A Nasdaq mellett az S&P500 is új csúcsra kapaszkodott
Tetszett a cikk? Ezek is érdekelhetik
OTP Ébresztő: Az amerikai termelőiár-index a várakozások felett alakult, de így is esett az amerikai 10 éves hozam
A technológiai szektorra nehezedő nyomás ellenére tovább emelkedtek a nyugat-európai tőzsdék. A Wall Street-i indexek is felfelé korrigáltak a szerdai esést követően. Az óceán mindkét felén az egészségügyi szektor teljesítménye emelkedett ki. Az eurozóna ipari termelése augusztusban 0,5%-ot esett havi alapon. Az Egyesült Államokban a 6,3%-ra gyorsuló termelőiár-index újabb felfelé mutató meglepetést hozott az inflációs folyamatokkal kapcsolatban. Az amerikai kiskereskedelmi forgalom 0,8%-kal bővült augusztushoz képest. Az amerikai 10 éves hozam több, mint 10 bázisponttal mérséklődött. A hazai állampapírpiacon is 7-9 bázisponttal esett a hozamgörbe hosszú oldala. Ma Magyarországról augusztusi béradatok, az USA-ból szeptemberi ipari termelési adat érkezik.
OTP Ébresztő: A várakozásokat meghaladó inflációs adatok érkeztek az Egyesült Államokból
Emelkedtek az európai részvénypiacok, amit az ASML kedvező eredménye és az egészségügyi szektor kiemelkedő teljesítménye is támogatott. Az amerikai tőzsdéket nyomás alá helyezte a vártnál magasabb szeptemberi inflációs adat. A fogyasztói árindex éves növekedési üteme 3,7%-ra gyorsult, elsősorban a benzinárak megugrása miatt, míg a maginfláció havi alapon 0,3%-kal nőtt, amihez a lakhatási költségek emelkedése és a közlekedési szolgáltatások drágulása is hozzájárult. A közel-keleti feszültségek és az IEA olajpiaci jelentésének hatására emelkedtek az olajárak. Az amerikai kötvényhozamok a kezdeti növekedést követően a Fed-nyilatkozatok hatására mérséklődtek, míg Európában jellemzően emelkedés volt megfigyelhető. Az Egyesült Államokban sűrű lesz a mai makronaptár: a szeptemberi kiskereskedelmi forgalmi és termelői árindex adatok mellett a New York Fed feldolgozóipari indexére, valamint a munkanélküli segélykérelmek és az üzleti készletek alakulására figyelnek a befektetők. Az euróövezetből augusztusi ipari termelési adat érkezik.
A védelmi szektor és a francia luxuscikkek húzták az európai piacokat hétfőn. Ismét csúcson a Nasdaq és az S&P. Hozamesés és dollár gyengülés a Fed kamatdöntése előtt. 390-es szint alatt a forint. Emelkedtek reggel az ázsiai piacok. Ma európai és amerikai konjunktúraadatokra lesz érdemes figyelni.
A védelmi szektor és a francia luxuscikkek húzták az európai piacokat hétfőn
Az európai részvénypiacok hétfőn közel háromhetes csúcson zártak. A Stoxx 600 index 0,4%-kal emelkedett, melyhez leginkább a francia CAC40 0,9%-os emelkedése járult hozzá. A francia LVMH és Hermes részvényei jelentős nyereséget értek el az ázsiai keresletre vonatkozó optimizmus miatt. A francia luxuscikkgyártók részvényei kiemelkedő teljesítményt mutattak, miután Giorgio Armani végrendeletében utasításokat hagyott divatházának esetleges eladására, elsőbbséget adva az LVMH-nak, a L’Oréalnak és a szemüvegpiac vezetőjének, az EssilorLuxotticának. Az európai repülőgép-ipari és védelmi részvények folytatták rekorddöntő sorozatukat: az indexük pénteken 1,7%-kal, új csúcsra nőtt. Ez utóbbi volt a múlt hét legjobban teljesítő szektora, miután a befektetők a fokozódó geopolitikai feszültségekre reagáltak, az előbb lengyel határon, majd a román határon belül észlelt orosz drónok miatt. Mindemellett az európai chipgyártók is jó teljesítményt értek el, élen az ASML 5,7%-os emelkedésével.
A KKE-régió vegyes képet mutatott: a lengyel index egy százalékkal emelkedett, a cseh stagnált, a magyar pedig 0,6%-kal visszaesett. A hazai blue chipek közül egyedül az MTelekom tudott emelkedni, 1,5%-kal, míg a Mol 1,3%-kal csökkent. Az elmúlt időszakban Donald Trump többször is felszólította Európát, hogy hagyjanak fel az orosz olaj vásárlásával, Lindsey Graham dél-karolinai szenátor pedig kiemelte Magyarországot és Szlovákiát posztjában.
Ismét csúcson a Nasdaq és az S&P a kamatdöntést megelőzően
A három vezető amerikai tőzsdeindex hétfőn emelkedéssel zárt, az S&P 500 és a Nasdaq új történelmi csúcsot ért el, miközben a befektetők a Fed szeptember 16–17-i ülésére figyelnek, ahol a piac 96%-os valószínűséggel 25 bázispontos kamatcsökkentést vár. A befektetők abban bíznak, hogy a Fed a munkaerő-piaci gyengeség miatt kamatcsökkentési ciklust indít, azaz nem csupán egyszeri lépést; ugyanakkor csalódás érheti a piacot, ha erre nem utalnak a jegybankárok. A szektorok közül a fogyasztói diszkrecionális és a kommunikációs szolgáltatások húzták az indexeket; előbbit segítette, hogy a Tesla árfolyama 3,6%-kal ugrott Elon Musk közel egymilliárd dolláros részvényvásárlása után, míg az Alphabet átlépte a 3 billió dolláros piaci értéket. Az Nvidia részvénye kis mértékben esett, miután a kínai piacfelügyelet közölte, hogy folytatja a mesterségesintelligencia-chipgyártó elleni vizsgálatot, mivel az előzetes megállapítások szerint a vállalat megsértette az ország versenyellenes törvényét. A Dow mérsékelt emelkedést mutatott, amit részben a McDonald’s és a Procter & Gamble gyengülése fékezett, míg a CoreWeave 7,6%-kal erősödött egy Nvidiával kötött, 6,3 milliárd dolláros felvásárlási garanciát tartalmazó megállapodás után.
Az olajárak kedden enyhén emelkedtek, mivel a piac az oroszországi kínálati zavarok lehetőségét mérlegelte az ukrán dróntámadások után. A Brent jegyzése 15 centtel, 67,59 dollárra, míg a WTI ára szintén 15 centtel, 63,45 dollárra nőtt, miközben a befektetők a Fed e heti kamatdöntésére és az amerikai készletadatokra figyelnek. Mindeközben az arany ára kedden rekordmagasságba emelkedett, amit a gyengülő dollár támogatott.
Hozamesés és dollárgyengülés a Fed kamatdöntése előtt
A Fed kamatdöntése előtt visszatért a fejlett gazdaságok kötvénypiacaira a hozamesés, amihez New York állam vártnál gyengébb feldolgozóipari indexe is hozzájárulhatott. A tízéves amerikai kötvényhozam újabb 3 bázispontos eséssel 4,05% alá süllyedt. Hasonló mértékben estek az európai kötvényhozamok is, a tízéves német hozam 2,7% alá csökkent. Erősödött az euró a dollárral szemben, az EUR/USD ismét közelíti a sokéves 1,18-as csúcsot.
A gyengülő dollár ezúttal is segített a forintnak, amelynek euróval szembeni árfolyama a 390-es szint alá esett. A kötvényhozamok 2-4 bázisponttal csökkentek; 7% alá esett a tízéves hozam. A tegnapi DKJ-csereaukción megfelelő kereslet mellett 20 milliárd forint értékű kincstárjegy cserélt gazdát.
Mire lesz érdemes figyelni?
A globális trendekkel párhuzamosan az ázsiai piacok is emelkedtek, az MSCI legszélesebb, Japánt kizáró ázsiai-csendes-óceáni részvényindexe kedden több mint négyéves csúcsra emelkedett, és utoljára 0,7%-os pluszban állt, miközben a japán Nikkei fél százalékkal emelkedett.
A mai napon több konjunktúraadat várható Európából és a tengerentúlról is, míg itthon a júliusi béradatok jelennek meg. Ma három hónapos DKJ-aukciót tart az adósságkezelő, a meghirdetett mennyiség 25 milliárd forint.
Hozzon ki többet befektetéseiből!
Személyre szabott megoldásokért keresse szakértőinket!
Az OTP Global Markets szakértői személyre szabott tanácsadással segítenek önnek megtalálni a befektetési céljaihoz szükséges eszközöket és stratégiákat.
SzakértőinkÉrtékpapírszámla
Első lépés, hogy gondoskodjon a jövőjéről.
RészletekElemzői hírlevél
Ne maradjon le friss elemzéseinkről!