Figyelj az építőipari szoftverfejlesztőre
Tetszett a cikk? Ezek is érdekelhetik
Trenderősítő minták a félvezetőkben
A piacok továbbra is mindenkori csúcsaik közelében vannak, miközben egyelőre kevés vonzó lehetőség látszik, mivel a momentum alapú szűrési lista alig szolgáltat értékelhető találatokat. A mai listában nem a hosszabb csökkenő trendből forduló részvények kerültek előtérbe, hanem két olyan papír, amelyek egy erős trenderősítő alakzatokból próbálnak kitörni, és szűk kockázatkezeléssel belépési lehetőségeket kínálni. Érdemes figyelemmel kísérni az AMD és az Intel részvényeit, a világ két ismert félvezetőipari vállalatát, ahol akár rövid távon is kialakulhat attraktív beszállási lehetőség.
Nemzetközi indexek – technikai elemzés
Az amerikai indexek közül az S&P500 és a Nasdaq egyelőre még nem törték le a meghatározó támaszszinteket. Bár kisebb emelkedés figyelhető meg, ezt egyelőre nem kíséri érdemi vételi erő. Ezzel szemben a Russell 2000 már struktúraváltáson ment keresztül, és jelenleg csökkenő trend jellemzi. A német piacot reprezentáló index, valamint a Stoxx 600 továbbra is lefelé tartó trendben mozog, és egyelőre nem látszanak a fordulat jelei. A fejlődő piacokat tömörítő index fontos ellenállási szint alatt tartózkodik, ugyanakkor az eladói nyomás sem tűnik különösebben erősnek. Összességében a jelenlegi piaci környezet nem kedvez a vételi pozíciók felvételének: a várható hozamlehetőségek továbbra is korlátozottak, miközben a kockázatok változatlanul jelentősek.
A piacok az elmúlt napokban már meglehetősen kifeszített állapotba kerültek, így egyre nagyobb az esélye volt egy komolyabb korrekciónak. Ezt jól tükrözi, hogy a momentumalapú belépési jelzések száma alacsony, ráadásul ezek minősége sem kifejezetten kedvező. Az egyik lehetséges fordulós jelzést a német Nemetschek szolgáltatta, amely az építőipar, az építészet, a mérnöki tervezés és az ingatlanüzemeltetés digitalizációjához fejleszt szoftvermegoldásokat. A részvény egy hosszabb csökkenő trendet követően fordult emelkedésbe, és szerkezetváltást alakított ki a grafikonon, vagyis a korábbi csökkenő trendet emelkedő trend váltotta fel. Ennek ellenére a vételi lehetőségek szempontjából továbbra is az esetleges visszatesztelések és túladott állapotok kínálhatnak kedvezőbb beszállási pontokat.
A heti európai részvénylista a momentum faktor modell alapján
A legjobban kinéző részvények technikai szemmel
Nemetschek SE (napi): Struktúraváltás figyelhető meg a papír mozgásában, vagyis ez azt jelenti, hogy lehet a vételeket keresni. Viszont csak visszatesztelésben gondoljuk jónak a belépést, vagyis a 62,5 höz közelebb kaphatunk jobb hozam/kockázat belépési arányt. A célár egyébként 100 vagy enyhén fölé mutathat a korábbi letörési szint miatt. Egy rövid távú túladottság is jó long belépési hely lehet.
Az elkövetkező hetekben fordulatra esélyesebb papírok listája
A leggyakrabban kereskedett európai részvények (betűrendben)
Egyedi részvények momentumának sorrendjét meghatározó modellünk egy olyan technikai alapú részvény lista létrehozását támogatja, amely segít a rövidebb távú kereskedési lehetőségeket megtalálni. A modell használatával olyan részvények azonosíthatók, amelyek tartósabb eséseket/alulteljesítéseket követően fordulós jeleket mutatnak. Vizsgáljuk az egyéves, hat hónapos, három hónapos, egyhavi és öt napos momentum értékeket, melyek alapján sorrendet állítunk fel a vizsgált részvények között. Minél előrébb kap helyet egy részvény a sorrendben, technikailag nézve az annál jobbnak mondható a többiekhez képest. A sorrend időbeli változása alapján határozzuk meg, hogy a részvény mely életciklusban lehet.
- Az első táblázatban gyűjtjük össze azokat a részvényeket, amik adott héten a momentum faktorok alapján a leginkább vonzó képet mutatják a többiekhez képest, melyek közül azokat külön grafikonon is bemutatjuk, ahol további technikai elemzési eszközök alapján is kedvező helyzetet lehet azonosítani.
- A második táblázatban azokat a részvényeket tüntetjük fel, amelyeket már érdemes figyelendő státuszba helyezni. Ezek nem kerültek a legjobbak közé, de minden adott ahhoz, hogy javuljanak és néhány napon, héten belül fordulatot jelezhessenek.
- A harmadik táblázatban a nagyobb népszerűségű részvényeket is összegyűjtöttük, hogy ez segítséget nyújtson beazonosítani a momentum sorrendben elfoglalt helyüket.
Az anyagban egy technikai - kvantitatív alapú részvényszűrés eredményei láthatóak, ami nem vizsgálja a vállalatok fundamentális hátterét/értékét. Emiatt a kockázatkezelési/pozícióméretezési szabályokat is ehhez mérten érdemes kialakítani.
Hozzon ki többet befektetéseiből!
Kereskedne az elemzésben említett termékekkel?
Az OTP SingleMarketen több ezer befektetési termék érhető el, sőt a budapesti és a frankfurti értéktőzsde papírjai mellett már amerikai részvényekkel is kereskedhet.
RészletekElemzői hírlevél
Ne maradjon le friss elemzéseinkről!