Bizonytalan a piaci környezet
Tetszett a cikk? Ezek is érdekelhetik
AutoWallis: késik az eredményfordulat
Felülvizsgáltuk DCF-modellünket és eredménybecslésünket a legutóbbi negyedéves jelentést követően: 12-havi célárfolyamunkat 158 forintra csökkentjük, míg vételi ajánlásunkat tartásra módosítjuk. A nagykereskedelem problémái nem oldódtak meg, sőt még inkább mélyültek az első félév során, így főleg emiatt kellett visszavágnunk idei bevétel és eredmény előrejelzésünket.
Nemzetközi indexek – technikai elemzés
Az amerikai indexek az új csúcsok elérését követően olyan alakzatokat kezdenek kirajzolni, amelyek akár trendfordulót is előrevetíthetnek, így a short jelzések megjelenése sem zárható ki. Ugyanakkor érdemes megvárni az első határozott eső napot, amely megerősítheti ezt a forgatókönyvet. Az előttünk álló néhány kereskedési nap választ adhat arra, hogy valóban kialakul-e fordulat. A német piac új csúcsa után fontos lenne, hogy a legfelső, még nyitva lévő rés betöltetlen maradjon. Amennyiben azonban ez a következő két napon belül megtörténne, az a piac gyengülésére utaló jelzésként értelmezhető. A Stoxx 600 index valamivel gyengébb teljesítményt mutat, de egyelőre hiányzik a határozott eladói nyomás. A fejlődő piacokat tömörítő index továbbra is a 68,75-ös szint alatt maradt, így fennáll a lehetősége egy alacsonyabb csúcs kialakulásának, ami növelheti egy újabb lejtmenet valószínűségét.
Az elmúlt napok alapján alacsonyabb csúcsokat formálhatnak a főbb amerikai indexek. Ezek a piaci kondíciók nem kedveznek a momentum alapú belépési lehetőségeknek, emiatt a szűrési feltételeknek kevés papír felelt meg. Ezek közül pedig nem látni olyan lehetőséget, amely kedvező hozamlehetőséget biztosítana a kockázatokhoz képest, ezért a héten nem adunk ajánlást.
A heti amerikai részvénylista a momentum faktor modell alapján
A legjobban kinéző részvények technikai szemmel
A héten nem adunk technikai ajánlást egyetlen papírra sem.
Az elkövetkező hetekben fordulatra esélyesebb papírok listája
A szűrési eredmények alapján tartós esésből fordulatra utaló papírt nem kaptunk a héten.
A leggyakrabban kereskedett amerikai részvények (betűrendben)
Egyedi részvények momentumának sorrendjét meghatározó modellünk egy olyan technikai alapú részvény lista létrehozását támogatja, amely segít a rövidebb távú kereskedési lehetőségeket megtalálni. A modell használatával olyan részvények azonosíthatók, amelyek tartósabb eséseket/alulteljesítéseket követően fordulós jeleket mutatnak. Vizsgáljuk az egyéves, hat hónapos, három hónapos, egyhavi és öt napos momentum értékeket, melyek alapján sorrendet állítunk fel a vizsgált részvények között. Minél előrébb kap helyet egy részvény a sorrendben, technikailag nézve az annál jobbnak mondható a többiekhez képest. A sorrend időbeli változása alapján határozzuk meg, hogy a részvény mely életciklusban lehet.
- Az első táblázatban gyűjtjük össze azokat a részvényeket, amik adott héten a momentum faktorok alapján a leginkább vonzó képet mutatják a többiekhez képest, melyek közül azokat külön grafikonon is bemutatjuk, ahol további technikai elemzési eszközök alapján is kedvező helyzetet lehet azonosítani.
- A második táblázatban azokat a részvényeket tüntetjük fel, amelyeket már érdemes figyelendő státuszba helyezni. Ezek nem kerültek a legjobbak közé, de minden adott ahhoz, hogy javuljanak és néhány napon, héten belül fordulatot jelezhessenek.
- A harmadik táblázatban a nagyobb népszerűségű részvényeket is összegyűjtöttük, hogy ez segítséget nyújtson beazonosítani a momentum sorrendben elfoglalt helyüket.
Az anyagban egy technikai - kvantitatív alapú részvényszűrés eredményei láthatóak, ami nem vizsgálja a vállalatok fundamentális hátterét/értékét. Emiatt a kockázatkezelési/pozícióméretezési szabályokat is ehhez mérten érdemes kialakítani.
Hozzon ki többet befektetéseiből!
Kereskedne az elemzésben említett termékekkel?
Az OTP SingleMarketen több ezer befektetési termék érhető el, sőt a budapesti és a frankfurti értéktőzsde papírjai mellett már amerikai részvényekkel is kereskedhet.
RészletekElemzői hírlevél
Ne maradjon le friss elemzéseinkről!