Nagy profitnövekedés jöhet az amerikai cégeknél, de mire lesz ez elég?
Tetszett a cikk? Ezek is érdekelhetik
Feltámadnának az európai szoftvercégek
Az európai részvénypiacok jelenleg felülteljesítik amerikai társaikat, és az elmúlt napok emelkedésének köszönhetően a szűréseink is számos érdekes papírt azonosítottak. Ezek közül olyan részvényeket emeltünk ki, amelyeknél a közelmúltban strukturális fordulóra utaló jelek jelentek meg, miközben a vételi oldal erősödése is támogatja a pozitív technikai képet. Az egyik ilyen vállalat a német Nemetschek, amely az építőipari, építészeti tervezőszoftverek egyik vezető szereplője. A másik a holland Wolters Kluwer, amely professzionális információs, szoftveres és szakmai adatbázis-megoldásokat kínál. Mindkét részvény esetében megkezdődhetett a long belépési lehetőségek keresése.
Az AI lehet a digitális platformok új profitmotorja
Az elmúlt években a mesterséges intelligencia a technológiai szektor egyik legfontosabb témájává vált. Miközben a figyelem jelentős része a modellfejlesztőkre és az infrastruktúrát biztosító vállalatokra irányul, a technológia hosszú távú nyertesei az alkalmazási oldalon is megjelenhetnek. Az interaktív média szegmens különösen érdekes ebből a szempontból, mivel a területen működő vállalatok üzleti modelljei jelentős mértékben épülnek a felhasználói figyelem monetizációjára és a digitális tartalmak előállítására. Iparági elemzéssorozatunk második részében a keresőket és közösségi média platformokat érintő aktuális trendeket és potenciális katalizátorokat tekintjük át.
A héten magasabb fordulatszámra kapcsol a tengerentúli jelentési szezon, kedden és szerdán az amerikai nagybankok legfrissebb számaira fókuszálnak majd a piaci szereplők. Az S&P500 indexnél 23,6%-os lehet a második negyedéves eredménynövekedési ütem. Az index alszektorait tekintve az energiacégeknél lehetett a legerősebb a profitnövekedés a második negyedévben, emellett a technológia és az alapanyag szektorban is jelentős profitbővüléssel számolnak a várakozások a második negyedévre vonatkozóan.
Az USA és Irán közötti feszültség ismételt erősödése mellett a befektetők a második negyedéves jelentési szezonra fókuszálnak majd, ami az amerikai nagybankok beszámolóival a héte első felében kapcsol majd magasabb fordulatszámra. Az energiaszektor vállalatainál lehetett a legerőteljesebb a profit növekedése, míg a technológia és az alapanyag szektoroknál is erőteljes kétszámjegyű százalékos profitnövekedéssel számolnak a várakozások.
Az S&P500 jelenleg a június eleji csúcsa közelében jár, a piaci szereplők pedig kissé optimistábbak lettek az év eleji várakozásaikhoz képest. Az indexnél az idei, év végi átlagos célár-várakozás jelenleg 7841 pont a februári 7561 pontos várakozással szemben. Jelenleg a Yardeni Research 8250 pontos év végi célár-várakozása a legmagasabb, míg a BofA a legpesszimistább (7100), a progónizos nagyobb része a 7625 és a 8010 pontos tartományba esik. Az index idei éves EPS várakozásai jelenleg 8%-kal magasabbak a februárihoz képest.
A múlt héten a Pepsi és a Delta Air Lines legfrissebb számaival elindult a második negyedéves jelentési szezon a tengerentúlon. A Delta bevétele és profitja is meghaladta a várakozásokat a második negyedévben és bár a légitársaság áprilisban nem adott előrejelzést az idei évre, a cég most a januári 6,5-7,5 dolláros (várt feletti) éves EPS előrejelzését fenntartotta, miután az eddigi legmagasabb negyedéves üzemanyag költségét az üzleti- és nemzetközi utazási kereslet képes volt ellensúlyozni. Ugyanakkor a Delta 2027-re vonatkozóan egyelőre túl korainak tartotta, hogy előrejelzést adjon.
Ezt követően a hét elején az amerikai nagybankok beszámolói érkeznek majd, kedden a Bank of America, a Citigroup, a Goldman Sachs és a JP Morgan jelent, majd szerdán a Morgan Stanley folytatja majd a sort. Csütörtökön, zárás után pedig a Netflix legfrissebb számaira figyelnek majd a befektetők.
Hétfő délutánnal bezárólag az S&P500 index komponensei közül a társaságok csupán 3,4%-a tette közzé gyorsjelentését. A tizenhét, már jelentését közzétett vállalat az árbevételt tekintve átlagosan 3,8%-kal jelentett a várakozások felett, míg az EPS esetében átlagosan 14,7%-kal verték meg a konszenzust.
Az S&P500 index esetében a második negyedéves becsült eredménynövekedési ütem 23,6%-os lehet a FactSet szerint (év/év), ami magasabb a tízéves, átlagos 10,3%-os eredménynövekedési ütemmel összevetve. Az index komponenseit tekintve 49 társaság tett közzé negatív EPS-előrejelzést, míg 62 vállalat pozitívat. A teljes idei évre a jelenlegi várakozások szerint 24,2%-os lehet az S&P500 becsült eredménynövekedési üteme.
Az S&P500 tizenegy alszektorát tekintve a második negyedévben tíz alszektornál várható eredménynövekedés (év/év), az energiaszektor vezetésével. A technológiai-, alapanyag- és közmű szektorok esetében kétszámjegyű százalékos lehet a profitnövekedés a várakozások alapján. Az energiaszektor esetében a kőolaj magasabb második negyedéves átlagára támogatta a szektor profitnövekedését.
A várt profitnövekedés tekintetében a második legjobban teljesítő szektor a technológia lehet majd a második negyedévben, a szektoron belül a félvezetőgyártók járulnak hozzá legnagyobb mértékben a profitnövekedéshez. Mindemellett csupán az egészségügyi szektorban jöhet eredménycsökkenés, azonban ez a Gilead felvásárlásaihoz kapcsolódó egyszeri tételeknek tudható be, ezt kiszűrve az egészségügyi szektor 7,1%-os profitnövekedést mutathatna.
S&P500 technikai kép
Az árfolyam felfelé tört ki a szűkülő alakzatból három napja, ezzel teret nyitva egy újabb emelkedő hullám előtt, ugyanakkor egyelőre csak mérsékelt, erőtlen emelkedés figyelhető meg. Amíg a jegyzés 7500 felett tartózkodik, addig az új csúcs kialakulásának lehetőségét nem érdemes kizárni. Az emelkedő struktúra továbbra sem sérült, ezért a trend megfordulásához egy határozott, erős bearish gyertyára lenne szükség. A 7500-as szint alá történő visszazárás már a vételi erő gyengülésére utalna. A hosszú távú technikai kép érdemben csak az alsó emelkedő trendvonal letörése esetén romlana. Erősebb támasz a 6875 pontos zóna környékén húzódhat.
Hozzon ki többet befektetéseiből!
Kereskedne az elemzésben említett termékekkel?
Az OTP SingleMarketen több ezer befektetési termék érhető el, sőt a budapesti és a frankfurti értéktőzsde papírjai mellett már amerikai részvényekkel is kereskedhet.
RészletekElemzői hírlevél
Ne maradjon le friss elemzéseinkről!