OTP Ébresztő: Továbbra is nyomás alatt a technológiai szektor
Tetszett a cikk? Ezek is érdekelhetik
OTP Ébresztő: Részvénypiaci korrekciót és olajár-emelkedést hozott a csütörtöki kereskedés
Az európai részvénypiacok enyhe eséssel zártak, elsősorban a technológiai és védelmi szektor gyengélkedése miatt. Az amerikai tőzsdéken ugyanakkor jelentősebb korrekció bontakozott ki a technológiai részvényeket sújtó eladási hullám nyomán, miközben az olaj- és földgázárak az erősödő geopolitikai feszültségek hatására érdemben emelkedtek. A fokozódó befektetői óvatosság közepette az amerikai és a német állampapírhozamok is csökkentek, míg a dollár jelentős napon belüli ingadozást követően enyhén erősödött az euróval szemben. A hazai kötvénypiacon is mérséklődtek a hosszú lejáratú hozamok; a forint az euró és a dollár ellenében egyaránt gyengült. A negatív hangulat az amerikai piacokról Ázsiába is átgyűrűzött: a vezető ázsiai részvényindexek többsége mínuszban mozgott a reggeli órákban. A mai nap fókuszában az októberi amerikai munkaerőpiaci adatok állnak, amelyek érdemben befolyásolhatják a decemberi Fed-kamatdöntéssel kapcsolatos piaci várakozásokat. Emellett az eurózónából és hazánkból is érkeznek kiskereskedelmi adatok, Németországban pedig az ipari termelés szeptemberi adatait publikálják.
OTP Ébresztő: Javult a befektetői hangulat a demokrata kongresszusi győzelem és az olajárak esése nyomán
A Demokrata Párt várható kongresszusi többsége miatti alacsonyabb kötvényhozamok és olajárak javították a piaci hangulatot. A Brent jegyzése a hét eleje óta mintegy 20%-kal csökkent, miközben a 10 éves amerikai állampapír hozama 6 bázisponttal 4,89%-ra mérséklődött. A kedvező kockázati hangulat mellett a dollár gyengült, az EUR/USD árfolyam 1,123 közelébe emelkedett. Európában emellett a kedvező vállalati hírek is támogatták a piacokat, a STOXX600 index 1,8%-kal emelkedett, míg a Novo Nordisk részvényei 5,6%-kal erősödtek az éves előrejelzés megemelését követően. A mai napon a német ipari megrendelések, a francia ipari termelés és az euróövezeti termelői árindex mellett a Bank of England és a cseh jegybank kamatdöntése, az Egyesült Államokban pedig a heti friss munkanélküli-segélykérelmek, valamint a harmadik negyedéves termelékenységi és munkaerőköltség-adatok állhatnak a befektetők figyelmének középpontjában.
Vegyesen zárult a szerdai nap a nyugat-európai tőzsdéken, tovább gyengélkedik a technológiai szektor. Az AI-szektor értékeltségével kapcsolatos aggodalmak továbbra is nyomás alatt tartották a tengerentúli részvényindexeket is. Alig mozdultak szerdán a hozamok a dollár- és eurókötvények piacain. Az EUR/USD 1,17 felett maradt. A nyersolaj ára közel ötéves mélypont közeléből indult újra emelkedésnek. Közel 1%-os leértékelődésen ment keresztül a forint az MNB kamatdöntését követő napon, estek a hazai éven túli hozamok. Ma amerikai inflációs és heti munkanélküliségi adatokra, az EKB, a BoE, svéd, norvég és cseh jegybankok kamatdöntésére lesz érdemes figyelni. Ma mutatja be részletesen legfrissebb inflációs és növekedési előrejelzését az MNB.
Vegyesen zárult a szerdai nap a nyugat-európai tőzsdéken, tovább gyengélkedik a technológiai szektor
Vegyesen zárták a szerdai kereskedést az irányadó részvényindexek Nyugat-Európában: a Stoxx600 alig valamivel keddi zárószintje felett zárt, a DAX 0,5, a CAC40 0,3%-ot csúszott vissza, miközben a FTSE100 0,9%-kal került feljebb. Az Egyesült Királyságban a vártnál kedvezőbb inflációs adatok jelentek meg, az erősödő kamatcsökkentési várakozások a Bank of England mai kamatdöntő ülése előtt pedig lendületet adtak a londoni tőzsdének. Csalódást keltett azonban a német Ifo-index, mely a várt kisebb javulással szemben enyhén romlott.
A Stoxx600 szektorindexeit tekintve a nyersanyag-kitermelők nyújtották a legjobb teljesítményt, miután az ezüst rekordszintre emelkedett és az arany ára is feljebb araszolt. Jól szerepeltek a bankok, az HSBC közel 3%-kal került feljebb miután korábban rekordszintre ért és a traderek a brókercégek által a részvényre adott minősítés javítására hívták fel a figyelmet. Az energiaszektor részvényei szintén jól szerepeltek követve az olajárak emelkedését, miután az USA blokádot rendelt el a szankcióval sújtott venezuelai olajszállító hajókra. A Shell 1,2, a BP 0,7%-ot erősödött. Tovább gyengélkedtek a tech-részvények, a technológiai szektorindex 1,7%-ot esett, a legnagyobb szereplők, az ASML, a BESI és az ASM International 2-3,8%-ot veszített értékéből. Az egyedi részvények közül a Bunzl 2%-ot esett vissza miután a társaság a működési eredményhányad enyhe romlását vetítette előre 2026-ra. A nap nyertese a Serco lett 7%-os rallyval, a társaság a piaci elemzőknél kedvezőbb eredményre számít az idei és a jövő évben is.
Vegyesen alakultak tegnap a főbb KKE-régiós indexek, a BUX 0,9%-os csökkenésével alulteljesítő volt, miközben a WIG20 oldalazott, a prágai index viszont 1,8%-kal tört feljebb. A BUX gyengélkedésében jelentős szerepe volt a BÉT-en a szerdai tőzsdei forgalom négyötödét adó MBH mélyrepülésének, a bankholding árfolyama 23%-ot zuhant. A 4iG 6, az Opus 3% feletti mínuszban zárt, a hazai blue chipek közül a Richter 2,6, az OTP 0,9%-kal morzsolódott le, amit a Mol 0,8 és az MTelekom 1,1%-os erősödése enyhített. A MOL arról tájékoztatott, hogy előrejelzésük szerint a Dunai Finomító javítási munkálatai 2026 harmadik negyedévében fejeződnek be?.
Az AI-szektor finanszírozásával kapcsolatos aggodalmak továbbra is nyomás alatt tartották a tengerentúli részvényindexeket
Csökkenéssel zárult a szerdai kereskedés a Wall Streeten, a Nasdaq Composite 1,8, az S&P500 1,2%-ot esett, a Dow 0,5%-ot gyengült. Az Oracle bő 5%-kal esett vissza, miután egy jelentés szerint a felhőszolgáltató legnagyobb adatközponti partnere, a Blue Owl Capital nem támogatja a következő létesítményére vonatkozó 10 milliárd dolláros üzletet. Az Amazon 0,5%-os gyengüléssel megúszta a napot, a hírek szerint a cég az OpenAI-ban történő 10 milliárdos befektetésről tárgyal. A befektetői aggodalom középpontjában az összes ilyen jelleg költés fenntarthatósága és megtérülése áll. A chipgyártók is gyenge napot zártak, az NVidia közel 4, a Broadcom 4,5%-ot esett, a félvezető-gyártók SOX indexe 3,9%-kal került lejjebb. Az Alphabet több mint 3%-ot veszített értékéből, a Reuters arról tudósított, hogy a Google a Metaval együttműködve az Nvidia szoftveres előnyének letörésére törekszik.
A Google tulajdonában álló YouTube bejelentette, hogy 2029-től az Oscar-díjátadó gála kizárólag ezen a platformon lesz ingyenesen elérhető világszerte, valamint a YouTube TV-n. Egyéb média hírek is érkeztek: a Warner Bros Discovery igazgatótanácsa elutasította a Paramount Skydance 108,4 milliárd dolláros ellenséges ajánlatát, és a Netflix kötelező érvényű ajánlatát részesíti előnyben. A Netflix részvényei 0,2%-kal emelkedtek, míg a Paramount és a Warner Bros részvényei 5,4%-kal, illetve 2,4%-kal estek.
Az energiaszektor részvényei a nyersolaj árakkal együtt emelkedtek, miután Donald Trump amerikai elnök elrendelte az összes Venezuelába érkező vagy onnan induló, szankció alatt álló olajszállító tartályhajó blokádját. A ConocoPhillips és az Occidental Petroleum részvényei egyaránt több mint 4%-kal emelkedtek. Az energiaszektor mellett a nem ciklikus fogyasztási szektor, az alapanyag és az ingatlanszektor zárt a pozitív tartományban.
A Brent és a WTI határidős jegyzése bő 1%-ot emelkedett szerdán elmozdulva a korábbi közel ötéves mélypontról. A Venezuelával szembeni intézkedéseken túl az amerikai kormányzat az Oroszországgal szembeni szankciók további kiterjesztésén munkálkodik, amennyiben Oroszország nem köti meg a tűzszüneti megállapodást Ukrajnával.
Alig mozdultak szerdán a hozamok a dollár- és eurókötvények piacain. Estek a hazai éven túli hozamok, közel 1%-os leértékelődésen ment keresztül a forint az MNB kamatdöntését követő napon
Az amerikai és euróövezeti hozamok csak kismértékű elmozdulást mutattak szerdán, az amerikai tíz éves hozam maradt a 4,15%-ös szint közelében, a német 10 éves hozam 2bp-tal 2,87%-ra emelkedett. A befektetők szerdán is még a kormányzati leállás miatt késleltetve, kedden megjelent gazdasági adatokat emésztették az USA-ban, miközben a kamatvárakozások alakulása szempontjából szintén fontos adat, a novemberi inflációs mutató mai megjelenésére várnak. Némi megnyugvást jelentett a befektetők számára Christopher Waller, a Fed kormányzója, akit gyakran monetáris politika terén „galambnak” tekintenek; aki elmondta, hogy a Fednek még van mozgástere a kamatlábak csökkentésére a gyengülő munkaerőpiacra való tekintettel. Az euróövezet végleges novemberi inflációs adatai lényegében egybevágtak az előzetessel, az év/év index viszont 2,1%-ra enyhült. A harmadik negyedéves munkaköltség index és a bérnövekedés a vártnál nagyobb mértékben lassult, miközben a második negyedéves adatot enyhén feljebb módosították. Az EUR/USD maradt az 1,17-es szint felett.
Közel 1%-ot gyengült tegnap a forint az euróval, a dollárral és a svájci frankkal szemben is. Reggel 386 alatt indította a napot az EUR/HUF, zárásra azonban már 389 fölé kúszott az árfolyam.
A hazai állampapírok másodpiacán estek a hozamok az MNB keddi kamatdöntését követő szerdai kereskedésben, az éven túli hozamok 6–8bp-ot süllyedtek, a 10 éves hozam 8bp-tal 6,87%-ra eset. Erős volt a kereslet a 6 hónapos dkj szerdai aukcióján, a meghirdetett 20 milliárdos keretre bő háromszoros ajánlat érkezett, így a kibocsátást 30 mrd Ft-ra emelte az ÁKK; az átlaghozam 6,13% lett.
Mire lesz érdemes figyelni?
A technológiai szektorral kapcsolatos értékeltségi aggodalmak az ázsiai részvénypiacokra is átragadt, a legtöbb index a piros tartományban áll ma reggel. A japán indexek mérsékelt, a dél-koreai benchmarkok 1%-os mínuszt jeleznek, a Hang Seng is kisebb mértékben csökkent, míg a kínai részvénypiac vegyes képet fest. A Shanghai Composite 0,2%-kal süllyedt, míg a CSI300 kínai blue chip index 0,5%-kal került feljebb.
A határidős részvényindexek vegyes nyitást vetítenek előre mind a nyugat-európai tőzsdéket, mind az USA részvénypiacait tekintve.
Az USA-ból érkező novemberi inflációs, illetve a szokásos heti munkanélküliségi adatokra szintén érdemes lesz figyelni.
Itthon, ma mutatja be részletesen az új inflációs és növekedési előrejelzését az MNB. Arra is érdemes lesz odafigyelni, hogy milyen üzeneteket fogalmaz meg jegybank.
Ma tizenkét hónapos DKJ-t kínál az ÁKK, 20 Mrd. Ft értékben, illetve a 2032/B és 2034/A jelű kötvényt bocsát aukcióra, az előbbit 50, az utóbbit 15 milliárd Ft-os mennyiségben.
Hozzon ki többet befektetéseiből!
Személyre szabott megoldásokért keresse szakértőinket!
Az OTP Global Markets szakértői személyre szabott tanácsadással segítenek önnek megtalálni a befektetési céljaihoz szükséges eszközöket és stratégiákat.
SzakértőinkÉrtékpapírszámla
Első lépés, hogy gondoskodjon a jövőjéről.
RészletekElemzői hírlevél
Ne maradjon le friss elemzéseinkről!