Kamatot csökkentett az EKB
Tetszett a cikk? Ezek is érdekelhetik
OTP Ébresztő: Az amerikai termelőiár-index a várakozások felett alakult, de így is esett az amerikai 10 éves hozam
A technológiai szektorra nehezedő nyomás ellenére tovább emelkedtek a nyugat-európai tőzsdék. A Wall Street-i indexek is felfelé korrigáltak a szerdai esést követően. Az óceán mindkét felén az egészségügyi szektor teljesítménye emelkedett ki. Az eurozóna ipari termelése augusztusban 0,5%-ot esett havi alapon. Az Egyesült Államokban a 6,3%-ra gyorsuló termelőiár-index újabb felfelé mutató meglepetést hozott az inflációs folyamatokkal kapcsolatban. Az amerikai kiskereskedelmi forgalom 0,8%-kal bővült augusztushoz képest. Az amerikai 10 éves hozam több, mint 10 bázisponttal mérséklődött. A hazai állampapírpiacon is 7-9 bázisponttal esett a hozamgörbe hosszú oldala. Ma Magyarországról augusztusi béradatok, az USA-ból szeptemberi ipari termelési adat érkezik.
OTP Ébresztő: A várakozásokat meghaladó inflációs adatok érkeztek az Egyesült Államokból
Emelkedtek az európai részvénypiacok, amit az ASML kedvező eredménye és az egészségügyi szektor kiemelkedő teljesítménye is támogatott. Az amerikai tőzsdéket nyomás alá helyezte a vártnál magasabb szeptemberi inflációs adat. A fogyasztói árindex éves növekedési üteme 3,7%-ra gyorsult, elsősorban a benzinárak megugrása miatt, míg a maginfláció havi alapon 0,3%-kal nőtt, amihez a lakhatási költségek emelkedése és a közlekedési szolgáltatások drágulása is hozzájárult. A közel-keleti feszültségek és az IEA olajpiaci jelentésének hatására emelkedtek az olajárak. Az amerikai kötvényhozamok a kezdeti növekedést követően a Fed-nyilatkozatok hatására mérséklődtek, míg Európában jellemzően emelkedés volt megfigyelhető. Az Egyesült Államokban sűrű lesz a mai makronaptár: a szeptemberi kiskereskedelmi forgalmi és termelői árindex adatok mellett a New York Fed feldolgozóipari indexére, valamint a munkanélküli segélykérelmek és az üzleti készletek alakulására figyelnek a befektetők. Az euróövezetből augusztusi ipari termelési adat érkezik.
Vegyesen zártak az európai indexek csütörtökön, csökkent a BUX, továbbá kamatot csökkentett az EKB. Mínuszban zártak a tengerentúli részvénypiacok, növekedtek az olajárak, miközben emelkedtek a fejlett piaci hozamok és 403-as szint alá erősödött a forint az euróval szemben. A mai napon hazai kiskereskedelmi, nemzetközi tartalék és ipari termelési adatok érkeznek, német export és ipari termelési statisztika, eurózóna kiskereskedelmi forgalom, valamint amerikai bér- és munkaerőpiaci adatok is megjelennek. Ezenkívül a Fitch Magyarországgal kapcsolatos hitelminősítői felülvizsgálata is ma jelenik meg.
Vegyesen zártak az európai indexek csütörtökön
Az európai részvényindexek csütörtökön ingadozó teljesítményt mutattak, végül enyhe, 0,2%-os emelkedéssel zárt a pán-európai STOXX 600. Az Európai Központi Bank a vártnak megfelelően, a nyolcadik alkalommal, 25 bázisponttal 2%-ra csökkentette az irányadó kamatszintet és jelezte, hogy a kamatcsökkentési ciklus végéhez közeledik, a következő hónapokban változatlan maradhat a kamatszint. A bankszektor profitált a kilátásba helyezett magasabb kamatkörnyezetből, míg az ingatlanpiaci részvények – amelyek érzékenyek a kamatváltozásokra – kezdeti emelkedésük után mínuszban zártak. A fogyasztási cikkek szektora, különösen az élelmiszer- és italgyártók, valamint a luxuscikkeket gyártó vállalatok jelentős veszteségeket szenvedtek el. Az ipari fémeket bányászó cégek 1,4%-kal emelkedtek, miután a réz ára kéthavi csúcsra ugrott. A német DAX index napközben új történelmi csúcsot ért el, de a nap végére visszacsökkent. A politikai színtéren Friedrich Merz német kancellár első személyes találkozójára került sor Donald Trumppal Washingtonban, amelyről mindkét fél pozitívan nyilatkozott. A Wizz Air részvényei 27,9%-kal zuhantak, miután a diszkont légitársaság nyeresége elmaradt a várakozásoktól – ez volt a cég történetének legnagyobb egynapos esése. Ezzel szemben a Wise 7,1%-kal növekedett, miután bejelentette, hogy elsődleges tőzsdei jegyzését Londonból az Egyesült Államokba helyezi át.
A német ipari megrendelések áprilisban havi alapon 0,6%-kal emelkedtek. Az eurózóna termelői árindexe áprilisban 2,2%-kal esett havi alapon. A KKE-régióban többnyire csökkentek a tőzsdeindexek. A BUX 0,1%-kal került lejjebb; a hazai blue chipek közül az MTelekom és a Richter tudott emelkedni.
Mínuszban zártak a tengerentúli részvénypiacok
A Wall Street részvényindexei csütörtökön mínuszban zártak, mivel a Tesla részvényeinek zuhanása bőven ellensúlyozta az amerikai–kínai vámügyi tárgyalásokban elért előrelépés pozitív hatását. A Tesla árfolyama több mint 14%-ot esett, miután Elon Musk vezérigazgató és Donald Trump elnök nyilvános vitája kiéleződött, ami öt napból négyen negatív zárást eredményezett a cég számára. A vállalat piaci értéke mintegy 150 milliárd dollárral csökkent a konfliktus kezdete óta. A befektetők ugyanakkor kedvezően fogadták, hogy Donald Trump és Hszi Csin-ping kölcsönösen meghívást intéztek egymáshoz, ami a kereskedelmi feszültségek enyhülését jelezheti. A Dow Jones 0,3%-kal, az S&P 500 0,5%-kal, míg a Nasdaq 0,8%-kal esett vissza. Az amerikai munkaerőpiacra és a szolgáltatási szektorra vonatkozó gyenge adatok aggodalmat keltettek a gazdasági lassulás miatt, különösen a pénteken esedékes foglalkoztatási jelentés előtt. A Jack Daniel’s gyártója, a Brown-Forman közel 18%-ot esett, miután csökkenő éves bevételt és nyereséget prognosztizált. A Procter & Gamble 1,9%-kal gyengült, miután bejelentette, hogy két éven belül 7000 munkahelyet szüntet meg.
Az olajárak csütörtökön az előző napi csökkenésből kilábalva emelkedtek, arra a hírre, hogy az Egyesült Államok és Kína további kereskedelmi tárgyalásokról állapodott meg Donald Trump amerikai elnök és Hszi Csin-ping kínai vezető telefonbeszélgetését követően.
Emelkedtek a fejlett piaci hozamok
A kamatcsökkentési várakozások gyengültek, a fejlett piacokon emelkedtek a hozamok, a tízéves lejáratokon 5 bázispont körüli mértékben nőtt, az amerikai 4,4, a német 2,6% közelébe ért. Az euró negyed százalékkal, az 1,145-ös szintig erősödött a dollárral szemben.
A forint euróval szembeni árfolyama minimálisan – a 403-as szint alá – erősödött. Az ÁKK aukcióin az egyéves DKJ és az ötéves fix kötvényre volt kereslet, így az ÁKK a meghirdetett 30, illetve 15 helyett 45-45 milliárd forint értékű állampapírt adott el. A leghosszabb futamidejű forintkötvényből, a 2051/G zöld kötvényből viszont a gyenge kereslet miatt a meghirdetett 10 milliárd forint felét sikerült értékesíteni, 7,32%-os átlaghozamon. Az állampapírpiacon pár bázisponttal mozogtak a hozamok, a görbe legfeljebb 5 éves szakaszán inkább csökkentek, a hosszabbakon – a sikertelen 2051/G aukció miatt – inkább emelkedtek a hozamok. A tízéves kötvény hozama továbbra is 7% körül ingadozik.
Mire lesz érdemes figyelni?
Vegyesen mozognak az ázsiai tőzsdeindexek ma reggel: a Nikkei 0,4%-kal emelkedett, azonban az SSEC 0,1%-os mínuszban áll. A mai napon hazai kiskereskedelmi, nemzetközi tartalék és ipari termelési adatok jelennek meg. Németországból export- és ipari termelési statisztika, az eurózónából kiskereskedelmi forgalom adat érkezik. Amerikában bér- és munkaerő-piaci adatokat tesznek közzé. Ezenkívül a Fitch Magyarországgal kapcsolatos hitelminősítői felülvizsgálata (jelenleg: BBB stabil) is ma lát napvilágot.
Hozzon ki többet befektetéseiből!
Személyre szabott megoldásokért keresse szakértőinket!
Az OTP Global Markets szakértői személyre szabott tanácsadással segítenek önnek megtalálni a befektetési céljaihoz szükséges eszközöket és stratégiákat.
SzakértőinkÉrtékpapírszámla
Első lépés, hogy gondoskodjon a jövőjéről.
RészletekElemzői hírlevél
Ne maradjon le friss elemzéseinkről!