Defenzív irányba fordultak a befektetők
Tetszett a cikk? Ezek is érdekelhetik
Alkotmányos válság Lengyelországban?
A 2027-es parlamenti választások felé közeledve fokozódik a politikai feszültség Lengyelországban az alkotmánybíróság összetételével kapcsolatos nézeteltérések miatt. Emellett az sem kizárt, hogy hamarosan még a jegybank elnökét is felfüggeszthetik pozíciójából egy másik ügy miatt, ami tovább mélyítheti az ellentéteket. Mindezek nyomán az elmúlt hónapok szinte folyamatos menetelése után a lengyel tőzsde emelkedése is megtorpanni látszik, míg a zloty három éve nem látott szintekre gyengült az euróval szemben. Könnyen lehet, hogy a belföldi helyzet tartogathat még meglepetéseket, miközben az idén eddig erősen teljesítő lengyel részvénypiac már nem tekinthető kifejezetten olcsónak.
Magyar piac – technikai elemzés
A BUX index korrekciója elérte azt a zónát, amely ismét eladási lehetőséget rejthet magában, ehhez azonban a további gyengülést egy erős eladói napnak is meg kell erősítenie. A MOL árfolyama továbbra is csökkenő trendben mozog, és további tér nyílhat lefelé, amennyiben letöri az elmúlt hetek mélypontját. A Richter megközelítette korábbi fontos ellenállási szintjét, ahonnan egyelőre visszapattant, ennek ellenére továbbra is egy felfelé mutató alakzat formálódhat, amíg az emelkedő trendje él. A Magyar Telekom immár három hete emelkedő trendben halad, új csúcsra kapaszkodott, miközben egyelőre nem láthatók a tetőzés jelei. Az Opus továbbra is csökkenő trendben van, fordulatra utaló mozgás még nem alakult ki. A Rába folytatta szűkülő mozgását, amely megfelelő feltételek mellett később egy újabb emelkedő hullám alapját jelentheti.
A technológiai részvényeket sújtó erőteljes korrekció az európai piacokat egyelőre jóval kevésbé érinti. Sőt, bizonyos szektorok előnyt élveznek a kialakult rotáció következtében, amely elsősorban a defenzív területek irányába látható. Különösen kedvező képet mutatnak a gyógyszeripari és egészségügyi vállalatok. Ezen a héten az egészségügyi technológiában és orvosi eszközök gyártásában érdekelt Koninklijke Philips részvényeit vesszük górcső alá. Mellette a német vegyipari óriás, a BASF is felkerült listánk élmezőnyébe. Mindkét vállalat esetében hosszabb konszolidációs időszak előzte meg a most kialakuló, kedvezőnek tűnő technikai képet, amely jelenleg a long pozíciók számára kínálhat vonzó lehetőségeket.
A heti európai részvénylista a momentum faktor modell alapján
A legjobban kinéző részvények technikai szemmel
Koninklijke Philips (napi): Közel négy éve alakítja azt a trenderősítő mintát, amiből mostanság próbál kitörni felfele. Fontos meghatározó trendvonalnak számít a vastag zöld, amelyet még a 2022 év végi mélypontokból előre definiáltunk. Erről pattant meg néhány hete. A korrekciós fázist meghatározó piros trendvonalat pedig a napokban próbálja áttörni. Ha a 25 felett meg tudna maradni, az igen jó jel lenne és teret nyithatna új három éves csúcsok felé (31,25). A kockázatot a 21,8 alá zárással kellene kezelni kezdetben.
BASF (napi): Hosszú sávmozgás érhet hamarosan véget. A papírt az 55-ös szint tartotta vissza az emelkedéstől éveken át. Az egyre emelkedő swing mélypontok miatt lehet esély arra, hogy hamarosan kimozduljon felfele. Az 56,25-ös szint fölé zárás teret nyitna a 71,8-75 környékére. Kockázatot a vastag ideális zöld emelkedő trendvonal törésével érdemes kezelni.
Az elkövetkező hetekben fordulatra esélyesebb papírok listája
A leggyakrabban kereskedett európai részvények (betűrendben)
Egyedi részvények momentumának sorrendjét meghatározó modellünk egy olyan technikai alapú részvény lista létrehozását támogatja, amely segít a rövidebb távú kereskedési lehetőségeket megtalálni. A modell használatával olyan részvények azonosíthatók, amelyek tartósabb eséseket/alulteljesítéseket követően fordulós jeleket mutatnak. Vizsgáljuk az egyéves, hat hónapos, három hónapos, egyhavi és öt napos momentum értékeket, melyek alapján sorrendet állítunk fel a vizsgált részvények között. Minél előrébb kap helyet egy részvény a sorrendben, technikailag nézve az annál jobbnak mondható a többiekhez képest. A sorrend időbeli változása alapján határozzuk meg, hogy a részvény mely életciklusban lehet.
- Az első táblázatban gyűjtjük össze azokat a részvényeket, amik adott héten a momentum faktorok alapján a leginkább vonzó képet mutatják a többiekhez képest, melyek közül azokat külön grafikonon is bemutatjuk, ahol további technikai elemzési eszközök alapján is kedvező helyzetet lehet azonosítani.
- A második táblázatban azokat a részvényeket tüntetjük fel, amelyeket már érdemes figyelendő státuszba helyezni. Ezek nem kerültek a legjobbak közé, de minden adott ahhoz, hogy javuljanak és néhány napon, héten belül fordulatot jelezhessenek.
- A harmadik táblázatban a nagyobb népszerűségű részvényeket is összegyűjtöttük, hogy ez segítséget nyújtson beazonosítani a momentum sorrendben elfoglalt helyüket.
Az anyagban egy technikai - kvantitatív alapú részvényszűrés eredményei láthatóak, ami nem vizsgálja a vállalatok fundamentális hátterét/értékét. Emiatt a kockázatkezelési/pozícióméretezési szabályokat is ehhez mérten érdemes kialakítani.
Hozzon ki többet befektetéseiből!
Kereskedne az elemzésben említett termékekkel?
Az OTP SingleMarketen több ezer befektetési termék érhető el, sőt a budapesti és a frankfurti értéktőzsde papírjai mellett már amerikai részvényekkel is kereskedhet.
RészletekElemzői hírlevél
Ne maradjon le friss elemzéseinkről!