OTP Ébresztő: Ismét új csúcson a nyugat-európai tőzsdék
Tetszett a cikk? Ezek is érdekelhetik
OTP Ébresztő: A közel-keleti konfliktus enyhülése nyomán élesen esett a nyersolaj jegyzése
Enyhe emelkedést hozott a hét első kereskedési napja a mértékadó európai tőzsdéken, amikor a technológiai és energia szektor esését ellensúlyozták a közel-keleti konfliktus enyhüléséből profitáló szektorok. A KKE-régió tőzsdéi is feljebb kapaszkodtak; a BUX 0,7%-kal emelkedett. A Wall Street-i indexek kisebb elmozdulásokkal vegyesen zártak; a befektetők figyelme már a hét hátralevő részében esedékes Fed kamatdöntő ülés és a technológiai óriások gyorsjelentései felé fordult. A WTI hordójának jegyzése több mint 7, a Brenté több mint 8%-kal került lejjebb. Az olajárak esésével enyhülő inflációs aggodalmak nyomán estek a fejlett piaci kötvényhozamok. A hazai hosszú hozamok is érdemben lejjebb tolódtak. A EURHUF a 360-as szint körül mozog. Ma kezdődik a Fed 2 napos kamatdöntő ülése és újabb nagy nevekkel folytatódik a gyorsjelentési szezon.
OTP Ébresztő: Enyhültek a légicsapások a Közel-Keleten
Emelkedtek pénteken az európai indexek, így ismét pluszban zárták a hetet. A júliusi BMI adatok pozitív képet festettek az eurózona kilátásairól, ugyanakkor Trump új vámokat vetett ki, többek közt Európát is érintve. A BUX csökkent pénteken, a hetet viszont pluszban zárta. A KSH szerint csökkent a foglalkoztatottak száma, növekedett a munkanélküliség. A hétvégére alábbhagytak a légicsapások Irán és a környező országok között. Ez ismét 100 dollár alá szorította az olajárat. Csökkent az S&P pénteken és a hét egészében is. Az Egyesült Államokban is emelkedett a kompozit BMI. Lokális csúcsaikról lejjebb fordultak a fejlett piaci kötvényhozamok. A hazai hozamok emelkedtek, a forint kissé erősödött. A héten Q2-es GDP adat érkezik hazánkra, az eurózónára és az Egyesült Államokra is. Ezen kívül az Eurózóna és az amerikai inflációs adatokra, és a Fed kamatdöntésére lesz érdemes figyelni.
Ismét új csúcson a nyugat-európai tőzsdék és a BUX, a Mol száguldott tegnap. A vegyes banki eredmények közepette, a vártnál erősebb kiskereskedelmi forgalom ellenére tovább estek a Wall Street vezető indexei. Nem volt jelentős mozgás a nemzetközi és hazai kötvényhozamokban. Ötödik napja emelkedik a nyersolaj ára egy Irán elleni esetleges amerikai katonai csapástól való félelem következtében. Ismét új csúcsra tört az arany és az ezüst ára. Ma idehaza az ipari termelés részletes adataira, az euróövezetből is ipari termelési statisztikára, illetve német GDP-adatra lesz érdemes figyelni.
Ismét új csúcson a nyugat-európai tőzsdék és a BUX; a Mol száguldott tegnap
Hétfő után szerdán is új csúcson zárt a nyugat-európai részvénypiacok többsége, amit a vegyipari és egészségügyi szektorban elért emelkedés húzott leginkább, de közben a bankrészvények is új csúcsra értek. A páneurópai STOXX 600 0,2%-os emelkedéssel zárt; a vegyipari szektor vezette az ágazati nyereségeket 2%-os ugrással. Az EMS Chemie árfolyama 8%-kal szárnyalt, és a STOXX index legjobbjai között volt, miután az UBS a korábbi tartásról vételre minősítette fel a svájci vegyipari cég részvényeit. A gyorsjelentések kapcsán a finn gyógyszergyártó Orion 12%-kal emelkedett, október óta legmagasabb szintjét érve el, miután a 2026-os bevételi előrejelzés felülmúlta a várakozásokat. Az AstraZeneca árfolyama 2,4%-kal nőtt, egy nappal azután, hogy bejelentette: megállapodott a bostoni székhelyű Modella AI felvásárlásáról; ez hozzájárult az egészségügyi szektor 1,3%-os emelkedéséhez.
A nemzeti tőzsdék közül a FTSE100 és FTSE MIB pluszban zárt (az előbbi szintén új csúcson), míg a CAC40 és a DAX esést mutatott. Ez utóbbi így több mint egy évtized leghosszabb napi nyerő szériáját zárta kedden. A német tőzsde 0,5%-kal esett, miután olyan technológiai részvények húztak le, mint az SAP és az Infineon. Közben a kereskedők a Saks Global luxusáruház-konglomerátum csődjét emésztették, amelynek hitelezői között szerepel a Gucci-tulajdonos Kering és a világ legnagyobb luxuskonglomerátuma, az LVMH is. A luxusrészvény napközbeni nyeresége elolvadt, és végül 0,3%-os mínuszban zártak.
A befektetők figyelték a venezuelai és iráni geopolitikai fejleményeket is, amelyek hatása főként az árupiacokon jelentkezett, de a bányászati részvények is 1,8%-kal emelkedtek, míg a védelmi ipari papírok 1,6%-kal estek, megszakítva nyolc egymást követő nyerő napot. Az energiaszolgáltatók közül az RWE és az SSE 2,3%-kal, illetve 2%-kal drágultak. Ez utóbbi cégek garantált áramár-szerződéseket nyertek Nagy-Britannia legutóbbi tengeri szélerőmű-aukcióján, amely rekordkapacitást biztosított.
A kedvező nyugat-európai hangulatban a KKE-régiós tőzsdék és a BUX tovább emelkedtek, a CETOP és a BUX is új csúcson zárt. A növekedést már második napja a Mol vezette, tegnap 4,6%-os(!) plusszal, amiben a szerb NIS felvásárlásával kapcsolatos spekulációkon túlmenően az olajárak emelkedése is szerepet játszott. Az hazai összes blue chip pluszban zárt (MTelekom: 3,6%, OTP: 0,6%, Richter: 0,1%).
A vegyes banki eredmények közepette, a vártnál erősebb kiskereskedelmi forgalom ellenére tovább estek a vezető Wall Street-i indexek
Estek az amerikai részvénypiacok szerdán, élükön a Nasdaq 1%-os csökkenésével, mivel a technológiai papírok gyengültek, miközben a befektetők inkább a defenzív szektorok felé fordultak. A Dow 0,1%-kal, az S&P500 0,5%-kal esett. Az S&P 500 technológiai és a tartós fogyasztási cikkek szektora vezette az ágazati veszteségeket, miközben az energia teljesített a legjobban.
A bankrészvények a vegyes negyedéves eredmények után folytatták a közelmúltbeli veszteségeiket. Az S&P 500 bankindex 2%-kal esett, öthetes mélypontra, miután a Wells Fargo árfolyama 4,6%-kal zuhant, mert a vállalat negyedik negyedéves profitja elmaradt a várakozásoktól. A Citigroup részvényei 3,3%-kal, míg a Bank of America papírjai 3,8%-kal estek, annak ellenére, hogy mindkét cég felülmúlta a Wall Street negyedéves profitbecsléseit. A pénzügyi szektor – beleértve a 2025-ben jelentős emelkedést mutató bankokat – ezen a héten gyengültek, főként amiatt, hogy a pénzügyi szektor nyereségességét ronthatja Donald Trump amerikai elnök javaslata a hitelkártya-kamatok plafonjáról.
A Broadcom, a Palo Alto Networks és a Fortinet részvényei estek, miután a Reuters arról számolt be, hogy a kínai hatóságok felszólították a hazai vállalatokat, hagyják abba az amerikai és izraeli cégek által gyártott kiberbiztonsági szoftverek használatát (mintegy egy tucat vállalat érintett).
A makroadatok közül kiemelendő, hogy a szerdán közzétett adatok szerint az amerikai termelői árak novemberben megfeleltek az előrejelzéseknek, ugyanakkor a kiskereskedelmi forgalom felülmúlta az elemzői várakozást. Ez utóbbi tovább erősítette azt a vélekedést, hogy a kormányzati leállás ellenére az USA negyedik negyedéves GDP-növekedése igen erős lehetett.
Az olajárak szerdán immár ötödik egymást követő kereskedési napon, 1,5% körül emelkedtek az iráni kínálat esetleges zavarai miatti félelmek következtében, amelyeket egy esetleges amerikai támadás Irán ellen és az Egyesült Államok regionális érdekei elleni megtorlás lehetősége táplál.
A geopolitikai félelmek közepette új csúcsra, 4600 dollár fölé emelkedett az arany, és 90 dollár fölé az ezüst ára.
Nem volt jelentős mozgás a nemzetközi és hazai kötvényhozamokban
Európában nem volt egyértelmű irány a kötvénypiacon, a német tízéves hozam picit emelkedett, az olasz tízéves hozam minimálisan esett, az előbbi a járvány utáni sáv teteje környékén, 2,8% felett. Az amerikai tízéves hozam 3 bázisponttal, 4,15% alá süllyedt, miután a kormányzati leállás miatt késve közzétett termelői infláció havi értéke a vártnak megfelelően emelkedett novemberben. Az EUR/USD alig változott, továbbra is 1,165 alatt a jegyzés.
Kurali Zoltán MNB-alelnök a Financial Times bécsi konferenciáján elmondta, hogy a kormány és a jegybank egyaránt felismerte, hogy az infláció probléma, amit ellen mindkét szervezet küzd. Az alelnök szavai átmenetileg erősítették a forintot, de a hazai deviza végül alig változott. A kötvényhozamok keddi inflációs adat miatt megindult lassú emelkedése jellemzően folytatódott, kivéve a 6,66%-on stagnáló tízéves lejáratot. Erős volt a kereslet az ÁKK tegnapi aukcióin. A hat hónapos DKJ-ból az adósságkezelő a meghirdetett 30 helyett 50 milliárd forint értékű kincstárjegyen adott túl 6,09%-os átlaghozamon. A csereaukciókon pedig összesen 60 milliárd forint értékű kötvény cserélt gazdát.
Mire lesz érdemes figyelni?
Esésben vannak az ázsiai indexek ma reggel: a Nikkei 0,9, az SSEC 0,6%-kal csökken, az előbbi azután, hogy tegnap új csúcson zárt, amikoris a japán miniszterelnök környezetéből azt jelezték, hogy februárban előrehozott választásokat tarthatnak, hogy költségvetési stimulushoz a kormány megfelelő felhatalmazással rendelkezzen. Minimális emelkedésben vannak a nyugat-európai, stagnálás közeli helyzetben állnak az amerikai indexek. A WTI ára 3% felett esik a tegnapi emelkedés után.
Ma idehaza az ipari termelés részletes adataira érdemes figyelni, emellett egyéves DKJ-t, illetve 10 és 15 éves kötvényt kínál az adósságkezelő, 30, 30 és 10 milliárd forint értékben. Az euróövezetből szinten ipari termelési statisztika érkezik és a 2025. évi német GDP adatra is érdemes lesz figyelni. A gyorsjelentési szezon tovább robog: ma további amerikai nagybankok (Goldman Sachs, Morgan Stanley) jelentenek.
Hozzon ki többet befektetéseiből!
Személyre szabott megoldásokért keresse szakértőinket!
Az OTP Global Markets szakértői személyre szabott tanácsadással segítenek önnek megtalálni a befektetési céljaihoz szükséges eszközöket és stratégiákat.
SzakértőinkÉrtékpapírszámla
Első lépés, hogy gondoskodjon a jövőjéről.
RészletekElemzői hírlevél
Ne maradjon le friss elemzéseinkről!