Erős gyorsjelentés az AutoWallistól
Tetszett a cikk? Ezek is érdekelhetik
Az eurózónából inflációs, az Egyesült Államok munkaerő-piaci adatok érkeznek
A KSH a hazai költségvetés második negyedéves adatait teszi közzé. Az eurózónából és annak több nagy tagállamából érkeznek a szeptemberi előzetes inflációs adatok. Az Egyesült Államokban inflációs és munkaerő-piaci adatokat publikálnak.
Mit hoztak az elmúlt napok a piacokon?
Alapvetően erősre sikerült a PannErgy jelentése, és a cég az osztalék kifizetés menetrendjét is közölte a héten. Mozgalmas negyedéven van túl a félvezető szektor, aminek értékeltsége jelenleg kedvezőnek tűnik, ami így vonzóbb hozam-kockázat profilt eredményezhet a következő hónapokban. A Novo Nordisk papírját levettük Kedvelt részvényeink listánkról, mert a hét elején tartott befektetői napján a menedzsment visszafogott célokat mutatott be az előttünk álló időszakra vonatkozóan.
A kedvező első három negyedév teljesítményét követően frissítettük az AutoWallisra vonatkozó előrejelzéseinket és modellünket, a 12 havi célárfolyamot 164 Ft-ról 172 Ft-ra emeljük a vételi ajánlás megtartása mellett.
Az AutoWallis gépjármű értékesítési volumenei az akvizíciók hatására 241%-kal emelkedtek az első három negyedévben, de duplázódott a szervizórák és a bérbeadási napok száma is, így a vállalat árbevétele 132%-kal került feljebb a november 30-i gyorsjelentés alapján. Az AutoWallis az árazási politikáját jól tudta alakítani, így az EBITDA marzs 3,9%-ra emelkedett (a bázisidőszaki 3%-ról), az EBITDA termelés pedig 5,7 milliárd forintot ért el (+201% év/év), 2,2 milliárd forint nettó profit mellett.
A chiphiány negatív hatásai miatt azonban a menedzsment az idei árbevétel tekintetében rontotta várakozását, az EBITDA termelést illetően azonban nagy esély van, hogy a korábban jelzetthez képest magasabb eredményt realizál az AutoWallis.
A várakozásainkhoz képest pozitív teljesítményt hozó gyorsjelentés hatására frissítettük előrejelzéseinket, és beépítettük modellünkbe a szlovén Avto Aktiv tranzakciót, illetve a Jaguar Land Rover újabb budapesti szalonjának januári indulását (de további, csőben levő akvizíciós tervekkel egyelőre nem számolunk). Mindezek hatására a következő évekre vonatkozó árbevételi és EBITDA várakozásunk is felfele tolódott, ami ellensúlyozza az emelkedő kamatkörnyezet és emelkedő részvényszám fair értékre gyakorolt negatív hatásait.
Hozzon ki többet befektetéseiből!
Kereskedne az elemzésben említett termékekkel?
Az OTP SingleMarketen több ezer befektetési termék érhető el, sőt a budapesti és a frankfurti értéktőzsde papírjai mellett már amerikai részvényekkel is kereskedhet.
RészletekElemzői hírlevél
Ne maradjon le friss elemzéseinkről!