Broadcom gyorsjelentés: a jó már nem elég
Tetszett a cikk? Ezek is érdekelhetik
Feltámadnának az európai szoftvercégek
Az európai részvénypiacok jelenleg felülteljesítik amerikai társaikat, és az elmúlt napok emelkedésének köszönhetően a szűréseink is számos érdekes papírt azonosítottak. Ezek közül olyan részvényeket emeltünk ki, amelyeknél a közelmúltban strukturális fordulóra utaló jelek jelentek meg, miközben a vételi oldal erősödése is támogatja a pozitív technikai képet. Az egyik ilyen vállalat a német Nemetschek, amely az építőipari, építészeti tervezőszoftverek egyik vezető szereplője. A másik a holland Wolters Kluwer, amely professzionális információs, szoftveres és szakmai adatbázis-megoldásokat kínál. Mindkét részvény esetében megkezdődhetett a long belépési lehetőségek keresése.
Az AI lehet a digitális platformok új profitmotorja
Az elmúlt években a mesterséges intelligencia a technológiai szektor egyik legfontosabb témájává vált. Miközben a figyelem jelentős része a modellfejlesztőkre és az infrastruktúrát biztosító vállalatokra irányul, a technológia hosszú távú nyertesei az alkalmazási oldalon is megjelenhetnek. Az interaktív média szegmens különösen érdekes ebből a szempontból, mivel a területen működő vállalatok üzleti modelljei jelentős mértékben épülnek a felhasználói figyelem monetizációjára és a digitális tartalmak előállítására. Iparági elemzéssorozatunk második részében a keresőket és közösségi média platformokat érintő aktuális trendeket és potenciális katalizátorokat tekintjük át.
A legtöbb AI értékláncban szereplő technológia cég robosztus keresletről számolt be a mesterséges intelligencia iránt első negyedéves gyorsjelentéseik során, ami növelte az elvárásokat a Broadcom beszámolója kapcsán. A chipgyártó, bár hozta a kötelezőt, azonban a felfokozott várakozások kielégítéséhez ez kevés volt, a zárást követő órákban 3%-kal kereskedték lejjebb a vállalat részvényeit.
A Broadcom 15 milliár dolláros bevételről számolt be az első negyedévben, ami lényegében megfelel a várakozásoknak (+20% év/év), miközben az egy részvényre jutó eredménye 1,58 dollár volt, minimálisan meghaladva az 1,56 dolláros elemzői becslést (+44% év/év).
A bevételek mozgatórugója az AI-hoz kapcsolódó értékesítések voltak, melyek összesen 5,1 milliárd dollárt tettek ki az elemzők által várt 4,8 milliárddal szemben. Ezen a téren a vállalat vezetése arra számít, hogy mesterséges intelligencia-chipek iránti kereslet az eredetileg vártnál is jobban felgyorsulhat 2026 második felében, következtetési számításokkal kapcsolatos megnövekedett igény miatt. Ezzel szemben a mesterséges intelligencián kívüli félvezető-eladások esetében lassabb kilábalásra számítanak, amit Q1-es 5%-os bevétel csökkenés is megerősít az ipari és a vezeték nélküli technológia területén.
A vállalat következő negyedévre várt 15,8 milliárdos bevétele kicsivel felülmúlta a 15,7 milliárdos konszenzusos becslést, azonban elmaradtak a nagy pozitív meglepetések, amiket a piac beárazott az utóbbi időben, így a részvények 3%-os visszaesést produkáltak a zárást követően. A chipgyártó papírjai április eleji mélypontjuk óta közel 85%-ot emelkedtek, miközben a tech-óriások az AI iránti töretlen keresletről számoltak be, illetve megerősítették elkötelezettségüket az adatközpontokba történő tőkebefektetéseik iránt.
Ennek köszönhetően a gyorsjelentést megelőzően a chipgyártó részvényeit már 35-ös P/E szorzón kereskedték, ami nem csak a cég saját sok éves átlagát haladja meg, de a versenytárs Nvidia 29 körüli szorzóját is. Ehhez párosul még, hogy az Nvidia mind bevétel mind EPS növekedésben felülmúlja a Broadcomot, melynek tudatában inkább magasnak tűnik a 35-ös szorzó.
Habár rövidtávon a vállalat részvényei sokat mentek és túlvettnek tűnhetnek, hosszabb távon a fundamentumok továbbra is ott vannak mögötte. Képes hozni az elemzői várakozásokat és az AI iránti kereslet is valószínűleg erős marad, ami a bevételeinek hajtómotorjaként funkcionál.
Hozzon ki többet befektetéseiből!
Kereskedne az elemzésben említett termékekkel?
Az OTP SingleMarketen több ezer befektetési termék érhető el, sőt a budapesti és a frankfurti értéktőzsde papírjai mellett már amerikai részvényekkel is kereskedhet.
RészletekElemzői hírlevél
Ne maradjon le friss elemzéseinkről!