Erős gyorsjelentés az AutoWallistól
Tetszett a cikk? Ezek is érdekelhetik
Hazai és amerikai inflációs mutatókra, valamint az EKB kamatdöntő ülésére figyelünk
A KSH közzéteszi az augusztusi inflációs mutatókat. Az EKB kamatdöntő ülést tart. Az Egyesült Államokból érkeznek az augusztusi inflációs adatok.
Mit hoztak az elmúlt napok a piacokon?
Felfokozott várakozások előzték meg a Tesla Cybercab indulását, de sokak számára csalódást keltő volt az esemény. A héten jelentett a Palo Alto, a kibervédelmi vállalat erős AI-vezérelt keresletről számolt be, de profitrealizálás indult a korábbi nagy árfolyamemelkedést követően. Az egyedi AI-chipeket gyártó Broadcom viszont nem tudott meglepetést okozni és a konszenzusnak megfelelően teljesített. Mindkét papír kilátásait jónak látjuk, így továbbra is Kedvelt részvényeink listánkon tartjuk őket. Franciaországban ismét érdekesen alakul a belpolitika, hiszen a 2027-es költségvetés mellett a következő államfőről is dönteni kell majd. Ezeken túl az idei IPO-őrületről, a búza és kukorica aktuális helyzetéről, valamint az AutoWallis-ról is írtunk a héten.
A kedvező első három negyedév teljesítményét követően frissítettük az AutoWallisra vonatkozó előrejelzéseinket és modellünket, a 12 havi célárfolyamot 164 Ft-ról 172 Ft-ra emeljük a vételi ajánlás megtartása mellett.
Az AutoWallis gépjármű értékesítési volumenei az akvizíciók hatására 241%-kal emelkedtek az első három negyedévben, de duplázódott a szervizórák és a bérbeadási napok száma is, így a vállalat árbevétele 132%-kal került feljebb a november 30-i gyorsjelentés alapján. Az AutoWallis az árazási politikáját jól tudta alakítani, így az EBITDA marzs 3,9%-ra emelkedett (a bázisidőszaki 3%-ról), az EBITDA termelés pedig 5,7 milliárd forintot ért el (+201% év/év), 2,2 milliárd forint nettó profit mellett.
A chiphiány negatív hatásai miatt azonban a menedzsment az idei árbevétel tekintetében rontotta várakozását, az EBITDA termelést illetően azonban nagy esély van, hogy a korábban jelzetthez képest magasabb eredményt realizál az AutoWallis.
A várakozásainkhoz képest pozitív teljesítményt hozó gyorsjelentés hatására frissítettük előrejelzéseinket, és beépítettük modellünkbe a szlovén Avto Aktiv tranzakciót, illetve a Jaguar Land Rover újabb budapesti szalonjának januári indulását (de további, csőben levő akvizíciós tervekkel egyelőre nem számolunk). Mindezek hatására a következő évekre vonatkozó árbevételi és EBITDA várakozásunk is felfele tolódott, ami ellensúlyozza az emelkedő kamatkörnyezet és emelkedő részvényszám fair értékre gyakorolt negatív hatásait.
Hozzon ki többet befektetéseiből!
Kereskedne az elemzésben említett termékekkel?
Az OTP SingleMarketen több ezer befektetési termék érhető el, sőt a budapesti és a frankfurti értéktőzsde papírjai mellett már amerikai részvényekkel is kereskedhet.
RészletekElemzői hírlevél
Ne maradjon le friss elemzéseinkről!