. A megfizethető csomagajánlatai segítették az árérzékenyebb fogyasztók bevonzását, ami kifizetődő stratégiának bizonyult a növekvő gazdasági bizonytalanság árnyékában. A gyorsétteremlánc árfolyama 3%-kal emelkedett szerdán.
A második negyedéves gyorsjelentési szezonban eddig körülbelül 400 S&P 500 vállalat jelentett. Ezek 80%-a felülmúlta az elemzői várakozásokat, ami meghaladja az elmúlt négy negyedév 76%-os átlagát.
Trump elnök kedden bejelentette, hogy a hazai gyártás felpörgetése érdekében egy héten belül új termékspecifikus vámok jöhetnek a félvezetőkre és chipekre. A hírre szerdán jelentős eséssel zártak az ázsiai gyártók, a technológiai vezető TSMC árfolyama 2,2%-kal került lejjebb.
Pénteken lejár Trump elnök Oroszországnak adott 10 napos ultimátuma. Steve Witkoff elnöki különmegbízott szerdán Oroszországban tárgyalt és Vlagyimir Putyin orosz elnökkel is találkozott. Az esetleges amerikai szankciók - amelyek első lépéseként Trump a korábbi 25% felett további 25%-os vámot vetett ki az orosz olajat importáló Indiára - mérsékelhetik az orosz energiahordozók piacra jutását. Az ezzel kapcsolatos hírek mozgathatják az olajárakat. Az orosz olaj esetleges kiesését az OPEC+ termelésbővítése és a globális olajkereslettel kapcsolatos aggodalmak ellensúlyozhatják. A WTI és a Brent ára a július végi lokális csúcsról több, mint 7%-ot korrigált vissza.
Emelkedtek a hozamok a fejlett gazdaságok piacain
Kismértékben, pár bázisponttal emelkedtek a hozamok a fejlett gazdaságok kötvénypiacain, miután élénkült az euróövezetben a kiskereskedelmi forgalom és az éves dinamika meglepetésre 3% fölé ugrott. A tíz éves amerikai kötvényhozam 4,25, a német 2,65% felé közelít. Az euró erősödni kezdett a dollárral szemben a kiskereskedelmi adat után, az EURUSD végül fél százalékot meghaladó mértékben emelkedett, elérve az 1,165-ös szintet.
A forint enyhén erősödött tegnap az euróval szemben, 398 alatt az árfolyam. A hazai kötvénypiacon minimálisan emelkedtek a hozamok, 7,1% a tíz éves hozam. Az ÁKK visszavásárlási aukcióján ismét jelentős mennyiséget ajánlott fel a piac a 2025/C kötvényből, a meghirdetett 5 Mrd. Ft. tízszeresét vette vissza az ÁKK, ami jó eséllyel megdobja a mai aukción a keresletet. Az ÁKK aukcióján a 2029/A, a 2031/B és a 2035/A kötvényeket kínálja az adósságkezelő, 10, 15 és 10 Mrd. Ft. értékben.
Mire lesz érdemes figyelni?
A záráshoz közeledve emelkednek a főbb ázsiai indexek. A Nikkei 0,5%-os, a SSEC 0,2%-os, a Hang Seng 0,5%-os, míg a koreai KOSPI 0,6%-os pluszban van. Júliusban a kínai export, a várakozásokat felülmúlva, 7,2%-kal emelkedett az előző év azonos időszakához képest.
A mai napon Németországból júniusi ipari termelési és export adat érkezik. Kamatdöntő ülést tart a Bank of England, ahol várhatóan 4,25%-ról 4%-ra csökkenti az irányadó rátát. A továbbra is cél fölötti infláció (júniusban 3,6%) egy elnyújtott kamatcsökkentési ciklust vetít előre. Az USA-ból a szokásos csütörtöki munkanélküliségi statisztikák mellett Q2-es munkaerőköltség és termelékenység érkezik.
Hozzon ki többet befektetéseiből!
Személyre szabott megoldásokért keresse szakértőinket!
Az OTP Global Markets szakértői személyre szabott tanácsadással segítenek önnek megtalálni a befektetési céljaihoz szükséges eszközöket és stratégiákat.
SzakértőinkÉrtékpapírszámla
Első lépés, hogy gondoskodjon a jövőjéről.
RészletekElemzői hírlevél
Ne maradjon le friss elemzéseinkről!