100 ezer pont felett zárt a BUX
Tetszett a cikk? Ezek is érdekelhetik
OTP Ébresztő: Tovább döntögetik a rekordokat a hosszú hozamok, erős drágulás az energiaárakban
Sem az iráni konfliktusban, sem az amerikai-kínai kapcsolatokban nem következett be áttörés csütörtökön, az energiaárak pedig ismét emelkedni kezdtek: az európai gáz- és olajárak is közel 5%-kal lettek drágábbak. Közben a fejlett piaci kötvényhozamok is gyorsan átadták a múltnak a tegnapelőtt beállított rekordokat: a 10 éves amerikai papírok nap közben egészen 5,21%-ig emelkedtek, és hasonló, sok éve nem látott csúcsokra hágtak az eurózóna gyakorlatilag összes országának hosszú állampapír-hozamai is.
OTP Ébresztő: Erősödtek a kamatemelési várakozások, évtizedes rekordok dőltek meg a fejlett kötvénypiacokon
Az ENSZ Közgyűlésén elhangzottak alapján nem látszik az álláspontok közeledése az Egyesült Államok és Irán között. Újra 100 USD/hordó fölé emelkedett a Brent határidős jegyzése. Pirosban zártak a vezető európai és a tengerentúli részvényindexek. Gyengélkedett a technológiai szektor az Egyesült Államokban. A növekedési kilátások szempontjából kedvező beszerzésimenedzser-indexeket publikáltak Európában és az Egyesült Államokban egyaránt. Szigorú hangvételű üzenet érkezett a Fed döntéshozójától. Emelkedtek a fejlett piaci hosszú hozamok, erősödött a dollár az euró ellenében. Emelkedett a BUX, gyengült a forint a vezető devizákkal szemben. 30 éves csúcson a japán 10 éves hozam. Az MNB ma teszi közzé új Inflációs Jelentését.
Újabb vámokat helyezett kilátásba Trump elnök. Közeledik az EU-USA vámmegállapodás. Négyhetes csúcson zártak az európai tőzsdék. A technológiai részvények húzták fel a NASDAQ-ot, a mesterséges intelligencia továbbra is hajtóerő a tőzsdéken. 100 ezer pont felett zárt a BUX. Csökkentek az amerikai hozamok, erősödött a forint A Nikkei esett, a sanghaji index emelkedett, kivárás jellemzi az ázsiai piacokat.
Trump vámfenyegetései fokozzák a feszültséget
Donald Trump amerikai elnök újabb vámintézkedéseket jelentett be: az Egyesült Államok akár 50%-os vámot is kivethet az importált rézre, és hamarosan hasonló lépések várhatók a félvezetők valamint a gyógyszeripari termékek esetében is. A rézre vonatkozó vám célja az amerikai bányászat és ipar védelme. A gyógyszerek esetében Trump akár 200%-os vámot is kilátásba helyezett, bár ezek az intézkedések később lépnének hatályba, hogy a gyártók – akár az amerikai gyártásra való átállással is – fel tudjanak készülni.
Az Európai Unióval folytatott vámtárgyalások is előrehaladtak. Maroš Šefčovič, az EU kereskedelmi biztosa szerint napokon belül megszülethet egy keretmegállapodás, tekintettel arra, hogy az amerikai fél augusztus 1-jéig meghosszabbította a tárgyalási határidőt. A vámtárgyalásokat lezáró határidő közeledése ellenére az európai részvénypiacok július 9-én négyhetes csúcson zártak, amit elsősorban a bankszektor erősödése és az EU–USA közötti kereskedelmi tárgyalások előrehaladása táplált.
A vezető nyugat-európai indexek mind emelkedtek: a DAX és a CAC40 1,4% feletti mértékben, a brit FTSE100 mérsékelten, 0,15%-kal nőtt. A UniCredit 4,6%-kal drágult, miután megerősítette részesedését a Commerzbankban. A védelmi szektor is rekordokat döntött: az európai védelmi cégeket követő index új történelmi csúcsra emelkedett, amit többek között a német Renk 5%-os árfolyamnyeresége támogatott. A gyógyszerek importjára kilátásba helyezett vámok hatása érzékelhető volt, több európai gyógyszergyártó részvénye jelentős mértékben gyengült: a Zealand Pharma 2,7%-ot, míg a Novo Nordisk 1,5%-ot esett.
A kelet-közép-európai régióban a BUX index 1,1%-os emelkedéssel zárta a napot, amivel új történelmi csúcsot ért el. A pozitív teljesítményhez mind a négy vezető magyar blue chip hozzájárult: az OTP, a Mol, a Richter és a Magyar Telekom részvényei egyaránt erősödtek. A régió más piacai is mérsékelt növekedést mutattak: a WIG index 0,28%-kal, míg a PX index 0,38%-kal került feljebb.
Történelmi csúcson az Nvidia
A Wall Street-i részvényindexek is emelkedéssel zárták a napot, amit elsősorban a technológiai szektor vezetett. A NASDAQ 0,95%-kal, az S&P 500 0,61%-kal, míg a Dow 0,49%-kal erősödött. A pozitív hangulat részben annak volt köszönhető, hogy a Fed júniusi ülésének jegyzőkönyve szerint a döntéshozók többsége az év későbbi szakaszában kamatcsökkentést tart valószínűnek, miközben Trump elnök vámintézkedéseinek inflációs hatásait „átmenetinek vagy mérsékeltnek” ítélték.
Az Nvidia rövid időre elérte a 4 billió dolláros piaci kapitalizációt, ezzel történelmet írt: ez az első cég, amely elérte a 4 billió dolláros határt. A részvény végül 1,8%-os pluszban zárt, 3,97 billió dolláros kapitalizációval. A mesterséges intelligencia iránti kereslet továbbra is erős hajtóerő a technológiai szektorban, amit más nagyvállalatok is tükröztek: a Microsoft 1,4%-kal, az Amazon 1,5%-kal emelkedett. A 11 S&P500-szektor közül nyolc zárt pluszban. A legnagyobb nyereséget a közműszektor érte el 0,9%-os emelkedéssel, míg a technológiai szektor 0,6%-kal erősödött. Egyedi részvények közül a Boeing 3,7%-kal erősödött, miután a vállalat júniusi repülőgép-szállításai éves szinten 27%-kal nőttek.
Ezzel szemben a UnitedHealth 1,6%-ot veszített értékéből, miután a hírek szerint az amerikai igazságügyi minisztérium vizsgálatot indított a Medicareelszámolásokkal kapcsolatban. A Brent és a WTI határidős ára ma mérsékelt emelkedést mutatott. A befektetők figyelme most a munkaerőpiac felé fordul, különösen a csütörtökön esedékes friss munkanélküliségi adatokra, amelyek újabb iránymutatást adhatnak a gazdaság állapotáról és a Fed kamatpolitikájáról.
Fed-jegyzőkönyv után csökkentek a kötvényhozamok
A piacok által várva várt tegnapi 10 éves kötvényaukció jól sikerült az USA-ban: erős volt a kereslet, ami mérsékelte a finanszírozással kapcsolatos aggodalmakat. Ezután kiderült, hogy több Fed-döntéshozó szerint lesz tér idén a kamatok csökkentésére – sőt, volt aki szerint erre akár a következő ülésen is sor kerülhet, miután a vámok csak átmenetileg emelik majd az inflációt, az inflációs várakozások pedig horgonyzottak. A jó hírek után estek a kötvényhozamok, a tízéves amerikai hozam 6 bázisponttal, 4,35% alá süllyedt.
A korábban záró európai kötvénypiacokon kisebb volt a hozamcsökkenés, a német tízéves így 2,6% felett maradt. A dollár minimálisan erősödött: az EURUSD 1,17 fölött zárt. Csendes kereskedés jellemezte a hazai deviza- és kötvénypiacot. A forint a 400-as szint körül ingadozott tegnap az euróval szemben, de a Fedjegyzőkönyv közzététele után 399,3-ig erősödött az árfolyam. A kötvénypiaci referenciahozamok alig mozdultak. Ma három-, öt- és tízéves kötvényeket értékesít az ÁKK, 20-20-20 milliárd forint a meghirdetett mennyiség.
Mire lesz érdemes figyelni?
Az ázsiai-csendes-óceáni térségben vegyesen alakultak az események. A Nikkei225 0,6%-ot esett, míg a SSEC 0,6%-ot emelkedett, az indiai vezető részvényindex is enyhe mínuszban volt. A befektetőket továbbra is óvatosság jellemzi konkrét vámmegállapodás hiányában. A mai napon nem jelenik meg igazán fontos makrogazdasági adat, de az Egyesült Államokban az újonnan munkanélküliségi segélyben részesülők számára érdemes lesz figyelni.
Hozzon ki többet befektetéseiből!
Személyre szabott megoldásokért keresse szakértőinket!
Az OTP Global Markets szakértői személyre szabott tanácsadással segítenek önnek megtalálni a befektetési céljaihoz szükséges eszközöket és stratégiákat.
SzakértőinkÉrtékpapírszámla
Első lépés, hogy gondoskodjon a jövőjéről.
RészletekElemzői hírlevél
Ne maradjon le friss elemzéseinkről!