A vártnál jobb munkaerőpiaci adat érkezett Amerikából
Tetszett a cikk? Ezek is érdekelhetik
OTP Ébresztő: Az amerikai termelőiár-index a várakozások felett alakult, de így is esett az amerikai 10 éves hozam
A technológiai szektorra nehezedő nyomás ellenére tovább emelkedtek a nyugat-európai tőzsdék. A Wall Street-i indexek is felfelé korrigáltak a szerdai esést követően. Az óceán mindkét felén az egészségügyi szektor teljesítménye emelkedett ki. Az eurozóna ipari termelése augusztusban 0,5%-ot esett havi alapon. Az Egyesült Államokban a 6,3%-ra gyorsuló termelőiár-index újabb felfelé mutató meglepetést hozott az inflációs folyamatokkal kapcsolatban. Az amerikai kiskereskedelmi forgalom 0,8%-kal bővült augusztushoz képest. Az amerikai 10 éves hozam több, mint 10 bázisponttal mérséklődött. A hazai állampapírpiacon is 7-9 bázisponttal esett a hozamgörbe hosszú oldala. Ma Magyarországról augusztusi béradatok, az USA-ból szeptemberi ipari termelési adat érkezik.
OTP Ébresztő: A várakozásokat meghaladó inflációs adatok érkeztek az Egyesült Államokból
Emelkedtek az európai részvénypiacok, amit az ASML kedvező eredménye és az egészségügyi szektor kiemelkedő teljesítménye is támogatott. Az amerikai tőzsdéket nyomás alá helyezte a vártnál magasabb szeptemberi inflációs adat. A fogyasztói árindex éves növekedési üteme 3,7%-ra gyorsult, elsősorban a benzinárak megugrása miatt, míg a maginfláció havi alapon 0,3%-kal nőtt, amihez a lakhatási költségek emelkedése és a közlekedési szolgáltatások drágulása is hozzájárult. A közel-keleti feszültségek és az IEA olajpiaci jelentésének hatására emelkedtek az olajárak. Az amerikai kötvényhozamok a kezdeti növekedést követően a Fed-nyilatkozatok hatására mérséklődtek, míg Európában jellemzően emelkedés volt megfigyelhető. Az Egyesült Államokban sűrű lesz a mai makronaptár: a szeptemberi kiskereskedelmi forgalmi és termelői árindex adatok mellett a New York Fed feldolgozóipari indexére, valamint a munkanélküli segélykérelmek és az üzleti készletek alakulására figyelnek a befektetők. Az euróövezetből augusztusi ipari termelési adat érkezik.
A vártnál kedvezőbb júniusi amerikai munkapiaci jelentés optimizmussal töltötte el a tengerentúli és az európai részvénypiacokat is. Átment Donald Trump költségvetési csomagja. A KKE-régió tőzsdéi is emelkedtek a kedvező hangulatban, a BUX új csúcsra, 100.000 pont közelébe kúszott. A kedvező foglalkoztatási adatok hatására kiárazódott egy 25bp-os kamatcsökkentés az USA-ban, emelkedtek a hosszú hozamok. Az euróövezeti hosszú hozamok mérséklődtek, az EUR/USD 1,18 alá került, még a forint ismét 399 alatt az euróval szemben. Mérséklődtek a nyersolaj-határidők. Ma hazai és európai iparstatisztikákra és euroövezeti termelő árindexre lesz érdemes figyelni.
Optimista hangulat a munkapiaci jelentést követően
Emelkedéssel zárták a csütörtöki kereskedést a nyugat-európai részvénypiacok: a Stoxx600 Europe, a FTSE100 és a DAX egyaránt 0,6%-ot erősödött, miután a vártnál erősebb amerikai munkapiaci jelentés optimizmussal töltötte el a befektetőket. A szerdai veszteségeket követően korrigáltak a brit részvényindexek is, a FTSE100 mellett a FTSE MID 250 midcap index 1,2%-kal került feljebb miután Keir Starmer brit miniszterelnök támogatásáról biztosította pénzügyminiszterét, Rachel Reeves-t.
Az USA és kereskedelmi partnerei között dúló vámháborúval kapcsolatban is kedvező hírek érkeztek, a Vietnammal kötött megállapodás bizakodással töltötte el a piacokat a vámtárgyalások lezárására előírt július 9-i határidő közeledtével. Ursula von der Leyen, az Európai Bizottság elnöke úgy nyilatkozott, hogy az EU célja elsősorban egy elvi megállapodás megkötése az USA-val a fenti határidő előtt. Az USA feloldotta a chiptervező szoftverekre és az etán Kínába irányuló szállítmányaira bevezetett exportkorlátozást, az amerikai-kínai kereskedelmi fesztültségek enyhülésének hírére a Siemens AG árfolyama rögtön 3%-ot, ugrott, bár a zárásra 0,8%-ra olvadt a napi nyeresége.
A Stoxx600 szektorindexei közül a kiskereskedelem és a bankok teljesítettek a legjobban. A bankok közül különösen a brit pénzintézetek szerepeltek jól, a Natwest és a Lloyds bő 3%-os pluszban zárt azt követően, hogy a vártnál erősebb amerikai munkapiaci jelentés nyomán kiárazódott a várakozásokból egy 25bp-os Fed kamatcsökkentés, így az idén már csak összesen 50bp-os vágásra számít a piac. Folytatódott az európai megújuló energiaszektor erősödése, a Vestas további 7%-ot rallizott. A francia utalványokat kibocsátó cég, a Pluxee bő 4%-ot emelkedett, miután az elmúlt negyedévben 11%-os organikus növekedést ért el. A Stoxx600 szektorindexei közül az egészségügy esett vissza a legnagyobb mértékben, gyengült még a vegyipar, az alapanyaggyártás és a nyersanyag szektor is.
Európában végleges júniusi beszerzési menedzser-indexek jelentek meg, az euróövezet egészére vonatkozó mutató enyhén javult az előző hónaphoz képest a feldolgozóiparban és a szolgáltató szektorban is Az nemzetközi tőzsdéken tapasztalt optimista hangulat a KKE-régió részvénypiacainak is lendületet adott: a BUX és a WIG20 1,7, a PX 0,5%-os pluszban zárt. Ezzel a BUX új történelmi csúcsra ért, alig több mint 100 pontra van a 100 000 pontos szinttől. A hazai blue chipek közül a Richter bő 3%-ot ugrott, az OTP 1,9, a Mol 1,8%-ot erősödött, míg az MTelekom 0,2%-os pluszt könyvelhetett el.
Új csúcson az S&P és a Nasdaq
A várakozásoknál kedvezőbb júniusi munkapiaci jelentés hatására (mely a vártnál nagyobb ütemű, 147 ezres foglalkoztatás-bővülésről, 4,1% csökkenő munkanélküliségről és a vártnál lassabban, hó/hó 0,2%-kal emelkedő keresetekről számolt be) enyhültek a növekedési aggodalmak az USA részvénypiacain. Az irányadó indexek közül a Dow 1,1%-ot emelkedett, az S&P500 és a Nasdaq Composite 0,8%-ot, e két utóbbi index új történelmi csúcsra tört. Az S&P szektorindexei közül a technológia és a pénzügyi szektor állt a növekedés élére. A chiptervező szoftverek exportkorlátozásának feloldása lendületet adott az AI-szegmensnek, a Synopsys és a Cadence 5%-ot ralliztak, az Nvidia 1,3%-kal drágult, ezzel piaci kapitalizációja megközelítette a 4000 milliárd dollárt, lassan beérve az eddigi első helyezett Apple-t. A megacap cégek is jól teljesítettek, a Microsoft és az Amazon egyaránt 1,6%-kal került feljebb, az Apple és az Alphabet 0,5%-ot drágult, míg a Broadcom közel 2%-os pluszban zárt. A Tesla árfolyama kismértékben csökkent, a Meta 0,8%-os napi nyereséget könyvelhetett el. A pénzügyi szolgáltatók közül a Citigroup bő 2%-ot ugrott, a JPMorgan, a Mastercard és a Visa 1,3-1,4%-ot emelkedett. A Tripadvisor csaknem 17%-ot rallizott, miután a Wall Street Journal megírta, hogy az aktivista befektető Starboard Value 9%-os tulajdonrészt épített ki a cégben. A Datadog árfolyama 15%-ot ugrott, a felhő biztonsági szolgáltatásokat nyújtó cég hamarosan az S&P500 tagja lesz a Juniper Networks-öt helyettesítve.
A július 4-i ünnepnap miatt korábban zártak a piacok, így a szokásosnál alacsonyabb volt a forgalom. A hét egészét tekintve az S&P 1,7, a Nasdaq Composite 1,6, a Dow 2,3%-os nyereséget ért el, a Russell 2000-es index 3,4%-ot ment. A munkapiaci adatok mellett szolgáltatási ISM-indexet tettek közzé, mely a várakozásoknál nagyobb mértékben javult júniusban, miközben a gyártói megrendelések májusban visszapattantak a várakozásoknak megfelelő mértékben azt követően, hogy a vámok miatti bizonytalan környezetben a vállalatok előre hozták megrendeléseiket márciusban, amit áprilisban számottevő visszaesés követett. Az S&P szolgáltató szektorra vonatkozó végleges beszerzési menedzser-indexe enyhén romlott az előzeteshez és a májusi adathoz képest is az elmúlt hónapban.
A nyersolaj határidős jegyzései csütörtökön mérséklődtek, miután a befektetők figyelme ismét a hétvégi OPEC+ ülése felé fordult, ahol várhatóan a kitermelés további bővítésére fognak szavazni, ennek nyomán megerősödtek a piaci túlkínálattal kapcsolatos aggodalmak. A Brent 0,4, a WTI ára 0,7%-kal süllyedt. A kínálat oldali feszültséget enyhítette az USA-Vietnam vámmegállapodás, bár a piaci bizonytalanság az EU-val és a Japánnal való egyezség híján fennmaradt. Eközben az Egyesült Államok újabb intézkedéseket hozott az iráni olajkereskedelem korlátozására, fokozva a Teheránra nehezedő nyomást, külön szankciókat vezetett be vállalatokra és egy „árnyékflottára”.
Vegyesen mozogtak a hosszú hozamok a tengerentúlon és az euróövezetben
Átment Donald Trump költségvetési csomagja és vártnál több munkahely jött létre júniusban az USA-ban, miközben a munkanélküliségi ráta emelkedés helyett csökkent. Emiatt gyengültek a kamatcsökkentési várakozások és emelkedtek az amerikai kötvényhozamok, a tíz éves 7 bázisponttal 4,35%-ig. Európában viszont estek a hozamok 5 bázispont körüli mértékben, a német tíz éves 2,6% alá süllyedt, miután a júniusi kamatmeghatározó ülés jegyzőkönyvéből kiderült, hogy a döntéshozók egy része tart a túl mélyre süllyedő inflációtól. A dollár közel fél százalékkal erősödött az euróval szemben, az EUR/USD 1,175-ig kapaszkodott vissza a sokéves 1,18-as csúcsról.
Negyedéves csúcsra erősödött a forint az euróval szemben, 399 alatt a jegyzés. A kötvénypiacon nem volt érdemi elmozdulás, 7% körül a tíz éves hozam. Az ÁKK egy éves DKJ aukcióján megfelelő kereslet mellett a tervezett 30 helyett 40 Mrd. Ft. értékű kincstárjegy kelt el, 6,1 %-os átlaghozamon. A négy és a tizenöt éves kötvényből mérsékelt kereslet mellett összesen kevesebb, mint 40 Mrd. Ft. talált gazdára, 6,34 és 7,24%-os átlaghozamon.
Mire lesz érdemes figyelni?
Többnyire mínuszosak az irányadó ázsiai tőzsdék a ma reggeli zárás előtt, az USA vámmegállapodások közeledő július 9-i határideje okozta bizonytalanság rontja a hangulatot az ázsiai piacokon. A határidős részvényindexek mínuszos nyitást vetít előre az európai piacok egy részén. Az USA piacain ma ünnepnap miatt kereskedési szünet lesz. A mai napon német ipari megrendelés adatokra, francia ipari termelési és euróövezeti ipari termelői árindex statisztikákra lesz érdemes figyelni, idehaza ipari termelési adatokat közöl a KSH. Az USA-ban nemzeti ünnepnap lesz a mai (július 4.), a főbb piacok zárva tartanak.
Hozzon ki többet befektetéseiből!
Személyre szabott megoldásokért keresse szakértőinket!
Az OTP Global Markets szakértői személyre szabott tanácsadással segítenek önnek megtalálni a befektetési céljaihoz szükséges eszközöket és stratégiákat.
SzakértőinkÉrtékpapírszámla
Első lépés, hogy gondoskodjon a jövőjéről.
RészletekElemzői hírlevél
Ne maradjon le friss elemzéseinkről!