Csalódást keltő rövidtávú kilátásokról számolt be a CrowdStrike
Tetszett a cikk? Ezek is érdekelhetik
Feltámadnának az európai szoftvercégek
Az európai részvénypiacok jelenleg felülteljesítik amerikai társaikat, és az elmúlt napok emelkedésének köszönhetően a szűréseink is számos érdekes papírt azonosítottak. Ezek közül olyan részvényeket emeltünk ki, amelyeknél a közelmúltban strukturális fordulóra utaló jelek jelentek meg, miközben a vételi oldal erősödése is támogatja a pozitív technikai képet. Az egyik ilyen vállalat a német Nemetschek, amely az építőipari, építészeti tervezőszoftverek egyik vezető szereplője. A másik a holland Wolters Kluwer, amely professzionális információs, szoftveres és szakmai adatbázis-megoldásokat kínál. Mindkét részvény esetében megkezdődhetett a long belépési lehetőségek keresése.
Az AI lehet a digitális platformok új profitmotorja
Az elmúlt években a mesterséges intelligencia a technológiai szektor egyik legfontosabb témájává vált. Miközben a figyelem jelentős része a modellfejlesztőkre és az infrastruktúrát biztosító vállalatokra irányul, a technológia hosszú távú nyertesei az alkalmazási oldalon is megjelenhetnek. Az interaktív média szegmens különösen érdekes ebből a szempontból, mivel a területen működő vállalatok üzleti modelljei jelentős mértékben épülnek a felhasználói figyelem monetizációjára és a digitális tartalmak előállítására. Iparági elemzéssorozatunk második részében a keresőket és közösségi média platformokat érintő aktuális trendeket és potenciális katalizátorokat tekintjük át.
Vegyes gyorsjelentési szezonon van túl a kibervédelmi iparág, melynek számos vállalata képtelen volt megugrani a fokozott növekedési várakozásokat. Bár a CrowdStrike első negyedéves számai összességében pozitívak lettek, a vállalat második negyedévre vonatkozó bevételi kilátásai elmaradtak az elemzői konszenzustól, melynek hatására a részvény 6%-os eséssel nyithat.
A CrowdStrike 1,1 milliárd dolláros bevételről számolt be az első negyedév során (+20 év/év), ami nagyjából megegyezik az elemzői becslésekkel, míg az egy részvényre jutó eredmény 0,73 dollár volt (-22% év/év), szemben a 0,63 dolláros várakozással. A vállalat már meglévő előfizetői bevételei összhangban voltak a becslésekkel, az új előfizetésekből származó bevételek pedig meghaladták a várakozásokat.
A növekedés motorja az előfizetéseken belül a Falcon platformja volt, ami 29 felhőmodult kínál szoftver, mint szolgáltatás (SaaS) előfizetéses modellen keresztül, amely több nagy piacot is lefed. Ilyen terület például a vállalati végpontok, felhőalapú munkafolyamatok biztonsága, az identitásvédelem vagy a következő generációs biztonsági információ- és eseménykezelés (SIEM). A Falcon Flex platformra kötött ügyfélszerződések értéke 774 millió dollárral növekedett (ez magában foglalja az ügyfelek szerződéses időtartam során összesen a szolgáltatásra elköltött összegét), ami 31%-os bővülést jelent negyedéves szinten és több mint hatszoros növekedés az előző évhez képest.
Bár a Falcon platform hosszútávú növekedési kilátásaival kapcsolatban optimista a vállalat, a második negyedévre 1,14-1,15 milliárd dolláros bevétellel számol, ami kicsit elmarad az 1,16 milliárdos elemzői várakozástól. Ennek következtében a CrowdStrike 6%-os eséssel nyithat. A csalódást keltő rövidtávú prognózisok az iparág más szereplőinél, mint például a Fortinet, Palo Alto vagy a SentinelOne, is előjöttek az első negyedév során. Egyes elemzői vélemények szerint ennek oka, hogy az új üzletek megkötését a vállalatok elhalasztják a bizonytalan makrogazdasági körülmények miatt.
Összeségében a CrowdStrike bevételei stabilizálódni látszódnak azt követően, hogy tavaly július 19-i frissítése globális leállást okozott a Windows operációs rendszerekben, és gyakorlatilag rengeteg iparágban komoly zavarokat okozott. Az ügyfélmegtartási arány 97% körül alakult, ami erősnek mondható hála a cég által nyújtott hosszú távú kedvezményeknek és a rugalmas fizetési feltételeknek. Azonban a nettó új előfizetői bevételek növekedése továbbra is elmarad a tavalyi nagy leállás előttitől.
Hosszabb távon a vállalat számára az AI ügynökök (agentic AI) elterjedése katalizátorként hathat az új ügyfelek számának növekedéséhez és az éves előfizetői bevételek emelkedéséhez. Ugyanis az AI ügynökök több belső és külső adattárhoz, alkalmazáshoz és üzleti folyamathoz férnek hozzá, és így belépési pontot biztosítanak ezekre a területekre, ez pedig a kibertámadások célkeresztjébe helyezheti őket, mivel rajtuk keresztül ezekhez a rendszerekhez hozzáférhetnek a támadók. Ezért kiemelten fontos lesz az AI ügynökök védelme, amihez az identitás, a munkaterhelés, az infrastruktúra, és az adatok védelmének biztosítása kiemelten fontos, ezen a területen pedig a CrowdStrike jó piaci pozícióban van, így várhatóan megkerülhetetlen szereplő lesz ebben a dinamikusan növekvő szegmensben.
CrowdStrike technikai kép
Már a 375-ös szint réssel történő áttörése napján vételi jelzést adott. Azóta trendszerű töretlen emelkedést látni. A 2024 nyarán, a 200 környékéről indult emelkedési minta alapján az 562 jöhetne ki, mint célszint. Amíg a vékony zöld emelkedő trendvonal él, addig a long oldali kereskedés jöhet szóba. A 438 környéki szint tűnik vízválasztónak néhány hetes távlatban a long és a short oldal között.
Hozzon ki többet befektetéseiből!
Kereskedne az elemzésben említett termékekkel?
Az OTP SingleMarketen több ezer befektetési termék érhető el, sőt a budapesti és a frankfurti értéktőzsde papírjai mellett már amerikai részvényekkel is kereskedhet.
RészletekElemzői hírlevél
Ne maradjon le friss elemzéseinkről!