A vártnál jobb munkaerőpiaci adat érkezett Amerikából
Tetszett a cikk? Ezek is érdekelhetik
OTP Ébresztő: A közel-keleti konfliktus enyhülése nyomán élesen esett a nyersolaj jegyzése
Enyhe emelkedést hozott a hét első kereskedési napja a mértékadó európai tőzsdéken, amikor a technológiai és energia szektor esését ellensúlyozták a közel-keleti konfliktus enyhüléséből profitáló szektorok. A KKE-régió tőzsdéi is feljebb kapaszkodtak; a BUX 0,7%-kal emelkedett. A Wall Street-i indexek kisebb elmozdulásokkal vegyesen zártak; a befektetők figyelme már a hét hátralevő részében esedékes Fed kamatdöntő ülés és a technológiai óriások gyorsjelentései felé fordult. A WTI hordójának jegyzése több mint 7, a Brenté több mint 8%-kal került lejjebb. Az olajárak esésével enyhülő inflációs aggodalmak nyomán estek a fejlett piaci kötvényhozamok. A hazai hosszú hozamok is érdemben lejjebb tolódtak. A EURHUF a 360-as szint körül mozog. Ma kezdődik a Fed 2 napos kamatdöntő ülése és újabb nagy nevekkel folytatódik a gyorsjelentési szezon.
OTP Ébresztő: Enyhültek a légicsapások a Közel-Keleten
Emelkedtek pénteken az európai indexek, így ismét pluszban zárták a hetet. A júliusi BMI adatok pozitív képet festettek az eurózona kilátásairól, ugyanakkor Trump új vámokat vetett ki, többek közt Európát is érintve. A BUX csökkent pénteken, a hetet viszont pluszban zárta. A KSH szerint csökkent a foglalkoztatottak száma, növekedett a munkanélküliség. A hétvégére alábbhagytak a légicsapások Irán és a környező országok között. Ez ismét 100 dollár alá szorította az olajárat. Csökkent az S&P pénteken és a hét egészében is. Az Egyesült Államokban is emelkedett a kompozit BMI. Lokális csúcsaikról lejjebb fordultak a fejlett piaci kötvényhozamok. A hazai hozamok emelkedtek, a forint kissé erősödött. A héten Q2-es GDP adat érkezik hazánkra, az eurózónára és az Egyesült Államokra is. Ezen kívül az Eurózóna és az amerikai inflációs adatokra, és a Fed kamatdöntésére lesz érdemes figyelni.
A vártnál kedvezőbb júniusi amerikai munkapiaci jelentés optimizmussal töltötte el a tengerentúli és az európai részvénypiacokat is. Átment Donald Trump költségvetési csomagja. A KKE-régió tőzsdéi is emelkedtek a kedvező hangulatban, a BUX új csúcsra, 100.000 pont közelébe kúszott. A kedvező foglalkoztatási adatok hatására kiárazódott egy 25bp-os kamatcsökkentés az USA-ban, emelkedtek a hosszú hozamok. Az euróövezeti hosszú hozamok mérséklődtek, az EUR/USD 1,18 alá került, még a forint ismét 399 alatt az euróval szemben. Mérséklődtek a nyersolaj-határidők. Ma hazai és európai iparstatisztikákra és euroövezeti termelő árindexre lesz érdemes figyelni.
Optimista hangulat a munkapiaci jelentést követően
Emelkedéssel zárták a csütörtöki kereskedést a nyugat-európai részvénypiacok: a Stoxx600 Europe, a FTSE100 és a DAX egyaránt 0,6%-ot erősödött, miután a vártnál erősebb amerikai munkapiaci jelentés optimizmussal töltötte el a befektetőket. A szerdai veszteségeket követően korrigáltak a brit részvényindexek is, a FTSE100 mellett a FTSE MID 250 midcap index 1,2%-kal került feljebb miután Keir Starmer brit miniszterelnök támogatásáról biztosította pénzügyminiszterét, Rachel Reeves-t.
Az USA és kereskedelmi partnerei között dúló vámháborúval kapcsolatban is kedvező hírek érkeztek, a Vietnammal kötött megállapodás bizakodással töltötte el a piacokat a vámtárgyalások lezárására előírt július 9-i határidő közeledtével. Ursula von der Leyen, az Európai Bizottság elnöke úgy nyilatkozott, hogy az EU célja elsősorban egy elvi megállapodás megkötése az USA-val a fenti határidő előtt. Az USA feloldotta a chiptervező szoftverekre és az etán Kínába irányuló szállítmányaira bevezetett exportkorlátozást, az amerikai-kínai kereskedelmi fesztültségek enyhülésének hírére a Siemens AG árfolyama rögtön 3%-ot, ugrott, bár a zárásra 0,8%-ra olvadt a napi nyeresége.
A Stoxx600 szektorindexei közül a kiskereskedelem és a bankok teljesítettek a legjobban. A bankok közül különösen a brit pénzintézetek szerepeltek jól, a Natwest és a Lloyds bő 3%-os pluszban zárt azt követően, hogy a vártnál erősebb amerikai munkapiaci jelentés nyomán kiárazódott a várakozásokból egy 25bp-os Fed kamatcsökkentés, így az idén már csak összesen 50bp-os vágásra számít a piac. Folytatódott az európai megújuló energiaszektor erősödése, a Vestas további 7%-ot rallizott. A francia utalványokat kibocsátó cég, a Pluxee bő 4%-ot emelkedett, miután az elmúlt negyedévben 11%-os organikus növekedést ért el. A Stoxx600 szektorindexei közül az egészségügy esett vissza a legnagyobb mértékben, gyengült még a vegyipar, az alapanyaggyártás és a nyersanyag szektor is.
Európában végleges júniusi beszerzési menedzser-indexek jelentek meg, az euróövezet egészére vonatkozó mutató enyhén javult az előző hónaphoz képest a feldolgozóiparban és a szolgáltató szektorban is Az nemzetközi tőzsdéken tapasztalt optimista hangulat a KKE-régió részvénypiacainak is lendületet adott: a BUX és a WIG20 1,7, a PX 0,5%-os pluszban zárt. Ezzel a BUX új történelmi csúcsra ért, alig több mint 100 pontra van a 100 000 pontos szinttől. A hazai blue chipek közül a Richter bő 3%-ot ugrott, az OTP 1,9, a Mol 1,8%-ot erősödött, míg az MTelekom 0,2%-os pluszt könyvelhetett el.
Új csúcson az S&P és a Nasdaq
A várakozásoknál kedvezőbb júniusi munkapiaci jelentés hatására (mely a vártnál nagyobb ütemű, 147 ezres foglalkoztatás-bővülésről, 4,1% csökkenő munkanélküliségről és a vártnál lassabban, hó/hó 0,2%-kal emelkedő keresetekről számolt be) enyhültek a növekedési aggodalmak az USA részvénypiacain. Az irányadó indexek közül a Dow 1,1%-ot emelkedett, az S&P500 és a Nasdaq Composite 0,8%-ot, e két utóbbi index új történelmi csúcsra tört. Az S&P szektorindexei közül a technológia és a pénzügyi szektor állt a növekedés élére. A chiptervező szoftverek exportkorlátozásának feloldása lendületet adott az AI-szegmensnek, a Synopsys és a Cadence 5%-ot ralliztak, az Nvidia 1,3%-kal drágult, ezzel piaci kapitalizációja megközelítette a 4000 milliárd dollárt, lassan beérve az eddigi első helyezett Apple-t. A megacap cégek is jól teljesítettek, a Microsoft és az Amazon egyaránt 1,6%-kal került feljebb, az Apple és az Alphabet 0,5%-ot drágult, míg a Broadcom közel 2%-os pluszban zárt. A Tesla árfolyama kismértékben csökkent, a Meta 0,8%-os napi nyereséget könyvelhetett el. A pénzügyi szolgáltatók közül a Citigroup bő 2%-ot ugrott, a JPMorgan, a Mastercard és a Visa 1,3-1,4%-ot emelkedett. A Tripadvisor csaknem 17%-ot rallizott, miután a Wall Street Journal megírta, hogy az aktivista befektető Starboard Value 9%-os tulajdonrészt épített ki a cégben. A Datadog árfolyama 15%-ot ugrott, a felhő biztonsági szolgáltatásokat nyújtó cég hamarosan az S&P500 tagja lesz a Juniper Networks-öt helyettesítve.
A július 4-i ünnepnap miatt korábban zártak a piacok, így a szokásosnál alacsonyabb volt a forgalom. A hét egészét tekintve az S&P 1,7, a Nasdaq Composite 1,6, a Dow 2,3%-os nyereséget ért el, a Russell 2000-es index 3,4%-ot ment. A munkapiaci adatok mellett szolgáltatási ISM-indexet tettek közzé, mely a várakozásoknál nagyobb mértékben javult júniusban, miközben a gyártói megrendelések májusban visszapattantak a várakozásoknak megfelelő mértékben azt követően, hogy a vámok miatti bizonytalan környezetben a vállalatok előre hozták megrendeléseiket márciusban, amit áprilisban számottevő visszaesés követett. Az S&P szolgáltató szektorra vonatkozó végleges beszerzési menedzser-indexe enyhén romlott az előzeteshez és a májusi adathoz képest is az elmúlt hónapban.
A nyersolaj határidős jegyzései csütörtökön mérséklődtek, miután a befektetők figyelme ismét a hétvégi OPEC+ ülése felé fordult, ahol várhatóan a kitermelés további bővítésére fognak szavazni, ennek nyomán megerősödtek a piaci túlkínálattal kapcsolatos aggodalmak. A Brent 0,4, a WTI ára 0,7%-kal süllyedt. A kínálat oldali feszültséget enyhítette az USA-Vietnam vámmegállapodás, bár a piaci bizonytalanság az EU-val és a Japánnal való egyezség híján fennmaradt. Eközben az Egyesült Államok újabb intézkedéseket hozott az iráni olajkereskedelem korlátozására, fokozva a Teheránra nehezedő nyomást, külön szankciókat vezetett be vállalatokra és egy „árnyékflottára”.
Vegyesen mozogtak a hosszú hozamok a tengerentúlon és az euróövezetben
Átment Donald Trump költségvetési csomagja és vártnál több munkahely jött létre júniusban az USA-ban, miközben a munkanélküliségi ráta emelkedés helyett csökkent. Emiatt gyengültek a kamatcsökkentési várakozások és emelkedtek az amerikai kötvényhozamok, a tíz éves 7 bázisponttal 4,35%-ig. Európában viszont estek a hozamok 5 bázispont körüli mértékben, a német tíz éves 2,6% alá süllyedt, miután a júniusi kamatmeghatározó ülés jegyzőkönyvéből kiderült, hogy a döntéshozók egy része tart a túl mélyre süllyedő inflációtól. A dollár közel fél százalékkal erősödött az euróval szemben, az EUR/USD 1,175-ig kapaszkodott vissza a sokéves 1,18-as csúcsról.
Negyedéves csúcsra erősödött a forint az euróval szemben, 399 alatt a jegyzés. A kötvénypiacon nem volt érdemi elmozdulás, 7% körül a tíz éves hozam. Az ÁKK egy éves DKJ aukcióján megfelelő kereslet mellett a tervezett 30 helyett 40 Mrd. Ft. értékű kincstárjegy kelt el, 6,1 %-os átlaghozamon. A négy és a tizenöt éves kötvényből mérsékelt kereslet mellett összesen kevesebb, mint 40 Mrd. Ft. talált gazdára, 6,34 és 7,24%-os átlaghozamon.
Mire lesz érdemes figyelni?
Többnyire mínuszosak az irányadó ázsiai tőzsdék a ma reggeli zárás előtt, az USA vámmegállapodások közeledő július 9-i határideje okozta bizonytalanság rontja a hangulatot az ázsiai piacokon. A határidős részvényindexek mínuszos nyitást vetít előre az európai piacok egy részén. Az USA piacain ma ünnepnap miatt kereskedési szünet lesz. A mai napon német ipari megrendelés adatokra, francia ipari termelési és euróövezeti ipari termelői árindex statisztikákra lesz érdemes figyelni, idehaza ipari termelési adatokat közöl a KSH. Az USA-ban nemzeti ünnepnap lesz a mai (július 4.), a főbb piacok zárva tartanak.
Hozzon ki többet befektetéseiből!
Személyre szabott megoldásokért keresse szakértőinket!
Az OTP Global Markets szakértői személyre szabott tanácsadással segítenek önnek megtalálni a befektetési céljaihoz szükséges eszközöket és stratégiákat.
SzakértőinkÉrtékpapírszámla
Első lépés, hogy gondoskodjon a jövőjéről.
RészletekElemzői hírlevél
Ne maradjon le friss elemzéseinkről!