10 milliárdos AI-chip megrendelés adhat új lökést a Broadcomnak
Tetszett a cikk? Ezek is érdekelhetik
Feltámadnának az európai szoftvercégek
Az európai részvénypiacok jelenleg felülteljesítik amerikai társaikat, és az elmúlt napok emelkedésének köszönhetően a szűréseink is számos érdekes papírt azonosítottak. Ezek közül olyan részvényeket emeltünk ki, amelyeknél a közelmúltban strukturális fordulóra utaló jelek jelentek meg, miközben a vételi oldal erősödése is támogatja a pozitív technikai képet. Az egyik ilyen vállalat a német Nemetschek, amely az építőipari, építészeti tervezőszoftverek egyik vezető szereplője. A másik a holland Wolters Kluwer, amely professzionális információs, szoftveres és szakmai adatbázis-megoldásokat kínál. Mindkét részvény esetében megkezdődhetett a long belépési lehetőségek keresése.
Az AI lehet a digitális platformok új profitmotorja
Az elmúlt években a mesterséges intelligencia a technológiai szektor egyik legfontosabb témájává vált. Miközben a figyelem jelentős része a modellfejlesztőkre és az infrastruktúrát biztosító vállalatokra irányul, a technológia hosszú távú nyertesei az alkalmazási oldalon is megjelenhetnek. Az interaktív média szegmens különösen érdekes ebből a szempontból, mivel a területen működő vállalatok üzleti modelljei jelentős mértékben épülnek a felhasználói figyelem monetizációjára és a digitális tartalmak előállítására. Iparági elemzéssorozatunk második részében a keresőket és közösségi média platformokat érintő aktuális trendeket és potenciális katalizátorokat tekintjük át.
Az Nvidia mellett az AI infrastruktúra sztori egyik nagy nyertesének számító Broadcom magasra tette a lécet a gyorsjelentését megelőzően az idei évi teljesítményével. Azonban így is sikerült megugrania a várakozásokat, sőt az elemzői becsléseknél sokkal kedvezőbb növekedési képről számolt be a vállalat, melyhez hozzájárul majd egy új ügyféllel kötött 10 milliárd dolláros üzlet is. Az események hatására a társaság részvényeit 8%-os pluszban kereskedik a piac nyitását megelőzően.
Az idei év egyik legjobban teljesítő technológia papírja, a Broadcom, amely közel 120%-os emelkedést produkált az április eleji mélypontja óta, tegnap zárás után tette közé gyorsjelentését. A chipgyártó 16 milliárd dolláros árbevételről számolt be a második negyedév során (+22% év/év), ami felülmúlja a 15,8 milliárdos elemzői várakozást. Továbbá 1,69 dolláros korrigált egy részvényre jutó eredményt hozott a vállalat, az 1,67 dolláros konszenzusos becsléssel szemben. A mesterséges intelligenciához kapcsolódó félvezető termékek értékesítéséből származó bevételek 5,2 milliárd dollárra rúgtak az előző negyedévben (elemzői várakozás: 5,11 milliárd dollár), ami 63%-os éves növekedésével a fő bevételi hajtóerőnek számított.
Bár a vállalat valamennyi soron pozitív meglepetéssel rukkolt elő, azok mértéke közel sem volt kiugró, azonban az igazi jó hírt nem is az előző negyedév számai, hanem a menedzsment iránymutatása szállította. Hock Tan a vállalat vezérigazgatója korábban úgy látta az AI-bevételek a jelenlegihez hasonló 50-60%-os növekedést fognak mutatni a jövő év során, most viszont kilátások jelentős javulásáról és a bevételnövekedési dinamika gyorsulásáról beszélt.
Ennek hátterében elsősorban egy Broadcom által bejelentett új ügyfél állhat, aki 10 milliárd dollár értékű megrendelést adott le a vállalat egyedi AI-chipjeire 2026-tól. Bár a vezetőség nem nevezte meg az ügyfelet, a Financial Times információi szerint az OpenAI-ról lehet szó, akik kezdetben saját belső célra használnák a chipeket. A termékek következtetési feladatokat látnának el, amelynek célja, hogy mesterséges intelligencia szolgáltatásokat futtassanak vagy üzemeltessenek, miután betanították őket. Ezzel a lépéssel a Broadcom bekerülhet egy jövedelmező, az Nvidia által uralt terültre, bár érdemes megemlíteni, hogy utóbbi vállalat még mindig megkerülhetetlennek tűnik technológia szempontból a betanításhoz szükséges chipek terén.
Ezen felül rövid távon, a következő negyedévre a 17,05 milliárd dolláros várakozásokat meghaladó 17,4 milliárdos bevétellel számol a vállalat, amelyből 6,2 milliárd dollár lehet az AI-hoz kapcsolódó tétel, szemben a 5,8 milliárd dolláros elemzői becsléssel. Összességében a befektetők számára megnyugtató lehet, hogy a lassuló növekedéssel kapcsolatos aggodalmakkal ellentétes jövőképet vázolt fel a chipgyártó, ami segítheti a szélesebb körű AI infrastruktúra szegmens további növekedését is.
A Broadcom jelenleg mintegy 37-es P/E szorzón forog, ami közel sem mondható olcsónak. Ugyanakkor a vállalat erős profitdinamikája továbbra is támaszt nyújt az értékeltségeknek, így a növekedési kilátásokat erősítő hírek várhatóan továbbra is kedvező piaci reakciót válthatnak ki a befektetők körében, ahogy a jelentést követő 8%-os részvényár ugrásból is látszik.
Broadcom technikai kép
Az emelkedő trend már a 187,5-ös szint májusban bekövetkezett áttörése óta tart. Az utóbbi hetekben látható oldalazás kedvezhet majd egy újabb emelkedő hullámnak, de ez időben még később jöhet. Amennyiben a konszolidációt oldalazással tudja le, a 281 feletti tartományban, az igen jó jel lehet, és további emelkedést jelezhet előre. Kockázatkezeléshez az emelkedő zöld trendvonalat érdemes használni, amely csak októberre ér fel az említett 281-es támasz környékére. Rövid távon emiatt csak a 250-es szint törése okozhatna trendfordulót.
Hozzon ki többet befektetéseiből!
Kereskedne az elemzésben említett termékekkel?
Az OTP SingleMarketen több ezer befektetési termék érhető el, sőt a budapesti és a frankfurti értéktőzsde papírjai mellett már amerikai részvényekkel is kereskedhet.
RészletekElemzői hírlevél
Ne maradjon le friss elemzéseinkről!