400 alatt ragadt a forint
Tetszett a cikk? Ezek is érdekelhetik
OTP Ébresztő: Az amerikai termelőiár-index a várakozások felett alakult, de így is esett az amerikai 10 éves hozam
A technológiai szektorra nehezedő nyomás ellenére tovább emelkedtek a nyugat-európai tőzsdék. A Wall Street-i indexek is felfelé korrigáltak a szerdai esést követően. Az óceán mindkét felén az egészségügyi szektor teljesítménye emelkedett ki. Az eurozóna ipari termelése augusztusban 0,5%-ot esett havi alapon. Az Egyesült Államokban a 6,3%-ra gyorsuló termelőiár-index újabb felfelé mutató meglepetést hozott az inflációs folyamatokkal kapcsolatban. Az amerikai kiskereskedelmi forgalom 0,8%-kal bővült augusztushoz képest. Az amerikai 10 éves hozam több, mint 10 bázisponttal mérséklődött. A hazai állampapírpiacon is 7-9 bázisponttal esett a hozamgörbe hosszú oldala. Ma Magyarországról augusztusi béradatok, az USA-ból szeptemberi ipari termelési adat érkezik.
OTP Ébresztő: A várakozásokat meghaladó inflációs adatok érkeztek az Egyesült Államokból
Emelkedtek az európai részvénypiacok, amit az ASML kedvező eredménye és az egészségügyi szektor kiemelkedő teljesítménye is támogatott. Az amerikai tőzsdéket nyomás alá helyezte a vártnál magasabb szeptemberi inflációs adat. A fogyasztói árindex éves növekedési üteme 3,7%-ra gyorsult, elsősorban a benzinárak megugrása miatt, míg a maginfláció havi alapon 0,3%-kal nőtt, amihez a lakhatási költségek emelkedése és a közlekedési szolgáltatások drágulása is hozzájárult. A közel-keleti feszültségek és az IEA olajpiaci jelentésének hatására emelkedtek az olajárak. Az amerikai kötvényhozamok a kezdeti növekedést követően a Fed-nyilatkozatok hatására mérséklődtek, míg Európában jellemzően emelkedés volt megfigyelhető. Az Egyesült Államokban sűrű lesz a mai makronaptár: a szeptemberi kiskereskedelmi forgalmi és termelői árindex adatok mellett a New York Fed feldolgozóipari indexére, valamint a munkanélküli segélykérelmek és az üzleti készletek alakulására figyelnek a befektetők. Az euróövezetből augusztusi ipari termelési adat érkezik.
Pozitívan kezdték a hetet a nyugat-európai tőzsdék a pénteki gyengélkedést követően, a svájci tőzsde viszont esett a 39%-os vámfenyegetés miatt. Mind a három fő amerikai tőzsdeindex több mint 1%-kal nőtt, valamint a pénteki munkapiaci riport utáni zuhanást követően tovább csökkentek az amerikai kötvényhozamok. Az EURHUF árfolyam 400 alatt maradt hétfőn.
Kilábalás a nyugat-európai tőzsdéken
Erőre kaptak tegnapi a legfontosabb nyugat-európai tőzsdeindexek a pénteki negatív zárást követően, amit a Donald Trump amerikai elnök globális szintű vámháborúja miatt bizonytalan helyzet és a recessziós félelmeket ismét a felszínre hozó júliusi amerikaimunkapiac okozott. A pán-európai STOXX 600 0,9%-os növekedést könyvelhetett el, míg a német DAX 1,4%-kal, illetve a francia CAC40 1,1%-kal emelkedett. A brit FTSE 100 index +0,7%-kal került feljebb, a szigetországban főleg a banki indexek szerepeltek erősen, miután múlt hét pénteken a Legfelsőbb Bíróság előnyös ítéletet hozott egy félreértékesített gépjárműhitel-ügy kapcsán. A pénzügyi szektorból a Lloyds 9%-kal, a Barclays 1,6%-kal, a NatWest részvényei 3,2%-kal emelkedtek hétfőn.
Azonban nem örülhettek mindenhol: a svájci SMI tőzsdeindex 0,2%-kal csökkentek, miután az Egyesült Államok által múlt pénteken kiszabott 39%-os büntetővámok csütörtökön, augusztus 7-én jelen állás szerint érvénybe fognak lépni és a svájci gazdaság kb. 10%-át érintenék, növelve így akár egy potenciális recesszió lehetőségét is. Svájc, mely rendkívül exportorientált, nem zárkózik el attól, hogy eddigi ajánlatát átdolgozza, hogy kedvezőbb feltételekkel gyorsítsa a megállapodás menetét; ellenintézkedéseket nem tervez a svájci kormány bevetni. Ami a visszavágást illeti, az Európai Unió hétfőn jelentette be, hogy hat hónappal elhalasztják a tervezett, megtorló jellegű vámcsomagjaikat az USA ellen, melyekből az első ezen a héten lépett volna hatályba csütörtökön, miután július 27-en sikeresen meg tudtak állapodni a felek a vámok szintjéről, noha az EU hangsúlyozta, hogy az egyezség politikai jellegű, és egyelőre nem joghatályos.
A bizonytalanságot jól mutatja, hogy a tegnap közzétett, az Eurózónára vonatkozó befektetői bizalmat tükröző augusztusi Sentix index az előző havi 4,5 pontról -3,7 pontig esett a várt 8 ponttal szemben, megszakítva a megelőző három hónap sorozatos emelkedését és jelezve, hogy a befektetők szerint rontja a kilátásokat az EU-USA kereskedelmi megállapodás.
Összhangban az európai trendekkel, a BUX is emelkedni tudott, méghozzá 0,4%-kal, továbbá mind a négy magyar blue chip árfolyama emelkedni tudott. A régióban máshol is pozitív volt hangulat, hiszen a lengyel WIG 0,8%-kal, a cseh pedig 1,2%-kal került feljebb.
Mindhárom fő amerikai index emelkedett
Az Egyesült Államokban is sikerült talpra állnia a jelentősebb tőzsdeindexnek a pénteki veszteségeket követően; az S&P500 (+1,5%) négy nap esés után tudott végre emelkedni, a Dow 1,3%-kal került feljebb, a Nasdaq Composite pedig +2%-kal. A technológiai szektorban drágult az Nvidia (+3,6%), a Meta (+3,5%) és a Microsoft (+2,2%) pedig új csúcsra tudtak emelkedni tegnap. A Tesla 2,2%-kal került feljebb, miközben 96 millió részvényt ítélt oda Elon Musk vezérigazgatónak, mintegy 29 milliárd dollár értékben. Hatalmas menetelést mutatott fel továbbá az American Eagle, mely 23,7%-kal emelkedett, miután Donald Trump pozitív szavakkal illette a ruhagyártó Sydney Sweeney, amerikai színésznőt szerepeltető reklámvideóját, mely jelentős visszhangra lelt különböző közösségi média platformokon. A Palantir Technologies részvényei +4,1%- os nyereséggel zártak, az AI-alapú szoftvereket fejlesztő cég bevételei először lépték át az egy milliárd dollárt, ami 48%-os növekedést jelent az előző évhez képest
Míg Nagy-Britanniával, Japánnal és az EU-val már sikerült az USA-nak kereskedelmi megállapodást kötni, addig Indiával ez nem történt meg; sőt, mivel India továbbra is vásárol orosz olajat, Donald Trump jelentősen megemelt büntetővámokkal fenyegette meg hétfőn az ázsiai óriást, mely a büntetést alaptalannak véli. Trump emellett bejelentette, hogy a hét folyamán különmegbízottja, Steve Witkoff a hét folyamán Oroszországba fog látogatni, miután az amerikai elnök ultimátumot adott az orosz elnöknek az ukrajnai háború befejezésére.
Ami az amerikai makroadatokat illeti, tegnap hozták nyilvánosságra a júniusi gyártói megrendelések adatot, ami a vártnak megfelelően jelentősen, 4,8%-kal esett a májusban 8,3%-os növekedés után, a zuhanást, ami a legsúlyosabb havi visszaesés 2020 áprilisa óta, a szállítóeszköz-megrendelésekben megfigyelhető jelentős esés okozta.
Mind a WTI (-1,6%), mind a Brent, melynek hordónkénti ára 69 dollár alá esett az OPEC+ tervezett termelésnövelése, illetve geopolitikai bizonytalanságok közepette.
Tovább estek az amerikai kötvényhozamok
A múlt hét végi közel 20 bázispontos zuhanás után még kissé csökkentek tegnap is az amerikai kötvényhozamok, amiben még mindig a pénteki, a vártnál sokkal gyászosabb és a recessziós félelmeket ismét a felszínre hozó amerikai munkapiaci riport játszotta a főszerepet. A tíz éves dollár kötvényhozam háromhavi mélypontra, 4,2% alá süllyedt. Némi bizonytalanság után Európába is megérkezett végül a hozamesés, a hosszú hozamok 5 bázispont körüli mértékben kerültek lejjebb, a német tíz éves 2,6%-ig mérséklődött. A dollár viszont ismét erősödött az euróval szemben a pénteki átmeneti, de jelentős korrekció után, 1,155 felé tart az EURUSD.
Mire lesz érdemes figyelni?
A kínai szolgáltatószektorra vonatkozó Caixin index júliusban az előző hónapban mért 50,6 pontos kilenchónapos mélypontról emelkedett 52,6 pontra, amit globális gazdasági és kereskedelmi feltételek javulásába vetett bizalom fűtött; a júliusi év/év exportváltozást a mai nap folyamán közlik majd. A japán Nikkei 225 0,7%-kal, míg a kínai SSEC 0,5%-kal, a Hang Seng pedig 0,3%-kal emelkedett, a dél-koreai Kospi egy százalék fölött állt.
Ma jelenik meg az USA ISM szolgáltatószektorra vonatkozó üzleti bizalmi indexe. A cégek közül ma jelent az AMD, a BP, a Caterpillar, a Mariott és a Pfizer. Ma három hónapos DKJ aukciót tart az adósságkezelő, a meghirdetett mennyiség 20 milliárd forint.
Hozzon ki többet befektetéseiből!
Személyre szabott megoldásokért keresse szakértőinket!
Az OTP Global Markets szakértői személyre szabott tanácsadással segítenek önnek megtalálni a befektetési céljaihoz szükséges eszközöket és stratégiákat.
SzakértőinkÉrtékpapírszámla
Első lépés, hogy gondoskodjon a jövőjéről.
RészletekElemzői hírlevél
Ne maradjon le friss elemzéseinkről!