Kibervédelem: tényleg félni kell az Anthropic megoldásaitól?
Tetszett a cikk? Ezek is érdekelhetik
Hazai és amerikai inflációs mutatókra, valamint az EKB kamatdöntő ülésére figyelünk
A KSH közzéteszi az augusztusi inflációs mutatókat. Az EKB kamatdöntő ülést tart. Az Egyesült Államokból érkeznek az augusztusi inflációs adatok.
Mit hoztak az elmúlt napok a piacokon?
Felfokozott várakozások előzték meg a Tesla Cybercab indulását, de sokak számára csalódást keltő volt az esemény. A héten jelentett a Palo Alto, a kibervédelmi vállalat erős AI-vezérelt keresletről számolt be, de profitrealizálás indult a korábbi nagy árfolyamemelkedést követően. Az egyedi AI-chipeket gyártó Broadcom viszont nem tudott meglepetést okozni és a konszenzusnak megfelelően teljesített. Mindkét papír kilátásait jónak látjuk, így továbbra is Kedvelt részvényeink listánkon tartjuk őket. Franciaországban ismét érdekesen alakul a belpolitika, hiszen a 2027-es költségvetés mellett a következő államfőről is dönteni kell majd. Ezeken túl az idei IPO-őrületről, a búza és kukorica aktuális helyzetéről, valamint az AutoWallis-ról is írtunk a héten.
A mesterséges intelligencia kibervédelemre gyakorolt hatása az idei év egyik meghatározó befektetői kérdésévé vált, miután az Anthropic új modelljei felerősítették az iparág hosszabb távú átalakulásával kapcsolatos félelmeket. Bár a jelenlegi AI megoldások fundamentálisan még csak a piac szűk szeletét érintik, és inkább együttműködések formájában jelennek meg, a technológia fejlődési üteme önmagában elegendő volt ahhoz, hogy érdemben növelje a szektorral kapcsolatos bizonytalanságot. Ennek eredményeként a kibervédelmi részvények idén relatív alulteljesítést mutattak, a piac elsősorban nem a jelenlegi megoldásokat, hanem a jövőbeni potenciális kockázatokat árazza.
Április elején újabb eladási hullám sújtotta a kibervédelmi szektort miután az Anthropic bemutatta a Mythos névre keresztelt új AI-modelljét. A modell képes önállóan azonosítani az operációs rendszerek, böngészők és egyéb szoftverek sebezhetőségeit (biztonsági réseit) nagyobb arányban, mint a programozók, vagy bármely más algoritmus korábban. Az új megoldás felerősítette a félelmeket, melyek szerint a mesterséges intelligencia helyettesítheti a kibervédelmi szolgáltatásokat hosszabb távon. Az Anthropic saját kutatási eredményei szerint a modell több ezer, korábban ismeretlen biztonsági rést azonosított, ezért annak publikussá tétele egyelőre elmaradt, tekintettel a potenciális visszaélési és kockázati tényezőkre (például, ha kiberbűnözők kezébe kerülne).
Ehelyett az Anthropic elindította a Glasswing projekt elnevezésű kezdeményezését, melynek keretein belül 12 vállalattal – köztük több vezető kiberbiztonsági szereplővel – osztotta meg a technológiát. Az együttműködés célja, hogy a partnerek megismerhessék modellt, azonosíthassanak potenciális biztonsági réseket a saját algoritmusaikban, illetve termékfejlesztéseket hajthassanak végre. A program közvetetten kedvező fundamentális hatással lehet a nagyobb kibervédelmi vállalatokra, így például a Palo Alto-ra és a CrowdStrike-ra, amelyek a résztvevők között szerepelnek. Mindez gyengíti azt a piaci narratívát, miszerint a mesterséges intelligencia hosszabb távon kiváltaná a kibervédelmi szolgáltatásokat, és inkább azt az értelmezést erősíti, hogy az AI integrációja partnerségek és technológiai együttműködések formájában valósulhat meg.
A Mythos a korábbi modellekhez képest mintegy ~20%-kal magasabb szoftverfejlesztési teljesítményt mutat, ami versenyelőnyt jelenthet a sebezhetőségek értékelése, valamint a biztonsági információk és események kezelése (SIEM) területén a jelenlegi piaci megoldásokkal szemben. Ezek a szegmensek ugyanakkor együttesen csupán a globális kibervédelmi piac hozzávetőleg 10%-át fedik le. A vállalati IT-biztonsági költések döntő hányada továbbra is a munkaterhelések, a hálózatok és a végpontok védelmére irányul, ahol az LLM-alapú megoldások jelenleg nem rendelkeznek a hatékony fenyegetésmegelőzéshez szükséges valós idejű adatokkal és telemetriával. Ennek következtében a mesterséges intelligencia jelenlegi szinten csak korlátozott területeit érintheti a kibervédelemnek.
További korlátozó tényezőt jelenthet a modell érdemi elterjedésében a jelentősen megemelkedett használati költség, amely tokenenként megközelítőleg ötszöröse a korábbi generációs modellekének. Ez a költségszint a nagy volumenű vállalati felhasználási esetekben – különösen magas munkaterhelés mellett – már gazdaságossági akadályt jelenthet, miközben a folyamatos, valós idejű fenyegetésészlelés esetében szintén aránytalanul magas működési ráfordítással járhat. Ezek a tényezők összességükben rövid távon érdemben korlátozhatják az AI alapú kibervédelmi megoldások skálázható és költséghatékony alkalmazhatóságát.
Ugyanakkor a technológia gyorsabban fejlődik, mint valaha, az Anthropic gyakorlatilag heti rendszerességgel mutat be új fejlesztéseket, így nem zárható ki, hogy középtávon már gazdaságosan üzemeltethető, a jelenlegihez hasonló hatékonyságú AI-modellek is megjelennek. Bár a jelenlegi mesterséges intelligencia megoldások még nem alkalmasak a kibervédelmi szolgáltatások teljes körű kiváltására, annak jövőbeni lehetősége érdemben növelte a technológiai kockázatot a szektorban. Ez a bizonytalanság láthatóan óvatosságra intette a befektetőket, kockázatkerülő magatartást eredményezett, és hozzájárult ahhoz, hogy a kibervédelmi iparág az idei évben relatív alulteljesítőnek számít a szélesebb részvénypiacon belül.
Összességében jelenleg a mesterséges intelligencia közvetlen hatása a kibervédelmi iparág csupán egy szűk szeletére korlátozódik, miközben az Anthropic lépései inkább a kooperáció és az ökoszisztéma alapú együttműködések irányába mutatnak, nem pedig a piaci szereplők szolgáltatásainak kiváltása felé. Emellett az AI megoldások magas működtetési költségei rövid távon továbbra is gátat szabhatnak a széles körű és gazdaságos alkalmazásnak. Ezeknek köszönhetően úgy gondoljuk nem azokkal a megoldásokkal van probléma a kibervédelem számára AI fronton, amiket eddig láttunk, hanem ami még jöhet, és leginkább ezt a kockázatot árazta be a piac az idei év során eddig. Azonban jelenleg úgy látjuk, hogy a kibervédelmi piac vezető szegmensei továbbra is nehezen kiválthatók, részben az AI megoldások valós idejű adatokhoz és telemetriához való korlátozott hozzáférése miatt, részben pedig a szabályozói környezetből fakadó strukturális akadályok következtében.
Hozzon ki többet befektetéseiből!
Kereskedne az elemzésben említett termékekkel?
Az OTP SingleMarketen több ezer befektetési termék érhető el, sőt a budapesti és a frankfurti értéktőzsde papírjai mellett már amerikai részvényekkel is kereskedhet.
RészletekElemzői hírlevél
Ne maradjon le friss elemzéseinkről!