A francia kormányválság vetett árnyékot az európai tőzsdékre
Tetszett a cikk? Ezek is érdekelhetik
OTP Ébresztő: Részvénypiaci korrekciót és olajár-emelkedést hozott a csütörtöki kereskedés
Az európai részvénypiacok enyhe eséssel zártak, elsősorban a technológiai és védelmi szektor gyengélkedése miatt. Az amerikai tőzsdéken ugyanakkor jelentősebb korrekció bontakozott ki a technológiai részvényeket sújtó eladási hullám nyomán, miközben az olaj- és földgázárak az erősödő geopolitikai feszültségek hatására érdemben emelkedtek. A fokozódó befektetői óvatosság közepette az amerikai és a német állampapírhozamok is csökkentek, míg a dollár jelentős napon belüli ingadozást követően enyhén erősödött az euróval szemben. A hazai kötvénypiacon is mérséklődtek a hosszú lejáratú hozamok; a forint az euró és a dollár ellenében egyaránt gyengült. A negatív hangulat az amerikai piacokról Ázsiába is átgyűrűzött: a vezető ázsiai részvényindexek többsége mínuszban mozgott a reggeli órákban. A mai nap fókuszában az októberi amerikai munkaerőpiaci adatok állnak, amelyek érdemben befolyásolhatják a decemberi Fed-kamatdöntéssel kapcsolatos piaci várakozásokat. Emellett az eurózónából és hazánkból is érkeznek kiskereskedelmi adatok, Németországban pedig az ipari termelés szeptemberi adatait publikálják.
OTP Ébresztő: Javult a befektetői hangulat a demokrata kongresszusi győzelem és az olajárak esése nyomán
A Demokrata Párt várható kongresszusi többsége miatti alacsonyabb kötvényhozamok és olajárak javították a piaci hangulatot. A Brent jegyzése a hét eleje óta mintegy 20%-kal csökkent, miközben a 10 éves amerikai állampapír hozama 6 bázisponttal 4,89%-ra mérséklődött. A kedvező kockázati hangulat mellett a dollár gyengült, az EUR/USD árfolyam 1,123 közelébe emelkedett. Európában emellett a kedvező vállalati hírek is támogatták a piacokat, a STOXX600 index 1,8%-kal emelkedett, míg a Novo Nordisk részvényei 5,6%-kal erősödtek az éves előrejelzés megemelését követően. A mai napon a német ipari megrendelések, a francia ipari termelés és az euróövezeti termelői árindex mellett a Bank of England és a cseh jegybank kamatdöntése, az Egyesült Államokban pedig a heti friss munkanélküli-segélykérelmek, valamint a harmadik negyedéves termelékenységi és munkaerőköltség-adatok állhatnak a befektetők figyelmének középpontjában.
A francia kormányválság rányomta bélyegét a Stoxx600 hétfői teljesítményére, amit a technológia szektort és az olaj- és gázipart övező optimista hangulat ellensúlyozott. Újabb rekordon zárt az S&P500 és a Nasdaq Composite, új csúcsra ért a Russell2000 is. Az OpenAI-AMD ügylet nyomán az M&A aktivitás feléledésére számítanak a piaci szereplők. A francia kormányválság nyomán emelkedni kezdtek a hozamok az Atlanti-óceán mindkét partján. Erősödött a dollár, 1,17 felett az EUR/USD. Korrekció a nyersolaj piacán a múlt heti nagyobb csökkenések után. Új csúcson az arany. Kismértékben gyengült hétfőn a forint. Ma német ipari megrendelés és hazai ipari termelési adatokra lesz érdemes figyelni.
A francia kormányválság rányomta bélyegét a Stoxx600-ra hétfőn
Lefordultak pénteki csúcsukról és többnyire csökkenéssel indították a hetet az európai részvényindexek: a Stoxx600 néhány százalékpontot gyengült a hétfői kereskedésben, a FTSE 0,1%-ot csúszott vissza, míg a DAX stagnált. A német benchmark kisebb veszteségek és nyereségek között ingadozott a nap folyamán, végül pénteki záróára közelében állapodott meg. A francia CAC40 1,4%-ot esett a francia kormányválság árnyékában, miután a francia kormányfő, Sebastien Lecornu néhány órával kabinetje bemutatása után lemondott. Nagyot estek a francia bankok, a SocGen bő 3, a BNP Paribas több mint 4%-ot veszített értékéből. Estek a francia luxusgyártók is, az Hermes, az LVMH és az EssilorLuxottica egyaránt 2% feletti mínuszban zárt. A francia kormányválság miatti piaci bizonytalanságot a chipszektort övező piaci optimizmus ellensúlyozta, az Open AI AMD-vel kötött ügylete megmozgatta az európai technológiai részvényeket is: a BESI 12%-ot rallizott, az ASML 2%-kal került feljebb.
A londoni befektetők számára is jól indult a hét, napközben új csúcsra kúszott a FTSE, később azonban lemorzsolódott a napközbeni nyereség. A csomagolóipari Mondi 16%-ot zuhant, miután figyelmeztetett a harmadik negyedévben folytatódó „kihívásokkal teli” környezetre. A papír- és csomagolóipari csoport a gyenge keresletről, alacsonyabb papírárakról, továbbá a hullámkarton és a rugalmas csomagolóanyagok üzletágában egyaránt csökkenő EBITDA-ról számolt be. Ezzel szemben a BP és a Shell 2,1, illetve 1,3%-kal emelkedett, miután az OPEC+ a vártnál jóval kisebb, napi 137 ezer hordós kitermelés-bővitésben állapodott meg, ami lendületet adott a nyersolaj áraknak. Ezzel az olaj- és gázipar a Stoxx600 legjobban teljesítő szektora lett. Az aranybányászok is jól szerepeltek tegnap, a Fresnillo 1%-kal, az Endeavour pedig 2,7%-kal emelkedett, miután az arany ára új rekordot döntött, meghaladva az unciánkénti 3900 dollárt.
Az euróövezeti Sentix befektetői bizalmi index októberi értéke a vártnál kedvezőbben alakult, -5,4 pontig emelkedett. Az euróövezeti kiskereskedelmi forgalom augusztusban a várakozásoknak megfelelően csekély mértékben 0,1%-kal bővült az egy hónappal korábbi bő 5%-os csökkenést követően.
A KKE-részvényindexek vegyesen zárták a hétfői kereskedést, egyedül a PX emelkedett kismértékben, míg a WIG20 és a BUX gyengült. A hazai blue chipek mindegyike mínuszban zárta a hétfői napot, a legnagyobb mértékben az MTelekom esett vissza.
A hazai kiskereskedelmi forgalom szezonálisan és naptárhatástól megtisztított indexe 2,4%-os év/év bővülést jelzett augusztusban.
Újabb csúcson zárt az S&P500 és a Nasdaq Composite
A technológia, a közművek és a ciklikus fogyasztási szektor számottevő emelkedésének köszönhetően hétfőn 0,35%-os pluszban, új csúcson zárt az S&P500. Az OpenAI AMD-vel kötött ügylete erősítette az M&A aktivitás feléledésével kapcsolatos várakozásokat a technológiai szektorban. Az AMD 24%-ot rallizott, mindazonáltal az Nvidia, az AMD versenytársa 1%-kal visszaesett. A Comerica regionális bank 14%-ot rallizott miután a társaságot egy közel 11 milliárd dolláros ügylet keretében felvásárolja a Fifth Third Bancorp, ezzel mérlegfőösszeg alapján az USA kilencedik legnagyobb pénzintézete jön létre. A Russell2000 középvállalati index szintén rekordon zárt, és először lépte át napközben a 2500 pontos szintet. Az általános jó hangulat ellenére gyengült a Dow, elsősorban a Sherwin-Williams és a Home Depot visszaesésének következtében.
A kormányzati leállás miatt adathiány egyelőre nem ül rá a piacokra, a befektetői fókuszban már a jövő héttől egyre élesedő harmadik negyedéves jelentési szezon áll.
Mindkét típusú nyersolaj határidős ára emelkedett hétfőn, a Brent hordónként 65,5 dollárra, a WTI 62 dollár közelébe került, azt követően, hogy az OPEC+ hétvégi ülésén a várt 500 ezer hordó/nap nagyságú kitermelés bővítés helyett csak 137 ezres emelésről döntött.
Emelkedő kötvénypiaci hozamok az USA-ban és az euróövezetben is
Az újabb francia kormánybukás után emelkedni kezdtek Európában és az USA-ban is a kötvényhozamok, a helyzeten nem segített az immár hatodik napja tartó amerikai kormányzati leállás sem. A tíz éves francia hozam 6, az amerikai 5 bázisponttal emelkedett – 4,15%-ig -, a tíz éves német hozam pedig 2 bázisponttal, 2,7% került. Kissé erősödött a dollár az euróval szemben, 1,17 felé esett az EUR/USD.
A forintnak az európai politikai problémák mellett az erősebb dollár is ellenszelet jelentett, de végül 0,2%-os gyengülés után 389 környékén stabilizálódott az EUR/HUF. A hazai kötvénypiacon nem volt érdemi elmozdulás, 6,8% a tíz éves hozam. A DKJ csereaukción 13,5 Mrd. Ft értékű kincstárjegy cserélt gazdát.
Mire lesz érdemes figyelni?
Vegyes képet festenek ma reggel az ázsiai részvényindexek: a japán benchmarkok mérsékelt mínuszban, a Hang Seng már 0,7%-os csökkenést jelez a reggeli zárás előtt, miközben a kínai indexek 0,5% körüli pluszt mutatnak, a dél-koreai tőzsdén pedig2-3%-os rallit láthatunk. A határidős részvényindexek pirosban állnak ma reggel.
A mai napon német ipari megrendelések augusztusi adatára, illetve a hazai ipari termelés augusztusi alakulására lesz érdemes figyelni. Ma három hónapos DKJ-t kínál az adósságkezelő, a meghirdetett mennyiség 20 Mrd. Ft. Továbbá az amerikai kormányzati leállás fejleményeit is érdemes folyamatosan figyelemmel követni.
Hozzon ki többet befektetéseiből!
Személyre szabott megoldásokért keresse szakértőinket!
Az OTP Global Markets szakértői személyre szabott tanácsadással segítenek önnek megtalálni a befektetési céljaihoz szükséges eszközöket és stratégiákat.
SzakértőinkÉrtékpapírszámla
Első lépés, hogy gondoskodjon a jövőjéről.
RészletekElemzői hírlevél
Ne maradjon le friss elemzéseinkről!